Quant Value Fund గత మూడు నెలల్లో **26.1%** రాబడిని అందించి, వాల్యూ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విభాగంలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, స్వల్పకాలిక రాబడులు ఆకట్టుకున్నా, మ్యూచువల్ ఫండ్ల పనితీరులో హెచ్చుతగ్గులుంటాయని, విభిన్న వ్యూహాలను పోల్చడం దీర్ఘకాలిక రిస్క్ ను తెలియజేయదని గుర్తుంచుకోవాలి.
అసలేం జరిగింది?
Quant Value Fund గత మూడు నెలల్లో అద్భుతమైన 26.1% రాబడిని నమోదు చేసింది. దీంతో వాల్యూ-ఓరియెంటెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కేటగిరీలో ఇదే అత్యుత్తమ పనితీరుగా నిలిచింది. ₹1,500 కోట్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను నిర్వహించే ఫండ్లలో ఈ పనితీరు కనిపించింది. గత మూడు నెలల్లో Aditya Birla Sun Life Value Fund 15.8%, HDFC Value Fund 13.8% రాబడిని అందించాయి. కానీ Quant Value Fund వాటిని అధిగమించింది.
దీర్ఘకాలిక పనితీరు
ఈ ఫండ్ రాబడులు కేవలం గత క్వార్టర్ కే పరిమితం కాలేదు. అధికారిక లెక్కల ప్రకారం, ఒక సంవత్సరం కాలంలో Quant Value Fund 15.9% రాబడిని ఇవ్వగా, దీని బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ -4.0% రాబడిని మాత్రమే అందించింది. ఇక మూడు సంవత్సరాల కాలంలో చూసుకుంటే, ఈ ఫండ్ వార్షిక సగటు వృద్ధి రేటు (CAGR) 23.8% గా ఉంది. ఇది దాని బెంచ్మార్క్ కంటే 14.5% ఎక్కువ. అంటే, ఈ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ను అన్ని కాలవ్యవధులలో స్థిరంగా అధిగమిస్తోందని చెప్పవచ్చు.
వాల్యూ ఫండ్స్ నేపథ్యం
వాల్యూ ఫండ్స్ అంటే, కంపెనీల అంతర్గత విలువ కంటే తక్కువ ధరకు ట్రేడ్ అవుతున్న షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టేవి. ఇవి తరచుగా కాంట్రేరియన్ (ప్రధాన స్రవంతికి వ్యతిరేక) వ్యూహాలను అనుసరిస్తాయి లేదా సైక్లికల్ రికవరీలపై దృష్టి పెడతాయి. అందువల్ల, వీటి పనితీరు రంగాల వారీగా మార్పులు, మార్కెట్ సెంటిమెంట్పై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. Nippon India Value Fund వంటి పెద్ద ఫండ్స్ ₹8,821.2 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తున్నాయి. ఇది ఈ కేటగిరీలోని ఫండ్స్ మధ్య ఆస్తి పరిమాణంలో భారీ వ్యత్యాసాలను సూచిస్తుంది.
ఇన్వెస్టర్లు దీన్ని ఎలా చూడాలి?
అధిక రాబడులు సాధించిన ఫండ్లను అంచనా వేసేటప్పుడు, కేవలం స్వల్పకాలిక శాతం లాభాలను మాత్రమే చూడకూడదు. ఒక్కో ఫండ్ మేనేజర్ వేర్వేరు అసెట్ అలోకేషన్, రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు. ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో అధిక లాభాలు తెచ్చిపెట్టిన ఫండ్, అధిక రిస్క్ ను కూడా కలిగి ఉండవచ్చు. పనితీరు ర్యాంకింగ్లు కూడా మనం ఎంచుకున్న కాలవ్యవధిని బట్టి (మూడు నెలలు, ఆరు నెలలు, ఒక సంవత్సరం) మారుతూ ఉంటాయి.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం ట్రాక్ చేయాలి?
వాల్యూ ఫండ్స్పై ఆసక్తి ఉన్న ఇన్వెస్టర్లు, ఇటీవల కాలంలో వచ్చిన రాబడులకు ఏ రంగాలు లేదా స్టాక్స్ దోహదపడ్డాయో తెలుసుకోవడానికి ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియోను పరిశీలించాలి. ఫండ్ ఎక్స్పెన్స్ రేషియో, మేనేజర్ పెట్టుబడి వ్యూహంలో స్థిరత్వం, మార్కెట్ పతనం సమయంలో ఫండ్ పనితీరు ఎలా ఉందో చూడటం కూడా మంచిది. కేవలం ఒక క్వార్టర్ అధిక వృద్ధిపై దృష్టి పెట్టడం కంటే, ఐదు లేదా పది సంవత్సరాల వంటి దీర్ఘకాలంలో బెంచ్మార్క్తో పోల్చి చూస్తే ఫండ్ పనితీరుపై సమతుల్య అవగాహన వస్తుంది.