UTI Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ 3 ఏళ్లలో **9.7%** CAGR తో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, ఇది బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ కంటే తక్కువగా ఉంది, దీనిపై పెట్టుబడిదారులు దృష్టి సారించాలి.
అసలేం జరిగింది?
UTI Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ తన కేటగిరీలో అత్యుత్తమ పనితీరును కనబరిచింది. జూన్ 25, 2026 నాటి ACE MF డేటా ప్రకారం, ఈ ఫండ్ గత మూడేళ్లలో 9.7% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) ని నమోదు చేసింది. దీనితో, ఈ కేటగిరీలో ఉన్న ఇతర ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ను ఇది అధిగమించింది.
అయితే, ఈ లిస్ట్ లో Navi Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ కూడా 9.7% రిటర్న్స్ తో, HDFC Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ 9.6% తో తర్వాతి స్థానాల్లో నిలిచాయి.
ఈ విశ్లేషణలో ₹1,500 కోట్లకు పైగా అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) కలిగిన ఫండ్స్ ను పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు. UTI Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ ఏకంగా ₹27,826.9 కోట్ల AUM తో ఈ కేటగిరీలో అతిపెద్ద ఫండ్స్ లో ఒకటిగా నిలిచింది.
ఫండ్, బెంచ్మార్క్ మధ్య వ్యత్యాసం?
ఫండ్ పనితీరులో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, అసలు Nifty 50 ఇండెక్స్ సాధించిన రాబడికి, ఈ ఫండ్ సాధించిన రాబడికి మధ్య ఉన్న తేడాను పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి. గత మూడేళ్లలో Nifty 50 బెంచ్మార్క్ 10.1% రాబడిని అందించగా, UTI Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ 9.7% రాబడిని మాత్రమే అందించింది.
ఈ 0.4% వ్యత్యాసాన్ని 'ట్రాకింగ్ ఎర్రర్' అంటారు. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ యొక్క ముఖ్య ఉద్దేశ్యం మార్కెట్ ను అధిగమించడం కాదు, దానికి వీలైనంత దగ్గరగా నడవడం. ఫండ్ నిర్వహణ ఫీజులు, లావాదేవీల ఖర్చులు ఉంటాయి కాబట్టి, ఇది ఎప్పుడూ బెంచ్మార్క్ కంటే కొద్దిగా వెనుకబడి ఉంటుంది. ఈ ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ ఎంత తక్కువగా ఉంటే, ఫండ్ బెంచ్మార్క్ ను అంత సమర్థవంతంగా అనుసరిస్తున్నట్లు.
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ లో పనితీరును ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి?
యాక్టివ్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ లో, మేనేజర్లు మార్కెట్ ను బీట్ చేయగలరా అని చూస్తారు. కానీ, Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వంటి పాసివ్ ప్రొడక్ట్స్ కు ఈ లక్ష్యం ఉండదు. ఒకే రకమైన 50 స్టాక్స్ ను, ఒకే నిష్పత్తిలో కొనుగోలు చేస్తాయి కాబట్టి, సాంకేతికంగా ఒకే రకమైన రాబడులను అందించాలి.
రాబడుల్లో వ్యత్యాసాలకు ప్రధాన కారణాలు: ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (ఫండ్ హౌస్ వసూలు చేసే ఫీజు) మరియు మార్కెట్ కదలికల సమయంలో నగదు నిర్వహణ. తక్కువ ఫీజు వసూలు చేసే ఫండ్ కు చిన్న ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ ఉంటుంది, ఫలితంగా బెంచ్మార్క్ కు దగ్గరగా రాబడులు వస్తాయి. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు కేవలం చారిత్రక రాబడి ర్యాంకింగ్స్ కంటే, తక్కువ ఎక్స్పెన్స్ రేషియో ఉన్న ఫండ్స్ కు ప్రాధాన్యత ఇస్తారు.
స్వల్పకాలిక పోకడలు
స్వల్పకాలికంలో చూస్తే, UTI Nifty 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ ఒక నెలలో 0.4%, మూడు నెలల్లో 3.6% రాబడిని చూపించింది. గత ఏడాదిలో, ఫండ్ -3.8% రాబడిని నమోదు చేసింది, ఇది బెంచ్మార్క్ కంటే కొంచెం వెనుకబడే ఉంది. ఈ స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులు Nifty 50 స్టాక్స్ యొక్క అంతర్లీన అస్థిరతను ప్రతిబింబిస్తాయి.