UTI మనీ మార్కెట్ ఫండ్, గత మూడేళ్లలో **7.3%** వార్షిక రాబడితో (CAGR) మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ఈ కాలంలో తన బెంచ్మార్క్ను **0.9%** పాయింట్ల తేడాతో అధిగమించింది. అయితే, ఈ ఫండ్ల ర్యాంకింగ్లు పెట్టుబడిదారు ఎంచుకున్న టైమ్ ఫ్రేమ్ను బట్టి మారుతూ ఉంటాయి.
ఏం జరిగింది?
UTI మనీ మార్కెట్ ఫండ్, గత మూడేళ్ల కాలానికి సంబంధించి, మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలోనే అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరిచింది. ఈ ఫండ్ 7.3% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)ను సాధించింది. ఇదే కాలానికి యాక్సిస్ మనీ మార్కెట్ ఫండ్, టాటా మనీ మార్కెట్ ఫండ్ వంటి ప్రధాన పోటీదారులు 7.2% రాబడిని నమోదు చేసుకున్నారు. పోలిక కోసం, కనీసం ₹1,500 కోట్ల ఆస్తులు కలిగిన ఫండ్లను ఈ పరిశీలనలో తీసుకున్నారు.
బెంచ్మార్క్తో పోలిస్తే పనితీరు
ఇతర ఫండ్లతో పాటు, UTI మనీ మార్కెట్ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్తో పోలిస్తే కూడా మెరుగైన పనితీరును కనబరిచింది. మూడేళ్ల కాలంలో, బెంచ్మార్క్ రాబడి **6.4%**గా ఉండగా, ఈ ఫండ్ 0.9% పాయింట్లు అధికంగా తెచ్చిపెట్టింది. ఇక ఏడాది కాలంలో చూస్తే, ఈ అంతరం మరింత స్పష్టంగా కనిపించింది. ఈ ఫండ్ 6.1% రాబడిని అందిస్తే, బెంచ్మార్క్ 2.0% పాయింట్లు వెనుకబడిపోయింది.
ర్యాంకింగ్లు ఎందుకు మారతాయి?
మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల కేటగిరీలో, పరిశీలించే సమయ వ్యవధిని బట్టి లీడర్షిప్ తరచుగా మారుతుంటుంది. UTI మనీ మార్కెట్ ఫండ్ మూడేళ్ల, ఏడాది కాలంలో ముందున్నా, ఇతర ఫండ్స్ స్వల్పకాలిక వ్యవధుల్లో బలంగా కనిపించాయి. ఉదాహరణకు, ఆదిత్య బిర్లా SL మనీ మేనేజర్ ఫండ్ ఒక నెల కాలంలో **1.0%**తో అత్యధిక రాబడిని నమోదు చేయగా, టాటా మనీ మార్కెట్ ఫండ్ మూడు నెలల విభాగంలో **1.8%**తో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది.
మనీ మార్కెట్ ఫండ్లలో ఇది చాలా సహజం. ఇవి ప్రధానంగా ట్రెజరీ బిల్లులు, కమర్షియల్ పేపర్లు వంటి స్వల్పకాలిక రుణ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. వీటి రాబడులు స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లు, మార్కెట్ లిక్విడిటీతో ముడిపడి ఉంటాయి కాబట్టి, ఆర్థిక వాతావరణంలో చిన్న మార్పులు కూడా స్వల్పకాలంలో సాపేక్ష పనితీరు ర్యాంకింగ్లను మార్చగలవు.
పోటీదారుల స్థాయి
ఫండ్ పరిమాణం (AUM) పరంగా చూస్తే, అగ్రగామి ఫండ్ల మధ్య గణనీయమైన తేడాలు కనిపిస్తాయి. ఉదాహరణకు, టాటా మనీ మార్కెట్ ఫండ్ ₹33,030 కోట్ల భారీ కార్పస్ను కలిగి ఉంది, ఇది ఈ విభాగంలోనే అతిపెద్ద ఫండ్లలో ఒకటి. పెద్ద ఫండ్స్ పోర్ట్ఫోలియో లిక్విడిటీని నిర్వహించడంలో చిన్న వాటితో పోలిస్తే కొన్నిసార్లు వేర్వేరు పరిమితులను ఎదుర్కోవచ్చు కాబట్టి, పరిమాణంతో పాటు పనితీరును పోల్చడం ముఖ్యం.
పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
మనీ మార్కెట్ ఫండ్లను సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులు అధిక వృద్ధి రాబడుల కోసం కాకుండా, మూలధన పరిరక్షణ, స్వల్పకాలిక లిక్విడిటీ కోసం ఉపయోగిస్తారు. ఈ ఫండ్లను ప్రభావితం చేసే ప్రాథమిక అంశం సెంట్రల్ బ్యాంక్ నిర్ణయించే వడ్డీ రేటు చక్రం. వడ్డీ రేట్లు పెరగవచ్చని లేదా తగ్గుతాయని అంచనా వేస్తే, ఈ ఫండ్ల పనితీరు ప్రభావితం కావచ్చు. ఈ ఫండ్లను సమీక్షించేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఒకే నెల లేదా త్రైమాసికంలో అగ్రగామిగా ఉన్న ఫండ్ను చూడటం కంటే, బహుళ కాల వ్యవధులలో ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క స్థిరమైన పనితీరుపై దృష్టి పెట్టాలి. మార్కెట్ పరిస్థితులు ఈ రాబడులను నడిపిస్తాయని అర్థం చేసుకోవడం, అంచనాలను నిర్వహించడానికి చాలా అవసరం.