Nippon India మల్టీ-అసెట్ ఓమ్ని ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ (FoF) గత మూడు నెలల్లో **11.2%** రాబడితో అదరగొట్టింది. HDFC, ICICI Pru వంటి పోటీదారులను స్వల్పకాలంలో వెనక్కి నెట్టింది. అయితే, దీర్ఘకాలిక పనితీరు మారే అవకాశం ఉన్నందున, ఇన్వెస్టర్లు కేవలం స్వల్పకాలిక లాభాలపైనే కాకుండా, దీర్ఘకాలిక రిటర్న్స్, బెంచ్మార్క్లతో పోలికను కూడా చూడాలి.
మూడు నెలల్లో భారీ లాభాలు
హైబ్రిడ్ ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ (FoF) విభాగంలో Nippon India మల్టీ-అసెట్ ఓమ్ని ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ (FoF) అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. జూన్ 2026తో ముగిసిన మూడు నెలల కాలంలో ఈ ఫండ్ 11.2% రాబడిని అందించింది. ఇదే సమయంలో HDFC మల్టీ-అసెట్ యాక్టివ్ FOF 6.6%, ICICI Pru అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ యాక్టివ్ FOF 6.1% రాబడిని నమోదు చేశాయి.
ఈ ఫండ్ నేరుగా స్టాక్స్ లేదా బాండ్లలో కాకుండా, ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది.
కాలంతో పాటు మారే పనితీరు
గత మూడు నెలల పనితీరు అద్భుతంగా ఉన్నప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు సమయాన్ని బట్టి మారుతుంటాయి. ఒక సంవత్సరం కాలానికి చూస్తే, ఈ ర్యాంకింగ్స్ మారిపోయాయి. Kotak Multi Asset Omni FOF 10.3% రాబడితో అగ్రస్థానంలో ఉంది. అంటే, మూడు నెలల కాలంలో కనిపించిన ఆధిక్యం, దీర్ఘకాలంలో కూడా ఉంటుందని చెప్పలేం.
ఫండ్స్ ఒక చక్రంలో బాగా పనిచేసినా, మరో చక్రంలో వెనుకబడిపోవచ్చు. అందుకే, ఫండ్ యొక్క స్థిరత్వాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక సంవత్సరం, మూడు సంవత్సరాలు, ఐదు సంవత్సరాల వంటి వివిధ కాల వ్యవధులలో పనితీరును సమీక్షించడం చాలా ముఖ్యం.
ఈ కేటగిరీ ఎందుకు ముఖ్యం?
మల్టీ-అసెట్ ఫండ్స్, ఈక్విటీ, డెట్, బంగారం లేదా కమోడిటీస్ వంటి విభిన్న ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా రిస్క్ను విస్తరిస్తాయి. స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీ ఫండ్తో పోలిస్తే, ఈ ఫండ్స్ ద్వారా ఇన్వెస్టర్లకు సాఫీగా ఉండే ప్రయాణం లభిస్తుంది. ఒక ఆస్తి తరగతిలో నష్టాలు, మరో ఆస్తి తరగతిలో లాభాల ద్వారా భర్తీ చేయబడతాయి.
Nippon India మల్టీ-అసెట్ ఓమ్ని FoF, ఈ వైవిధ్యతను సాధించడానికి ఇతర ఫండ్స్ ఎంపిక చేసుకుంటుంది. ఇందులో ఇతర ఫండ్స్ ను ఎంచుకోవడం వ్యూహం కాబట్టి, సరైన ఫండ్స్ మిక్స్ ను ఎంచుకోవడంలో మేనేజర్ సామర్థ్యంపై పనితీరు ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది.
బెంచ్మార్క్ సందర్భం
బెంచ్మార్క్ల ఆధారంగా పనితీరు వాదనలను మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్త వహించాలి. నివేదిక ప్రకారం, ఒక సంవత్సరం, మూడు సంవత్సరాల కాలాలకు బెంచ్మార్క్ రాబడి 0.0% గా ఉంది. ఇది చాలా అసాధారణం. బహుశా, ఇది ఫండ్ పోలిక కోసం ఉపయోగించే నిర్దిష్ట, తక్కువ-రిస్క్ ఇండెక్స్ లేదా నగదు-సమానమైన బెంచ్మార్క్ అయ్యి ఉండవచ్చు. 0.0% బెంచ్మార్క్ను అధిగమించడం, Nifty 50 వంటి బ్రాడ్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ను అధిగమించడం కంటే గణాంకపరంగా సులభం. కాబట్టి, పోలిక అర్థవంతంగా ఉండేలా చూసుకోవడానికి ఫండ్ ఉపయోగించిన నిర్దిష్ట బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ను ధృవీకరించుకోవాలి.
పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
ఇలాంటి ఫండ్స్ను పరిగణించేటప్పుడు, దీర్ఘకాలిక ట్రాక్ రికార్డ్ కంటే స్వల్పకాలిక రాబడి తక్కువ క్లిష్టమైనది. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (నిర్వహణ రుసుము) ను ట్రాక్ చేయవచ్చు. ఇది ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ కాబట్టి, దీనికి రెండు స్థాయిల రుసుములు ఉంటాయి - అంతర్లీన నిధుల రుసుములు మరియు FoF రుసుము.
అదనంగా, మొత్తం ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) ను పర్యవేక్షించడం, ఫండ్ హౌస్ ఎంత మూలధనాన్ని నిర్వహిస్తుందో చూడటానికి ఉపయోగపడుతుంది. ICICI Pru డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ యాక్టివ్ FOF వంటి పెద్ద ఫండ్స్, ₹28,000 కోట్లకు పైగా నిర్వహిస్తున్నాయి, ఇవి చిన్న ఫండ్స్తో పోలిస్తే విభిన్న కార్యాచరణ లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయానికి స్థిరమైన, దీర్ఘకాలిక పనితీరు అత్యంత ముఖ్యమైన కొలమానంగా మిగిలిపోయింది.