రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు మే 2026లో మిడ్-క్యాప్, స్మాల్-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో ₹9,331 కోట్లు పెట్టుబడి పెట్టారు. ఇది మొత్తం ఈక్విటీ ఇన్వెస్ట్మెంట్లలో 41% వాటా. అధిక వృద్ధికి అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, నిపుణులు మాత్రం అధిక కేటాయింపులతో రిస్క్ పెరుగుతుందని హెచ్చరిస్తున్నారు.
స్మాల్, మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్లో దూసుకుపోతున్న రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు
గత కొన్ని నెలలుగా రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు మిడ్-క్యాప్, స్మాల్-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్పై బాగా ఆసక్తి చూపుతున్నారు. మే 2026లో మొత్తం ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడులు ₹22,908 కోట్లకు తగ్గినప్పటికీ, మిడ్-క్యాప్, స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్స్ మాత్రం ఇన్వెస్టర్ల ఫేవరెట్గా నిలిచాయి. ఈ రెండు కేటగిరీల్లో కలిపి ఏకంగా ₹9,331 కోట్లు వచ్చాయి. ఇందులో స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్స్కు ₹4,946 కోట్లు, మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్కు ₹4,385 కోట్లు సమకూరాయి.
ఈ ట్రెండ్ జూన్ నెలలోనూ కొనసాగింది. జూన్లో మొత్తం ఈక్విటీ ఇన్ఫ్లోస్ ₹28,973 కోట్లు చేరగా, ప్రత్యేకంగా మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్ ₹6,090 కోట్లు ఆకర్షించాయి.
ఆస్తుల పెరుగుదల, మార్కెట్ ఆసక్తి
ఈ ఫండ్స్ పాపులారిటీ వాటి ఆస్తుల నిర్వహణ (Assets Under Management) లో స్పష్టంగా కనిపిస్తోంది. మే 2026 నాటికి, స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్స్ మొత్తం ఆస్తులు ₹4.04 లక్షల కోట్లకు చేరాయి. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 20.3% అధికం. అలాగే, మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్ ఆస్తులు ₹4.88 లక్షల కోట్లకు చేరుకొని, గత ఏడాదితో పోలిస్తే 19.5% పెరిగాయి. గత మూడేళ్లలో ఈ సెగ్మెంట్లలోని మొత్తం ఆస్తులు రెట్టింపు కంటే ఎక్కువయ్యాయి. దీనికి కారణం కొత్త పెట్టుబడులే కాకుండా, ఈ ఫండ్స్ ఇన్వెస్ట్ చేసే కంపెనీల షేర్ల ధరలు పెరగడం కూడా.
అధిక కేటాయింపుల వల్ల రిస్కులు
లార్జ్-క్యాప్ కంపెనీల కంటే మెరుగైన రాబడినిచ్చే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, ఈ ఫండ్స్తో పాటు కొన్ని రిస్కులు కూడా ఉన్నాయి. చిన్న కంపెనీలు మార్కెట్ కరెక్షన్లకు ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి. అంతేకాకుండా, వీటి లిక్విడిటీ తక్కువగా ఉంటుంది. అంటే, మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు ఫండ్ మేనేజర్లు షేర్లను వేగంగా అమ్మలేకపోవచ్చు, దీనివల్ల ధరలపై ప్రభావం పడవచ్చు. ఒకవేళ ఈ సెగ్మెంట్లు ఇన్వెస్ట్మెంట్ పోర్ట్ఫోలియోలో అధికంగా ఉంటే, మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మారినప్పుడు ఇన్వెస్టర్లు భారీ నష్టాలను ఎదుర్కోవాల్సి వస్తుంది.
ఫైనాన్షియల్ నిపుణుల ప్రకారం, మొత్తం రిస్క్ను మేనేజ్ చేయడానికి మిడ్-క్యాప్, స్మాల్-క్యాప్ ఎక్స్పోజర్ను లార్జ్-క్యాప్ హోల్డింగ్స్తో బ్యాలెన్స్ చేసుకోవాలి. చాలా మంది రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు తమకు తెలియకుండానే ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ లేదా మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ ద్వారా ఈ చిన్న కంపెనీలలో పరోక్షంగా పెట్టుబడులు పెట్టి ఉండవచ్చు. కాబట్టి, ఈ హై-రిస్క్ సెగ్మెంట్లలో నిజమైన ఎక్స్పోజర్ ఎంత ఉందో తెలుసుకోవడానికి మొత్తం పోర్ట్ఫోలియోను సమీక్షించుకోవడం మంచిది. ఒకవేళ ఈక్విటీ పోర్ట్ఫోలియోలో మిడ్, స్మాల్-క్యాప్ వెయిట్ 30-35% దాటితే, మరింతగా యాడ్ చేయడం అనవసరంగా కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్ను పెంచుతుంది.
ఫండ్ పనితీరును పర్యవేక్షించడం
ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలో నిర్ణయించుకునేటప్పుడు, స్వల్పకాలిక రాబడులను మాత్రమే చూడకూడదని నిపుణులు సూచిస్తున్నారు. మార్కెట్ కరెక్షన్ల సమయంలో పెట్టుబడిని కాపాడే ఫండ్ సామర్థ్యం, లిక్విడిటీని నిర్వహించే దాని ప్రక్రియ దీర్ఘకాలిక విజయానికి చాలా ముఖ్యం. ఇన్వెస్టర్లు ఫండ్ యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీ, అది ఎంత బాగా డైవర్సిఫైడ్ హోల్డింగ్స్ను కలిగి ఉంది, మార్కెట్ ఒత్తిడి సమయాల్లో దాని చారిత్రక పనితీరు వంటివాటిని ట్రాక్ చేయడం ద్వారా తమ రిస్క్ టాలరెన్స్కు సరిపోతుందో లేదో నిర్ధారించుకోవచ్చు.