టాటా మల్టీక్యాప్ ఫండ్ 1 సంవత్సరంలో **7.8%** రాబడిని అందించి, తన బెంచ్మార్క్ సూచీ **4.0%** నష్టపోయినప్పటికీ అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ఒక సంవత్సరం కేటగిరీలో టాప్ లో ఉన్నప్పటికీ, స్వల్పకాలంలో LIC MF మల్టీక్యాప్, దీర్ఘకాలంలో HSBC మల్టీక్యాప్ మెరుగైన పనితీరు కనబరిచాయి.
అసలు ఏం జరిగింది?
ఈ సంవత్సరం జూలై నాటికి, మల్టీ-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కేటగిరీలో టాటా మల్టీక్యాప్ ఫండ్ 7.8% వార్షిక చక్రవడ్డీ రేటు (CAGR) రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ఈ పనితీరు చాలా విశేషమైనది, ఎందుకంటే ఇదే కాలంలో బెంచ్మార్క్ సూచీ 4.0% నష్టాన్ని నమోదు చేసింది. బెంచ్మార్క్ సూచీ ఒత్తిడిలో ఉన్నప్పటికీ, ఈ ఫండ్ సానుకూల రాబడులను అందించగలిగింది, దీంతో బెంచ్మార్క్తో పోలిస్తే 11.8 శాతం పాయింట్ల అధిక పనితీరు కనబరిచింది.
పోటీదారులతో పోలిక
పెట్టుబడి కాలవ్యవధిని బట్టి మల్టీ-క్యాప్ కేటగిరీలో నాయకత్వం మారుతూ ఉంటుంది. టాటా మల్టీక్యాప్ ఫండ్ ఒక సంవత్సరం పనితీరులో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, వేర్వేరు కాల వ్యవధులలో ఇతర ఫండ్స్ కూడా మెరిశాయి. ఉదాహరణకు, LIC MF మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ ఒక సంవత్సరంలో 6.9% రాబడిని, ICICI Pru మల్టీక్యాప్ ఫండ్ 6.8% రాబడిని అందించాయి. అయితే, ఒక నెల, మూడు నెలల స్వల్పకాలిక వ్యవధులలో, LIC MF మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ 6.6% మరియు 18.9% రాబడులతో ముందుంది. ఇక దీర్ఘకాలిక మూడు సంవత్సరాల వ్యవధిని చూస్తే, HSBC మల్టీ క్యాప్ ఫండ్ 20.3% రాబడితో ఆకట్టుకుంది.
ఫండ్ పరిమాణంపై అవగాహన
మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో ఫండ్ పరిమాణం, పనితీరు ఎప్పుడూ ఒకేలా ఉండవు. కొటాక్ మల్టీక్యాప్ ఫండ్, ఒక సంవత్సరం రాబడిలో అగ్రస్థానంలో లేనప్పటికీ, ఈ గ్రూప్లోని టాప్ ఐదు ఫండ్స్లో అతిపెద్ద ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) కలిగి ఉంది, సుమారు ₹26,249.4 కోట్ల కార్పస్ను నిర్వహిస్తోంది. కనీసం ₹1,500 కోట్ల AUM ఉన్న ఫండ్స్పై ఈ పోలిక ఆధారపడి ఉంది. పెద్ద ఫండ్ సైజ్ మరింత స్థిరత్వాన్ని అందించగలదని, చిన్న ఫండ్స్ అధిక రాబడిని సాధించే అవకాశాన్ని కలిగి ఉంటాయని, అయితే వాటిలో అస్థిరత ఎక్కువగా ఉండవచ్చని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి.
పెట్టుబడిదారులు దీన్ని ఎలా చూడాలి?
మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఒకే కాలవ్యవధిపై కాకుండా, అనేక కాలవ్యవధులలో స్థిరత్వాన్ని చూస్తారు. 7.8% ఒక సంవత్సరం రాబడి ఇటీవలి బలమైన పనితీరును సూచిస్తున్నప్పటికీ, LIC MF మల్టీ క్యాప్ యొక్క స్వల్పకాలిక లాభాలు, HSBC మల్టీ క్యాప్ యొక్క మూడు సంవత్సరాల ట్రాక్ రికార్డ్ వంటివి వేర్వేరు ఫండ్స్ వేర్వేరు పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉంటాయని హైలైట్ చేస్తున్నాయి. బెంచ్మార్క్ 4.0% నష్టంతో పోలిస్తే ఫండ్ యొక్క సానుకూల రాబడి, ప్రస్తుత మార్కెట్ వాతావరణంలో ఫండ్ యొక్క వ్యూహం సమర్థవంతంగా పనిచేసిందని సూచిస్తుంది. ఈ ఇటీవలి విజయం స్థిరంగా ఉంటుందా లేదా నిర్దిష్ట మార్కెట్ పరిస్థితుల వల్ల వచ్చిందా అని అర్థం చేసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్ఫోలియో కేటాయింపులను, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క దీర్ఘకాలిక వ్యూహాన్ని తనిఖీ చేయడం మంచిది.