గత 20 ఏళ్లలో మ్యూచువల్ ఫండ్ల పనితీరుపై జరిపిన విశ్లేషణలో, Nippon India Pharma Fund అత్యుత్తమంగా నిలిచింది. ఈ ఫండ్ వార్షికంగా **19.51%** రాబడిని అందించింది. దీని ద్వారా **₹10,000** నెలవారీ SIP పెట్టుబడి **₹1.96 కోట్లకు** చేరింది. అయితే, సెక్టోరల్, మిడ్-క్యాప్ ఫండ్లలో ఉండే ఒడిదుడుకుల రిస్క్ల గురించి ఇన్వెస్టర్లు జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
20 ఏళ్లలో అద్భుత పనితీరు
మార్కెట్లోకి వచ్చి రెండు దశాబ్దాలు పూర్తి చేసుకున్న 1,209 ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ల పనితీరును ఇటీవల విశ్లేషించారు. ఈ జాబితాలో, Nippon India Mutual Fund నిర్వహణలో ఉన్న మూడు ఫండ్లు అత్యధిక వార్షిక రాబడితో ముందు వరుసలో నిలిచాయి. వీటిలో, Nippon India Pharma Fund 20 ఏళ్ల కాలంలో 19.51% వార్షిక రాబడిని నమోదు చేసుకుంది. ఇది సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (SIP) ద్వారా దీర్ఘకాలంలో ఎంత సంపదను సృష్టించవచ్చో తెలియజేస్తుంది. ఈ అధ్యయనంలో 2000ల ప్రారంభంలో ప్రారంభమైన ఫండ్ల పనితీరును పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు.
టాప్ ఫండ్స్ & ఇన్వెస్ట్మెంట్ మెట్రిక్స్
ఈ విశ్లేషణ ప్రకారం, సెక్టోరల్ (Sectoral) మరియు మిడ్-క్యాప్ (Mid-cap) కేటగిరీలు దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి ప్రధాన చోదకాలుగా ఉన్నాయి. ముఖ్యంగా ఆరోగ్య సంరక్షణ రంగాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకున్న Nippon India Pharma Fund, జూన్ 2004 నుంచి బలమైన ట్రాక్ రికార్డ్ను కొనసాగిస్తోంది. అలాగే, Nippon India Banking & Financial Services Fund మరియు Nippon India Growth Mid Cap Fund కూడా మెరుగైన పనితీరు కనబరిచాయి. ఉదాహరణకు, బ్యాంకింగ్ & ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ఫండ్ 3.37 ఆల్ఫాను (Alpha) నివేదించింది, అంటే ఇది బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ను అధిగమించింది. 1995 నుంచి ప్రారంభమైన గ్రోత్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్, BSE 150 మిడ్ క్యాప్ TRIని నిలకడగా అధిగమిస్తోంది.
సెక్టోరల్ ఫండ్స్తో జాగ్రత్త ఎందుకు?
20 ఏళ్ల రాబడి గణాంకాలు ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇన్వెస్టర్లు ఈ ఫండ్ల స్వభావాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి. ఫార్మా, బ్యాంకింగ్ వంటి సెక్టోరల్ ఫండ్లు నిర్దిష్ట పరిశ్రమలపైనే ఎక్కువగా దృష్టి పెడతాయి. దీనివల్ల, ప్రభుత్వ విధానాలు, ఆరోగ్య సంరక్షణ నిబంధనలు లేదా వడ్డీ రేట్ల మార్పులు వంటి రంగానికి సంబంధించిన రిస్క్లకు ఎక్కువగా గురవుతాయి. డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ ఫండ్లతో పోలిస్తే, ఈ ఫండ్లలో వాటి ప్రధాన రంగం సమస్యల్లో ఉన్నప్పుడు ఇతర రంగాల నుంచి రక్షణ ఉండదు. అందువల్ల, మార్కెట్ కరెక్షన్ల సమయంలో ఈ ఫండ్ల విలువలో భారీ హెచ్చుతగ్గులు కనిపించే అవకాశం ఉంది.
మిడ్-క్యాప్ రిస్క్ అంశం
మిడ్-క్యాప్ ఫండ్లు కూడా ఈ దీర్ఘకాలిక ఫలితాలకు దోహదం చేశాయి. అయితే, మిడ్-క్యాప్ కంపెనీలు సాధారణంగా చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగి ఉంటాయి మరియు ఆర్థిక మందగమనానికి లార్జ్-క్యాప్ కంటే ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి. మార్కెట్ ఒత్తిడి సమయాల్లో, ఈ స్టాక్స్ తరచుగా పెద్ద నష్టాలను చవిచూస్తాయి. మిడ్-క్యాప్, సెక్టోరల్ పెట్టుబడులలోని అస్థిరతను తట్టుకునే స్థాయి తమ రిస్క్ టాలరెన్స్కు ఉందా అని ఇన్వెస్టర్లు మూల్యాంకనం చేసుకోవాలి.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం ట్రాక్ చేయాలి?
దీర్ఘకాలిక ఫండ్ పనితీరును చూసేటప్పుడు, గత రాబడులు కేవలం ఒక భాగం మాత్రమే. ఇన్వెస్టర్లు ఫండ్ యొక్క ప్రస్తుత పోర్ట్ఫోలియో నాణ్యత, ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ టీమ్ అనుభవం, వివిధ మార్కెట్ దశల్లో వ్యూహం యొక్క స్థిరత్వాన్ని సమీక్షించాలి. అలాగే, అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు (Expense Ratio) దీర్ఘకాలంలో రాబడిని తగ్గించగలవని గమనించాలి. పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలను అంచనా వేయండి మరియు ఈ సెక్టోరల్ లేదా మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్ మీ మొత్తం ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహానికి (Asset Allocation Strategy) సరిపోతాయో లేదో నిర్ధారించుకోండి.