మార్కెట్లో ఒడిదుడుకులు ఉన్నా, స్థిరమైన రాబడి కోరుకునే ఇన్వెస్టర్లకు డివిడెండ్ ఈల్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మంచి ఆప్షన్. SBI, ICICI Prudential, HDFC, UTI, Franklin India వంటి ఫండ్స్ భారీగా Assets ని మేనేజ్ చేస్తున్నాయి. ఇవి ముఖ్యంగా బ్యాంకింగ్, హెల్త్కేర్ వంటి లాభాలు పంచే కంపెనీల్లో ఇన్వెస్ట్ చేస్తాయి. అయితే, ఒక్కో ఫండ్ ఒక్కో రకమైన స్ట్రాటజీతో ముందుకు వెళ్తున్నాయి.
మార్కెట్లో ఒడిదుడుకులు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, స్థిరమైన రాబడి కోసం చూసే ఇన్వెస్టర్లకు డివిడెండ్ ఈల్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒక నమ్మకమైన ఎంపిక. ఈ ఫండ్స్, తమ లాభాలలో కొంత భాగాన్ని డివిడెండ్ల రూపంలో ఇన్వెస్టర్లకు క్రమం తప్పకుండా పంచే కంపెనీల్లో పెట్టుబడులు పెడతాయి. ముఖ్యంగా, నగదు నిల్వలు ఎక్కువగా ఉన్న కంపెనీలను ఎంచుకోవడం ద్వారా, మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల నుంచి కొంత రక్షణ కల్పించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి. మే 2026 నాటికి, భారతదేశంలో ఈ విభాగంలో ఐదు ప్రధాన ఫండ్స్ తమదైన ప్రత్యేక వ్యూహాలతో ముందుకు సాగుతున్నాయి.
అసెట్స్ లో అగ్రగాములు, పోర్ట్ఫోలియో వ్యూహాలు
ప్రస్తుతం, SBI డివిడెండ్ ఈల్డ్ ఫండ్ అతిపెద్ద అసెట్ బేస్ తో ముందుంది. ఇది 83.1 బిలియన్ రూపాయల అసెట్స్ ను నిర్వహిస్తోంది. మార్చి 2023 లో ప్రారంభమైనప్పటి నుంచి, ఈ ఫండ్ 51 స్టాక్స్ తో కూడిన డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్ఫోలియోను నిర్మించింది. 63% కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడులను లార్జ్-క్యాప్ కంపెనీల్లో ఉంచడం ద్వారా, తక్కువ వోలటాలిటీ (Beta 0.79) ని కొనసాగిస్తోంది. బ్యాంకింగ్ రంగంపై దాదాపు 16% కేంద్రీకరణతో ఉంది.
2014 లో ప్రారంభమైన ICICI Prudential డివిడెండ్ ఈల్డ్ ఈక్విటీ ఫండ్, 64.77 బిలియన్ రూపాయలను నిర్వహిస్తోంది. సుదీర్ఘ చరిత్ర కలిగిన ఈ ఫండ్, బహుళ సంవత్సరాల పనితీరును పరిశీలించేవారికి ముఖ్యమైనది. ఈ ఫండ్ కూడా 73% కంటే ఎక్కువ లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్పై దృష్టి పెడుతుంది. ముఖ్యంగా బ్యాంకింగ్ స్టాక్స్కు 20% పైగా కేటాయించింది. గత ఐదేళ్లుగా పెట్టుబడిదారుల మూలధనాన్ని పెంచడంలో ఈ ఫండ్ మంచి పనితీరును కనబరిచింది.
డైవర్సిఫికేషన్, రిస్క్ మేనేజ్మెంట్
HDFC డివిడెండ్ ఈల్డ్ ఫండ్, 128 స్టాక్స్, 29 సెక్టార్లలో పెట్టుబడులు పెడుతూ విభిన్నమైన మార్గాన్ని ఎంచుకుంది. ఈ విస్తృతమైన విధానంలో 23.38% మిడ్-క్యాప్ కంపెనీల్లో పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. ఇవి అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్ రిస్క్ ను కూడా పెంచుతాయి. దీని Beta 0.91 గా ఉంది, ఇది మార్కెట్ కదలికలకు ఈ ఫండ్ ఎక్కువ సున్నితంగా ఉంటుందని సూచిస్తుంది.
UTI డివిడెండ్ ఈల్డ్ ఫండ్, ఈ రంగంలో సుదీర్ఘకాలంగా ఉన్న ఫండ్లలో ఒకటి. ఇది 20% కంటే ఎక్కువ స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉంది. అయినప్పటికీ, దీని Beta 0.76 గా ఉంది, ఇది గ్రూప్లో అతి తక్కువది. అంటే, ఇది చాలా సంప్రదాయబద్ధమైన నిర్వహణ శైలిని కలిగి ఉంది. 2006 లో ప్రారంభమైన Franklin India డివిడెండ్ ఈల్డ్ ఫండ్, కేవలం 40 స్టాక్స్తో కూడిన కేంద్రీకృత పోర్ట్ఫోలియోను కలిగి ఉంది. బ్యాంకింగ్ తో పాటు పవర్, ఐటీ రంగాలపై దృష్టి పెడుతుంది.
గమనించాల్సిన విషయం ఏంటంటే, డివిడెండ్ ఈల్డ్ ఫండ్స్ ఎల్లప్పుడూ మొమెంటం మార్కెట్లలో అగ్రస్థానంలో ఉండకపోవచ్చు. ఇవి స్వల్పకాలిక లాభాల కంటే దీర్ఘకాలిక సంపద పరిరక్షణ కోసం రూపొందించబడ్డాయి. ఈ ఫండ్లను ఎంచుకునేటప్పుడు, ఫండ్ ఎక్స్పెన్స్ రేషియో, అంతర్లీన కంపెనీల డివిడెండ్ చెల్లింపుల స్థిరత్వం, మరియు బ్యాంకింగ్, ఐటీ రంగాలలో వచ్చే మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను అధిగమించడంలో ఫండ్ మేనేజర్ సామర్థ్యాన్ని ట్రాక్ చేయాలి.