SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 ఫండ్ గత మూడేళ్లలో **7.7%** వార్షిక రాబడితో డెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ కేటగిరీలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, స్వల్పకాలంలో Kotak Nifty SDL Apr 2032 ఫండ్ వంటివి మెరుగైన రాబడులను చూపించాయి. పెట్టుబడిదారులు ఈ పాసివ్ డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ ఎంచుకునే ముందు మెచ్యూరిటీ తేదీలు, వడ్డీ రేట్ల ప్రభావం, ప్రస్తుత పన్ను నిబంధనలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
SBI డెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్ దూసుకుపోతోంది!
గత మూడేళ్లలో అత్యుత్తమ రాబడిని అందించిన డెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ లో SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 ఫండ్ అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ఈ ఫండ్ వార్షికంగా 7.7% రాబడిని నమోదు చేసింది. దీనితో పాటు, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund 7.6% రాబడితో, SBI CRISIL IBX Gilt Index - Apr 2029 Fund 7.5% రాబడితో తరువాతి స్థానాల్లో నిలిచాయి.
టార్గెట్ మెచ్యూరిటీ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి?
ఈ ఫండ్స్ ను టార్గెట్ మెచ్యూరిటీ ఫండ్స్ అంటారు. ఇవి సాంప్రదాయ ఓపెన్-ఎండెడ్ డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లా కాకుండా, ఒక నిర్దిష్ట ఇండెక్స్ ను (ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు లేదా రాష్ట్ర అభివృద్ధి రుణాలను) అనుకరిస్తాయి. వీటికి ఒక నిర్దిష్ట మెచ్యూరిటీ తేదీ ఉంటుంది. దీని ద్వారా ఇండెక్స్ కు అనుగుణంగా రాబడిని అందించడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి. గత మూడేళ్లలో, SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ ను 0.9% అధిగమించగా, ఒక సంవత్సర కాలంలో 2.2% అధిక రాబడిని అందించింది.
స్వల్పకాలిక పనితీరులో Kotak ఫండ్ ముందంజ
దీర్ఘకాలికంగా SBI ఫండ్ మెరుగైన ప్రదర్శన కనబరిచినప్పటికీ, స్వల్పకాలిక పనితీరులో మాత్రం Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund ముందుంది. ఈ ఫండ్ ఒక నెల, మూడు నెలల కాలాల్లో మెరుగైన రాబడులను అందించింది. ఆస్తుల పరిమాణం (Asset Base) ఎక్కువగా ఉండటం వల్ల Kotak ఫండ్ ₹3,250.7 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తుండగా, SBI ఫండ్ ₹2,668.9 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తోంది. పెద్ద ఫండ్స్ కు లిక్విడిటీ (Liquidity) ఎక్కువగా ఉంటుంది.
పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్య గమనికలు
ఈ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, కొన్ని విషయాలను గుర్తుంచుకోవాలి. ఇవి ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ల వలె గ్యారెంటీడ్ రాబడులను అందించవు. వడ్డీ రేట్లలో (Interest Rates) మార్పుల వల్ల వీటి విలువ మారుతూ ఉంటుంది. వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, బాండ్ల ధరలు తగ్గి, ఫండ్ విలువ (NAV) పై ప్రభావం చూపుతుంది. అంతేకాకుండా, ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ (Tracking Error) కూడా ఉంటుంది. ఇది ఫండ్ పనితీరుకు, ఇండెక్స్ పనితీరుకు మధ్య వ్యత్యాసం.
పన్ను విధానం & ఇతర అంశాలు
ఏప్రిల్ 1, 2023 నుంచి, డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పై వచ్చే లాభాలపై ఇన్వెస్టర్ల ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ ప్రకారం పన్ను విధిస్తున్నారు. దీనివల్ల గతంలో ఉన్న ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనం తొలగిపోయింది. ఈ ఫండ్స్ పాసివ్ గా పనిచేయడం వల్ల, యాక్టివ్ గా నడిచే ఫండ్స్ తో పోలిస్తే వీటి ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio) తక్కువగా ఉంటుంది. ఇది దీర్ఘకాలంలో మంచి రాబడికి దోహదం చేస్తుంది.
ఈ ఫండ్స్ ను ఎంచుకునేటప్పుడు, ఫండ్ మెచ్యూరిటీ తేదీ, బాండ్ల క్రెడిట్ క్వాలిటీ, ప్రస్తుత ఎక్స్పెన్స్ రేషియో, ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ వంటి అంశాలను పరిశీలించాలి. తమ పెట్టుబడి అవసరాలకు అనుగుణంగా, ఫండ్ మెచ్యూరిటీ తేదీని ఎంచుకోవడం మంచిది.