గత మూడు నెలల్లో ఈక్విటీ-ఓరియెంటెడ్ రిటైర్మెంట్ ఫండ్స్ లో Tata Retirement Savings Fund - Progressive Plan అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరిచింది. **17.8%** రాబడితో ఇది అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, పెట్టుబడిదారులు స్వల్పకాలిక రాబడితో పాటు దీర్ఘకాలిక పనితీరు, ఫండ్ వ్యూహాలను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
ఈక్విటీ రిటైర్మెంట్ ఫండ్స్ లో టాప్!
గత మూడు నెలల్లో మార్కెట్లోని ఈక్విటీ-ఓరియెంటెడ్ రిటైర్మెంట్ ఫండ్స్ లో Tata Retirement Savings Fund - Progressive Plan అద్భుతమైన పనితీరు కనబరిచింది. ఏకంగా 17.8% రాబడిని అందించింది. ఈ కాలంలో, ఇదే కేటగిరీలోని ఇతర ప్రధాన రిటైర్మెంట్ స్కీములు 15.3% (Tata Retirement Savings Fund - Moderate Plan) మరియు 13.3% (ICICI Prudential Retirement Fund-Pure Equity Plan) రాబడులను నమోదు చేశాయి.
ఈ రిటైర్మెంట్ ఫండ్స్ ను 'సొల్యూషన్-ఓరియెంటెడ్ స్కీములు'గా వర్గీకరిస్తారు. ఇవి ముఖ్యంగా పదవీ విరమణ కోసం పొదుపు చేసే ఇన్వెస్టర్ల కోసమే రూపొందించబడ్డాయి. సాధారణ ఈక్విటీ ఫండ్స్ లా కాకుండా, వీటికి సాధారణంగా 5 సంవత్సరాల నుండి పదవీ విరమణ వయస్సు వరకు తప్పనిసరి లాక్-ఇన్ పీరియడ్ ఉంటుంది.
ఫండ్ వ్యూహాలను అర్థం చేసుకోండి
పెట్టుబడిదారులు వివిధ రకాల రిటైర్మెంట్ ప్లాన్ల మధ్య తేడాను గుర్తించడం చాలా ముఖ్యం. 'ప్రోగ్రెసివ్', 'మోడరేట్', 'ప్యూర్ ఈక్విటీ' వంటి పేర్లు ఫండ్ యొక్క వ్యూహాన్ని, స్టాక్స్ లో ఎంత మొత్తం, డెట్ లో ఎంత మొత్తం ఇన్వెస్ట్ చేస్తుందో సూచిస్తాయి. 'ప్రోగ్రెసివ్' ప్లాన్ సాధారణంగా ఈక్విటీ మార్కెట్లలో ఎక్కువ శాతం పెట్టుబడి పెడుతుంది. మార్కెట్ పెరిగినప్పుడు అధిక రాబడులు ఇచ్చే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్ తగ్గినప్పుడు ఎక్కువ అస్థిరతను (Volatility) కూడా కలిగి ఉంటుంది.
దీనికి విరుద్ధంగా, 'మోడరేట్' ప్లాన్లు స్టాక్స్ తో పాటు సురక్షితమైన డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లను బ్యాలెన్స్ చేస్తాయి. ఇవి ఎక్కువ స్థిరత్వాన్ని అందించినా, బలమైన బుల్ మార్కెట్ లో లాభాలను పరిమితం చేయవచ్చు. ఇటీవలి రాబడులపై మాత్రమే దృష్టి పెట్టకుండా, తమ రిస్క్ టాలరెన్స్ కు సరిపోయేలా ఫండ్ యొక్క అసెట్ అలొకేషన్ ను పరిశీలించుకోవాలి.
స్వల్పకాలిక లాభాలా? దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలా?
17.8% మూడు నెలల రాబడి గణాంకపరంగా ముఖ్యమైనదే అయినప్పటికీ, పదవీ విరమణ ప్రణాళిక అనేది చాలా దీర్ఘకాలిక ప్రయాణం. కేవలం మూడు నెలల కాలం అనేది, నిరంతరాయ ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ నైపుణ్యం కంటే తాత్కాలిక మార్కెట్ ట్రెండ్స్ లేదా రంగాల కదలికల వల్ల ప్రభావితం కావచ్చు.
ఉదాహరణకు, టాటా ఫండ్ మూడు నెలల కేటగిరీలో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, ఇతర ఫండ్స్ దీర్ఘకాలంలో మెరుగైన స్థిరత్వాన్ని చూపించాయి. ICICI Prudential Retirement Fund-Pure Equity Plan ఆరు నెలలు (2.1%) మరియు ఒక సంవత్సరం (8.3%) పనితీరులో కూడా అగ్రస్థానంలో ఉంది. అంతేకాకుండా, 3 సంవత్సరాల కాలంలో 22.9% రాబడిని అందించింది. ఇది రిటైర్మెంట్ పెట్టుబడులను అంచనా వేసేటప్పుడు కేవలం కొద్ది కాలపు పనితీరుకు మించి చూడాల్సిన అవసరాన్ని తెలియజేస్తుంది.
నిధుల పరిమాణం (AUM) మరియు లిక్విడిటీ
ఈ ఫండ్స్ ను పోల్చేటప్పుడు, అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) పరిమాణం ఫండ్ యొక్క పాపులారిటీ మరియు లిక్విడిటీ గురించి ఉపయోగకరమైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. కనీసం ₹1,500 కోట్ల AUM కలిగిన టాప్ రిటైర్మెంట్ ఫండ్స్ లో, SBI Retirement Benefit Fund-Aggressive Plan అత్యధికంగా ₹3,000.3 కోట్ల కార్పస్ ను నిర్వహిస్తోంది. పెద్ద ఫండ్ సైజ్ కొన్నిసార్లు మెరుగైన లిక్విడిటీని అందించగలదు, కానీ అది తప్పనిసరిగా మెరుగైన రాబడులకు హామీ ఇవ్వదు.
పెట్టుబడిదారులు ఏం గమనించాలి?
ఈ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారు, ఇటీవలి రాబడులతో పాటు మరికొన్ని అంశాలపై దృష్టి పెట్టాలి. ముందుగా, ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio) ను తనిఖీ చేయాలి. ఇది ఫండ్ నిర్వహణకు అయ్యే వార్షిక ఖర్చు, ఇది దీర్ఘకాలిక నికర రాబడులను నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. రెండవది, మూడు నుంచి ఐదు సంవత్సరాల కాలంలో ఫండ్ యొక్క పనితీరును దాని బెంచ్మార్క్ తో పోల్చి చూడాలి. చివరగా, ఇవి సొల్యూషన్-ఓరియెంటెడ్ ఫండ్స్ కాబట్టి, తప్పనిసరి లాక్-ఇన్ పీరియడ్ కారణంగా ఫండ్ పనితీరు తగ్గినా పెట్టుబడులను సులభంగా వెనక్కి తీసుకోలేరు. అందువల్ల, ప్రారంభం నుంచే ఫండ్ వ్యూహాన్ని జాగ్రత్తగా ఎంచుకోవడం చాలా కీలకం.