Nippon India మ్యూచువల్ ఫండ్ లోని మూడు ప్రధాన ఈక్విటీ స్కీములు 2013 నుంచి **20%** కంటే ఎక్కువ వార్షిక రాబడిని అందించాయి. సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ద్వారా దీర్ఘకాలంలో సంపద సృష్టికి ఇవి దోహదపడ్డాయి. అయితే, స్మాల్-క్యాప్, థీమాటిక్ పెట్టుబడుల్లోని రిస్క్ లను కూడా దృష్టిలో ఉంచుకోవాలి.
ఏం జరిగింది?
Nippon India మ్యూచువల్ ఫండ్ కు చెందిన మూడు ప్రముఖ ఈక్విటీ స్కీములు అద్భుతమైన దీర్ఘకాలిక పనితీరును కనబరిచాయి. జనవరి 1, 2013 నుంచి ఇప్పటివరకు, Nippon India Small Cap Fund, Nippon India Growth Mid Cap Fund, మరియు Nippon India Power & Infra Fund.. ఈ మూడు స్కీములు వార్షికంగా 20% కంటే ఎక్కువ రాబడిని అందించాయి. దీర్ఘకాలం పాటు క్రమశిక్షణతో SIP (సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్) ద్వారా నెలకు ₹10,000 పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, ఈ కాలంలో ఆ మొత్తం సుమారు ₹40 లక్షలకు చేరిందని డేటా సూచిస్తోంది. ఇది ఈక్విటీ మార్కెట్లలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల ప్రభావాన్ని తెలియజేస్తుంది.
మూడు స్కీముల పనితీరు
- Nippon India Small Cap Fund: ఈ ఫండ్ ప్రారంభం నుంచి 24.11% రాబడిని అందించింది. సమీర్ రచ్ఛ్ నేతృత్వంలోని ఈ ఫండ్, 0.54% తక్కువ ఎక్స్పెన్స్ రేషియోను కలిగి ఉంది. గత మూడేళ్లలో, BSE 250 SmallCap TRI బెంచ్మార్క్ ను ఇది అధిగమించింది. ముఖ్యంగా ఇండస్ట్రియల్, ఫైనాన్షియల్ రంగాలపై దృష్టి సారించింది.
- Nippon India Growth Mid Cap Fund: రూపేష్ పటేల్ మేనేజ్ చేస్తున్న ఈ ఫండ్, ప్రారంభం నుంచి 18.38% రాబడిని ఇచ్చింది. దీని ఎక్స్పెన్స్ రేషియో 0.62%. గత మూడేళ్లలో దీని పనితీరు చాలా బలంగా ఉండి, BSE 150 MidCap TRI ను మించింది. BSE, ఫోర్టిస్ హెల్త్కేర్ వంటి కంపెనీలలో గణనీయమైన పెట్టుబడులు ఉన్నాయి.
- Nippon India Power & Infra Fund: రాహుల్ మోడీ నిర్వహణలో ఉన్న ఈ ఫండ్, ప్రారంభం నుంచి 15.48% రాబడినిచ్చింది. దీని ఎక్స్పెన్స్ రేషియో 0.82% అయినప్పటికీ, గత మూడేళ్లలో సగటున 26.28% వార్షిక రాబడినిస్తూ, BSE India Infrastructure TRI ను అధిగమించింది.
'చాలా ఎక్కువ రిస్క్' వాస్తవం
ఫండ్ హౌస్ ప్రకారం, ఈ మూడు స్కీములు 'చాలా ఎక్కువ రిస్క్' (Very High Risk) కేటగిరీలో ఉన్నాయి. ఇది స్మాల్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్, థీమాటిక్ ఫండ్లకు సాధారణమే అయినా, ఇన్వెస్టర్లు దీన్ని తప్పక అర్థం చేసుకోవాలి. లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్తో పోలిస్తే, స్మాల్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ స్టాక్స్ మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి. థీమాటిక్ ఫండ్స్ (Power & Infra వంటివి) నిర్దిష్ట రంగం వృద్ధిపై ఆధారపడి ఉంటాయి, కాబట్టి ప్రభుత్వ వ్యయం లేదా ఇంధన డిమాండ్ లో హెచ్చుతగ్గులు ఉంటే ఒత్తిడికి గురయ్యే అవకాశం ఉంది.
రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రాబడిని అర్థం చేసుకోవడం
ఈ ఫండ్స్ ఎంత రిస్క్ తీసుకుని ఈ రాబడులను ఆర్జించాయో తెలుసుకోవడానికి, విశ్లేషకులు షార్ప్ (Sharpe), సోర్టినో (Sortino) రేషియోలను పరిశీలిస్తారు. ఈ సంఖ్యలు, ఫండ్ తీసుకుంటున్న రిస్క్ కు తగిన రాబడిని ఇస్తున్నాయో లేదో తెలియజేస్తాయి. ఉదాహరణకు, పవర్ & ఇన్ఫ్రా ఫండ్ 1.52 సోర్టినో రేషియోను చూపించింది. ఇది విస్తృత కేటగిరీ కంటే నష్టపోయే ప్రమాదాన్ని (downside risk) మెరుగ్గా నిర్వహించిందని సూచిస్తుంది. అయితే, ఈ రేషియోలు గత డేటా ఆధారంగా ఉంటాయి, భవిష్యత్ పనితీరుకు హామీ ఇవ్వవు.
ఇన్వెస్టర్లు ఏమి గమనించాలి?
గత రాబడులు ప్రోత్సాహకరంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇన్వెస్టర్లు కేవలం పనితీరుపైనే దృష్టి పెట్టకూడదు. తమ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు ఈ ఫండ్స్ ఎంతవరకు సరిపోతాయో చూడటం ముఖ్యం. స్మాల్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ పెట్టుబడులకు మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకోవడానికి ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడిని కొనసాగించాల్సి ఉంటుంది. అంతేకాకుండా, ఎక్కువ ఖర్చులు దీర్ఘకాలిక రాబడులను తగ్గించే అవకాశం ఉన్నందున, ఎక్స్పెన్స్ రేషియోను ట్రాక్ చేయాలి. చివరగా, పవర్ & ఇన్ఫ్రా వంటి సెక్టార్-నిర్దిష్ట ఫండ్స్ లో, ప్రభుత్వ విధాన మార్పులు, రంగం డిమాండ్ ను ఇన్వెస్టర్లు పర్యవేక్షించాలి, ఎందుకంటే ఇవి థీమాటిక్ పోర్ట్ఫోలియోలలో పనితీరును నేరుగా ప్రభావితం చేస్తాయి.