Whalesbook
ఈ అద్భుతమైన రాబడులకు అసలు రహస్యం ఏంటి?
ఈ Parag Parikh Flexicap Fund తనదైన క్రమశిక్షణతో మార్కెట్లో ప్రత్యేకతను చాటుకుంటోంది. ఎప్పుడు ఏది ట్రెండింగ్లో ఉంటే అది చేస్తే లాభం రాదని, దీర్ఘకాలిక వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్, మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకునే సామర్థ్యంపైనే ఈ ఫండ్ ఫోకస్ చేస్తుంది. ఈ అప్రోచ్ వల్ల, ఇతర ఫండ్స్, బెంచ్మార్క్లతో పోలిస్తే ఈ ఫండ్ చాలా తక్కువ వోలటిలిటీతో (Volatility) పనిచేస్తుంది. నష్టాల నుంచి రక్షణ (Downside Protection) కల్పించడంతో పాటు, వ్యూహాత్మకమైన గ్లోబల్ డైవర్సిఫికేషన్ (Global Diversification) దీని ముఖ్యమైన లక్షణాలు.
గ్లోబల్ స్టాక్స్తో భారతీయ ఈక్విటీల కలయిక
ఈ ఫండ్లో ఒక కీలకమైన ఫీచర్ ఏంటంటే, 35% వరకు విదేశీ స్టాక్స్లో పెట్టుబడులు పెట్టే వెసులుబాటు ఉంది. దీనివల్ల Alphabet, Amazon, Microsoft వంటి గ్లోబల్ దిగ్గజాలలో పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశం లభిస్తుంది. ఇది భారతీయ ఈక్విటీలలో కనీసం 65% పెట్టుబడులు పెట్టాలనే ప్రాథమిక లక్ష్యానికి అదనంగా ఉపయోగపడుతుంది. అలాగే, పెట్టుబడులను ఎప్పుడూ చురుగ్గా ఉంచడానికి, ఈ ఫండ్ 35% వరకు డెట్ (Debt) లేదా మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ (Money Market Instruments)లో, 10% వరకు రియల్ ఎస్టేట్ (Real Estate) లేదా ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ట్రస్ట్స్ (Infrastructure Trusts)లో కూడా పెట్టుబడి పెట్టగలదు.
అనుభవజ్ఞులైన మేనేజర్లు, పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా
CIO Rajeev Thakkar, Raunak Onkar, Raj Mehta వంటి క్యాపిటల్ మార్కెట్ ఎక్స్పర్ట్స్ (Capital Market Experts) ఈ ఫండ్ను పర్యవేక్షిస్తున్నారు. వీరి ప్రధాన లక్ష్యం రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలను సాధించడమే. ఫిబ్రవరి 2026 నాటికి, మేనేజ్మెంట్ టీమ్ ₹5.95 బిలియన్ల విలువైన షేర్లను సొంతంగా కలిగి ఉంది. ఇది వారి నిబద్ధతకు నిదర్శనం. స్టాక్ ఎంపికలో, వారు దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యం, అంతర్గత విలువ (Intrinsic Value) ఆధారంగా కంపెనీలను విశ్లేషించే బాటమ్-అప్ (Bottom-up) ఫండమెంటల్ అప్రోచ్ను ఉపయోగిస్తారు.
పోర్ట్ఫోలియో: లార్జ్-క్యాప్ పై ఫోకస్, తక్కువ వాల్యుయేషన్
ఫిబ్రవరి 2026 నాటికి, ఈ ఫండ్ నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు (AUM - Assets Under Management) ₹1.08 ట్రిలియన్లకు చేరుకున్నాయి. ఇందులో 76.47% ఈక్విటీలలో (Equities) పెట్టుబడి పెట్టబడింది. పోర్ట్ఫోలియోలో ఎక్కువగా లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్కే (92.8%) ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారు. వీటి P/E రేషియో (Price-to-Earnings Ratio) 17.6గా ఉంది. ఇది Nifty 50 P/E రేషియో 21.1 తో పోలిస్తే చాలా తక్కువ. ముఖ్యంగా బేంకింగ్ (20.04%) , టెక్నాలజీ (15.45%) రంగాల్లో పెట్టుబడులు ఎక్కువగా ఉన్నాయి. HDFC Bank, Power Grid, Coal India వంటి భారతీయ కంపెనీలతో పాటు, అనేక గ్లోబల్ దిగ్గజాలు కూడా ఈ ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియోలో ఉన్నాయి.
అత్యుత్తమ రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రిటర్న్స్
ఈ ఫండ్ క్రమశిక్షణ ఫలితం దాని పనితీరు కొలమానాల్లో స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. 9.76 స్టాండర్డ్ డీవియేషన్ (Standard Deviation)తో, ఇది BSE 500 TRI (14.63) కంటే చాలా తక్కువ వోలటిలిటీని చూపుతుంది. దీని సార్టినో రేషియో (Sortino Ratio) 1.41, షార్ప్ రేషియో (Sharpe Ratio) 1.08 రెండూ బెంచ్మార్క్లను మించిపోయాయి. ఇది అత్యుత్తమ రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రిటర్న్స్ (Risk-Adjusted Returns)కి నిదర్శనం. గత పదేళ్లలో, ఈ ఫండ్ 19.36% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)ను సాధించింది. అంటే, ఊహాజనితంగా ₹10,000 పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, అది సుమారు ₹91,954కు పెరిగింది.