SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 ఫండ్, పెద్ద డెట్ ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో అత్యుత్తమ ప్రదర్శన కనబరిచింది. గత ఆరు నెలల్లో **3.1%** రాబడిని అందించింది. తోటి ఫండ్స్, బెంచ్మార్క్ కంటే మెరుగైన పనితీరు కనబరిచినప్పటికీ, స్వల్పకాలిక లాభాలపై కాకుండా దీర్ఘకాలిక పనితీరును పరిగణనలోకి తీసుకోవాలని ఇన్వెస్టర్లకు సూచిస్తున్నారు.
అసలేం జరిగింది?
గత ఆరు నెలల కాలంలో డెట్-ఓరియెంటెడ్ ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విభాగంలో SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 ఫండ్ అత్యధిక రాబడిని సాధించింది. ఈ కాలంలో ఫండ్ 3.1% రాబడిని నమోదు చేసింది. ముఖ్యంగా, ₹1,500 కోట్లకు పైగా ఆస్తులు (AUM) కలిగిన ఇండెక్స్ ఫండ్లలోనే ఈ ర్యాంకింగ్ ఇవ్వబడింది. ఇది ఈ విభాగంలో దాని బలమైన ప్రదర్శనను సూచిస్తుంది.
తోటి ఫండ్స్ తో పోలిక
ఈ ఫండ్ పనితీరులో Axis CRISIL IBX SDL May 2027 Index Fund, Nippon India Nifty AAA CPSE Bond Plus SDL - Apr 2027 Maturity 60:40 Index Fund వంటి ప్రముఖ పోటీదారులను అధిగమించింది. ఈ రెండు ఫండ్స్ కూడా ఇదే ఆరు నెలల కాలంలో 3.0% రాబడిని నమోదు చేశాయి. SBI ఫండ్ అగ్రస్థానంలో నిలిచినప్పటికీ, టాప్ పెర్ఫార్మర్ల మధ్య స్వల్ప వ్యత్యాసమే ఉంది.
బెంచ్మార్క్తో పోలిస్తే పనితీరు
తోటి ఫండ్స్తో పాటు, ఈ ఫండ్ తన అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్తో పోలిస్తే కూడా మెరుగైన పనితీరు కనబరిచింది. ఒక సంవత్సరం కాలంలో, బెంచ్మార్క్ 2.3% రాబడిని అందిస్తే, ఈ ఫండ్ 2.1% ఎక్కువ రాబడిని ఇచ్చింది. మూడు సంవత్సరాల కాలంలో కూడా, బెంచ్మార్క్ 6.7% రాబడిని అందించగా, ఈ ఫండ్ 0.8% అధికంగా 7.5% రాబడిని నమోదు చేసింది.
దీర్ఘకాలిక రికార్డ్
ఆరు నెలల రాబడి ప్రస్తుత పనితీరును హైలైట్ చేసినప్పటికీ, స్థిరత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు తరచుగా సుదీర్ఘ కాల వ్యవధులను చూస్తారు. మూడు సంవత్సరాల కాలంలో, SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund 7.5% రాబడిని అందించింది. అయితే, ఏ కాల వ్యవధిని కొలుస్తున్నారనే దానిపై పనితీరులో మార్పులు ఉండవచ్చని గమనించాలి. ఉదాహరణకు, ఒక నెల కాలంలో Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund 2.4% రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ఇది స్వల్పకాలిక నాయకత్వం శాశ్వతం కాదని సూచిస్తుంది.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం గమనించాలి?
డెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్లను మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు, ఇన్వెస్టర్లు ఇటీవలి రాబడితో పాటు మరికొన్ని అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఒకటి, ఫండ్ ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio)ను పరిశీలించాలి. రెండోది, ఈ ఫండ్స్ ప్రభుత్వ లేదా కార్పొరేట్ బాండ్లను ట్రాక్ చేస్తాయి కాబట్టి, వడ్డీ రేట్ల చక్రం (Interest Rate Cycle) గురించి అవగాహన కలిగి ఉండాలి. ఎందుకంటే సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి. చివరగా, ఫండ్ యొక్క సగటు మెచ్యూరిటీ (Average Maturity) మరియు క్రెడిట్ క్వాలిటీని సమీక్షించడం ద్వారా అంతర్లీన సెక్యూరిటీలతో ముడిపడి ఉన్న రిస్క్ను అర్థం చేసుకోవచ్చు. కేవలం కొన్ని నెలల రాబడి కాకుండా, ఒకటి, మూడు, ఐదు సంవత్సరాల వంటి బహుళ కాల వ్యవధులలో రాబడిని పోల్చడం, వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితులలో ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుందో మరింత నమ్మకమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.