Quant Value Fund తన పోటీదారులను వెనక్కి నెట్టి, గత మూడేళ్లలో **24.6%** వార్షిక రాబడిని (CAGR) అందించింది. గత ఏడాది కూడా తన బెంచ్మార్క్ను **22.1%** అధిగమించింది. ఈ పోలికలో **₹1,500 కోట్లకు** పైగా ఆస్తులు ఉన్న ఫండ్స్ ను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు.
అసలు కథ ఏంటి?
గత మూడేళ్ల కాలంలో (జూన్ 28, 2026 నాటికి) Quant Value Fund 24.6% వార్షిక రాబడిని (CAGR) నమోదు చేసి, వాల్యూ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విభాగంలో తన తోటి ఫండ్స్ కంటే ముందు నిలిచింది. అయితే, ఈ పోలిక కోసం కనీసం ₹1,500 కోట్ల ఆస్తులు (AUM) కలిగిన ఫండ్స్ ను మాత్రమే తీసుకున్నారు. ఇదే మూడేళ్ల కాలంలో, HSBC Value Fund 20.2% రాబడిని అందిస్తే, Axis Value Fund **19.1%**తో సరిపెట్టుకుంది. స్వల్పకాలిక పనితీరు కూడా ఆకట్టుకుంది. గత ఏడాది కాలంలో 18.6% రాబడిని అందించిన ఈ ఫండ్, ఇదే సమయంలో దాని బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ -3.5% నష్టాన్ని నమోదు చేసింది.
వాల్యూ స్ట్రాటజీ అంటే ఏంటి?
వాల్యూ ఫండ్స్ అంటే, ఆర్థికంగా బలంగా ఉన్నాయని, అయితే ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే తక్కువకే ట్రేడ్ అవుతున్నాయని భావించే కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టేవి. ఈ స్ట్రాటజీ ప్రకారం, మార్కెట్ ఆ కంపెనీ అసలు విలువను గుర్తించినప్పుడు షేర్ ధర పెరుగుతుందని ఆశిస్తారు. వేగంగా విస్తరిస్తున్న కంపెనీలను, ధరతో సంబంధం లేకుండా కొనే గ్రోత్ ఫండ్స్ లా కాకుండా, వాల్యూ ఫండ్స్ తక్కువ ధరకే అసెట్స్ ను కొనడానికి ప్రాధాన్యత ఇస్తాయి.
పెట్టుబడి విధానం
Quant Mutual Fund తనకంటూ ఒక ప్రత్యేకమైన 'VLRT' ఫ్రేమ్వర్క్ను ఉపయోగిస్తుంది. దీనిలో Valuation, Liquidity, Risk Appetite, మరియు Timing అనే అంశాలను విశ్లేషిస్తారు. ఈ డేటా-ఆధారిత మోడల్, ఫండ్ మేనేజర్లు సాంప్రదాయ ఫండ్స్ కంటే చురుగ్గా వివిధ రంగాలలో, స్టాక్స్లో పెట్టుబడులను మార్చుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. మార్కెట్ సంకేతాలకు అనుగుణంగా పెట్టుబడిని త్వరగా మార్చుకునే సామర్థ్యం, ఈ ఫండ్ యొక్క అద్భుతమైన పనితీరుకు కీలక కారణం.
రిస్కులు & ఇన్వెస్టర్ల కోణం
ఇటీవలి పనితీరు బాగున్నప్పటికీ, వాల్యూ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్టైల్లో ఉండే రిస్కులను ఇన్వెస్టర్లు తప్పక పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. 'వాల్యూ ట్రాప్' అనేది ఒక ప్రధాన రిస్క్. అంటే, ఒక కంపెనీలో దీర్ఘకాలిక సమస్యలు ఉండటం వల్ల షేర్ చౌకగా కనిపించవచ్చు, కానీ ధర ఏళ్ల తరబడి అలాగే ఉండిపోవచ్చు. అంతేకాకుండా, ఈ ఫండ్ యొక్క యాక్టివ్ మేనేజ్మెంట్ స్టైల్ అంటే తరచుగా స్టాక్స్ కొనడం, అమ్మడం. దీనివల్ల పోర్ట్ఫోలియో టర్నోవర్ పెరిగి, ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు, మరియు పాసివ్ ఫండ్స్తో పోలిస్తే ఎక్కువ అస్థిరతకు దారితీయవచ్చు. గడిచిన పనితీరు భవిష్యత్తులో కూడా ఇలాగే ఉంటుందని గ్యారెంటీ లేదని గుర్తుంచుకోవాలి.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం గమనించాలి?
కేవలం పనితీరు చార్ట్లను మాత్రమే కాకుండా, ఫండ్ యొక్క పోర్ట్ఫోలియో కాన్సంట్రేషన్ (అంటే, టాప్ స్టాక్స్లో ఎంత శాతం పెట్టుబడి ఉంది)ను ఇన్వెస్టర్లు గమనించాలి. అధిక కాన్సంట్రేషన్ ఉన్న పోర్ట్ఫోలియో, ఆ స్టాక్స్ బాగా రాణించినప్పుడు రాబడిని పెంచుతుంది, కానీ అవి పడిపోతే రిస్క్ను కూడా పెంచుతుంది. అలాగే, సెక్టార్ అలొకేషన్ను ట్రాక్ చేయడం కూడా ముఖ్యం. మీ రిస్క్ టాలరెన్స్కు అనుగుణంగా ఫండ్ పెట్టుబడులు ఉన్నాయో లేదో నిర్ధారించుకోవాలి. చివరిగా, ఎక్స్పెన్స్ రేషియోను సమీక్షించడం మంచిది, ఎందుకంటే యాక్టివ్ మేనేజ్మెంట్, తరచుగా ట్రేడింగ్ వల్ల పాసివ్ ఆప్షన్స్తో పోలిస్తే వీటి నిర్వహణ ఖరీదు ఎక్కువ కావచ్చు.