UTI ULIP ఫండ్ 3 నెలల కాలంలో **5.1%** రాబడిని అందించి, తన కేటగిరీలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, దీర్ఘకాలంలో చూస్తే.. DSP డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ వంటి ఫండ్స్ మెరుగ్గా రాణించాయి. ఇది, కేవలం స్వల్పకాలిక లాభాలనే కాకుండా.. దీర్ఘకాలిక పనితీరును కూడా చూడాలని ఇన్వెస్టర్లకు సూచిస్తోంది.
అసలు ఏం జరిగింది?
డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్స్ కేటగిరీలో UTI ULIP ఫండ్ ఈసారి అదరగొట్టింది. జూన్ 25, 2026 నాటికి ముగిసిన మూడు నెలల కాలంలో ఈ ఫండ్ 5.1% రాబడిని సాధించి, అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ఇదే సమయంలో DSP డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్, ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ 4.4% రాబడితో రెండో స్థానంలో నిలిచాయి. ఈ వివరాలను ACE MF వెల్లడించింది.
కాలంతో పాటు పనితీరు ఎందుకు మారుతుంది?
UTI ULIP ఫండ్ స్వల్పకాలంలో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, ఫండ్స్ ర్యాంకింగ్స్.. పరిశీలించే సమయాన్ని బట్టి మారుతుంటాయి. ఉదాహరణకు, ఆరు నెలల కాలానికి చూస్తే.. DSP డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్ 0.7% లాభంతో అగ్రస్థానానికి చేరుకుంది. ఈ ట్రెండ్.. ఏడాది, మూడేళ్ల కాలానికి కూడా కొనసాగుతుంది.
గత ఏడాది కాలంలో DSP డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్ 4.6% రాబడిని అందిస్తే, గత మూడేళ్లలో 11.0% రాబడితో టాప్ స్కీమ్స్లో ఒకటిగా నిలిచింది. ఈ మార్పులు.. ఒక ఫండ్ ఏదైనా నిర్దిష్ట మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో దాని వ్యూహం (Strategy) లేదా అసెట్ మిక్స్ వల్ల బాగా పనిచేయవచ్చని, కానీ దీర్ఘకాలంలో ఆ ఆధిక్యాన్ని కొనసాగించకపోవచ్చని తెలియజేస్తున్నాయి.
ఈ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి?
డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్స్ని 'బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్' అని కూడా అంటారు. ఇవి.. మార్కెట్ పరిస్థితులు లేదా ఒక నిర్దిష్ట గణిత నమూనా (Mathematical Model) ఆధారంగా స్టాక్స్, డెట్ మధ్య తమ పెట్టుబడుల మిశ్రమాన్ని ఆటోమేటిక్గా సర్దుబాటు చేసుకుంటాయి. మార్కెట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు స్టాక్స్లో పెట్టుబడులను పెంచి, మార్కెట్లు అస్థిరంగా లేదా ఖరీదైనవిగా మారినప్పుడు డెట్ లేదా క్యాష్కి మారడం దీని లక్ష్యం.
ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్ టైమింగ్ కోసం ఆటోమేటెడ్ మోడల్స్పై ఆధారపడతాయి కాబట్టి, వాటి పనితీరు ఆ మోడల్ ఎంత ప్రభావవంతంగా ఉందనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సైడ్వేస్ లేదా పడిపోతున్న మార్కెట్లో బాగా పనిచేసే వ్యూహం, బలమైన బుల్ మార్కెట్లో భిన్నంగా పనిచేయవచ్చని ఇన్వెస్టర్లు గుర్తుంచుకోవాలి.
ఫండ్ సైజ్ ప్రభావం
ఈ ఫండ్స్ని పోల్చేటప్పుడు, ఇన్వెస్టర్లు తరచుగా మొత్తం నిర్వహించబడే డబ్బు (Assets Under Management - AUM) పై దృష్టి పెడతారు. టాప్ ఐదు ఫండ్స్లో.. ఎడెల్వీస్ బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ ₹12,908.9 కోట్ల కార్పస్తో అతిపెద్దదిగా ఉంది. అయితే, పెద్ద కార్పస్ పరిమాణం మెరుగైన రాబడికి హామీ ఇవ్వదు. ఫండ్ పరిమాణంపై మాత్రమే కాకుండా, ఫండ్ యొక్క స్థిరత్వం, దాని అసెట్ అలొకేషన్ మోడల్ పారదర్శకత, మార్కెట్ తగ్గుముఖం పట్టినప్పుడు రిస్క్ను నిర్వహించడంలో దాని చారిత్రక సామర్థ్యంపై ఇన్వెస్టర్లు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం ట్రాక్ చేయాలి?
ఈ ఫండ్స్ని సమీక్షించేటప్పుడు, స్వల్పకాలిక రాబడులను దాటి చూడటం మంచిది. కేవలం గత కొన్ని నెలల పనితీరు కాకుండా, మూడు నుంచి ఐదేళ్ల కాలంలో ఫండ్ యొక్క స్థిరమైన పనితీరును ట్రాక్ చేయమని ఇన్వెస్టర్లు కోరుకోవచ్చు. ఫండ్ మేనేజర్ ఎంత అదనపు విలువను జోడిస్తున్నారో అర్థం చేసుకోవడానికి, ఫండ్ యొక్క వాస్తవ పనితీరును దాని బెంచ్మార్క్తో పోల్చడం కూడా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఎక్స్పెన్స్ రేషియోను పర్యవేక్షించడం కూడా ముఖ్యం, ఎందుకంటే అధిక ఫీజులు దీర్ఘకాలంలో రాబడిని తగ్గించగలవు. చివరగా, ఫండ్ ఈక్విటీ మరియు డెట్ మధ్య మారడానికి ఉపయోగించే నిర్దిష్ట మోడల్ను అర్థం చేసుకోవడం, ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి శైలి వారి స్వంత రిస్క్ అపెటైట్తో సరిపోతుందో లేదో నిర్ణయించడంలో ఇన్వెస్టర్లకు సహాయపడుతుంది.