వాల్యూ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దూకుడు: పెట్టుబడిదారులకు కీలకాంశాలు!

గత ఏడాది కాలంలో కొన్ని వాల్యూ-ఓరియెంటెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ **22%** పైగా రాబడిని అందించాయి. ఇది వాటి బెంచ్‌మార్క్‌లను అధిగమించింది. అయితే, ఈ రంగంలో యాక్టివ్, పాసివ్ స్ట్రాటజీల మధ్య స్పష్టమైన తేడా కనిపిస్తోంది. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు ముందు, ఈ ఫండ్స్‌తో ముడిపడి ఉన్న రిస్క్‌లను, ముఖ్యంగా అధిక అస్థిరతను (Volatility) అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం.

అసలేం జరిగింది?

ఇటీవల వాల్యూ-ఓరియెంటెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అద్భుతమైన పనితీరు కనబరిచాయి. గత ఏడాది కాలంలో కొన్ని ఫండ్స్ 22% కంటే ఎక్కువ రాబడిని సాధించాయి. ఇది వాల్యూ ఫండ్స్ కేటగిరీ సగటున 7.19% రాబడిని, మరియు సాధారణ బెంచ్‌మార్క్‌లు సాధించిన సుమారు 2.35% రాబడిని మించిపోయింది. undervalued స్టాక్స్‌పై దృష్టి సారించే వ్యూహాలు మార్కెట్ అవకాశాలను గుర్తించడంలో విజయవంతమయ్యాయని ఈ ట్రెండ్ సూచిస్తోంది.

యాక్టివ్ వర్సెస్ పాసివ్ స్ట్రాటజీలు

ప్రస్తుతం వాల్యూ ఫండ్స్ మార్కెట్ యాక్టివ్ మేనేజ్‌మెంట్, పాసివ్ ఇండెక్స్ స్ట్రాటజీల మధ్య విభజించబడింది. Quant Value Fund-Direct Plan వంటి యాక్టివ్ ఫండ్స్, స్టాక్ ఎంపిక ద్వారా మార్కెట్‌ను అధిగమించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి. ఈ ఫండ్ 3-సంవత్సరాల సగటు రాబడి 26.29% చూపించింది మరియు Adani Enterprises, Adani Green Energy వంటి స్టాక్స్‌లో అధిక ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను 98.2% కలిగి ఉంది.

మరోవైపు, తక్కువ ఖర్చుల నిర్మాణం కారణంగా పాసివ్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ప్రాచుర్యం పొందుతున్నాయి. పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో 0.11% కలిగిన Axis Nifty500 Value 50 Index Fund లేదా 0.50% ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో ఉన్న UTI Nifty 500 Value 50 Index Fund వంటి ఆప్షన్లను ఎంచుకోవచ్చు. ఈ ఫండ్‌లు ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క యాక్టివ్ స్టాక్ పికప్‌పై ఆధారపడకుండా, నిర్దిష్ట వాల్యూ-ఫోకస్డ్ ఇండెక్స్‌లను ట్రాక్ చేస్తాయి.

అస్థిరత ఎందుకు ముఖ్యం?

వాల్యూ విభాగంలో రాబడులు ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. వాల్యూ ఫండ్స్ సహజంగానే ఇతర కేటగిరీల కంటే సురక్షితమైనవి కావు. ఉదాహరణకు, Quant Value Fund అస్థిరత స్థాయి **21.64%**గా ఉంది, ఇది దాని బెంచ్‌మార్క్‌లో కనిపించే 15.41% కంటే ఎక్కువ. అధిక అస్థిరత అంటే ఫండ్ ధరలో ఎక్కువ హెచ్చుతగ్గులు ఉండవచ్చు. ఈ ఫండ్ 0.94 షార్ప్ రేషియో, 1.85 సార్టినో రేషియో సాధించినప్పటికీ, ఈ పనితీరు విస్తృతమైన ధరల హెచ్చుతగ్గులతో వస్తుందని గుర్తించడం ముఖ్యం.

పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?

వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది దీర్ఘకాలిక ఆట. స్టాక్ యొక్క వాస్తవ విలువను మార్కెట్లు గ్రహించడానికి తరచుగా సమయం పడుతుంది, కాబట్టి ఈ రంగంలోకి ప్రవేశించే ఎవరికైనా ఓపిక కీలకం. నిపుణుల సూచన ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు వాల్యూ ఫండ్స్‌ను మార్కెట్ పతనాలను నివారించే మార్గంగా కాకుండా, వైవిధ్యీకరణ సాధనంగా పరిగణించాలి. వాల్యూ-ఓరియెంటెడ్, గ్రోత్-ఓరియెంటెడ్ ఫండ్స్ రెండింటినీ కలిగి ఉన్న సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియో వివిధ మార్కెట్ సైకిల్స్‌ను నిర్వహించడంలో సహాయపడుతుంది. ఫండ్‌ను ఎంచుకునే ముందు, ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియోలను సరిపోల్చండి, ఫండ్ యొక్క అస్థిరత మెట్రిక్స్‌ను తనిఖీ చేయండి మరియు పెట్టుబడి హోరిజోన్ దీర్ఘకాలిక లక్ష్యంతో సరిపోలుతుందని నిర్ధారించుకోండి.