అక్టోబర్ 2026 నాటి మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరు గణాంకాలు అందుబాటులోకి వచ్చాయి. NAV, ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో మరియు CAGR వంటి కీలక అంశాలను విశ్లేషించడం ద్వారా మీ ఫండ్స్ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయండి.
అక్టోబర్ 2026 నాటికి భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పనితీరుపై లేటెస్ట్ డేటా వెలువడింది. ఈక్విటీ, ప్యాసివ్, డెబ్ట్ మరియు హైబ్రిడ్ పథకాల గత పనితీరును విశ్లేషించడానికి ఇన్వెస్టర్లకు ఇది మంచి అవకాశం. నేటివ్ అసెట్ వాల్యూ (NAV), ఫండ్ కార్పస్ మరియు ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియోలను గమనించడం ద్వారా మీ పెట్టుబడులు ఎంత సమర్థవంతంగా ఉన్నాయో తెలుసుకోవచ్చు.
పర్ఫార్మెన్స్ మెట్రిక్స్ ఎలా చూడాలి?
చాలామంది స్టార్ రేటింగ్‌ను చూసి పెట్టుబడి పెడుతుంటారు, కానీ అది కేవలం ప్రాథమిక అంశం మాత్రమే. రెగ్యులర్ మరియు డైరెక్ట్ ప్లాన్ల మధ్య ఉండే ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో వ్యత్యాసాన్ని తప్పక చూడాలి. ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో ఎక్కువగా ఉంటే, మీ రాబడిలో కొంత భాగం ఖర్చులకే పోతుంది. అలాగే, 1, 3, 5, 10 ఏళ్ల కాలపరిమితిలో CAGRని విశ్లేషించడం వల్ల స్వల్పకాలిక ఒడిదుడుకులు కాకుండా, ఫండ్ దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యం అర్థమవుతుంది.
అధునాతన ఇన్వెస్టర్లు ఇప్పుడు 'సార్టినో రేషియో' (Sortino Ratio) వంటి రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ పద్ధతులను వాడుతున్నారు. ఇది మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు ఫండ్ ఎలా స్పందిస్తుందో చెబుతుంది. అలాగే, ప్యాసివ్ ఫండ్లలో 'ట్రాకింగ్ ఎర్రర్' అనేది కీలకం; ఇది ఎంత తక్కువ ఉంటే ఫండ్ అంత ఖచ్చితంగా ఇండెక్స్ పనితీరును అనుకరిస్తుందని అర్థం.
రంగాల వారీగా ట్రెండ్స్
ప్రస్తుత డేటా ప్రకారం PSU ఈక్విటీ ఫండ్లు గత 5 ఏళ్లలో 20% కంటే ఎక్కువ CAGRని నమోదు చేశాయి. అయితే, ఇలాంటి భారీ రిటర్న్స్ కేవలం ఒక మార్కెట్ సైకిల్ వల్ల వచ్చినవేనా లేక ఫండ్ మేనేజర్ ప్రతిభనా అనేది ఆలోచించాలి. ఏదైనా రంగానికి సంబంధించిన ర్యాలీ ఎంతవరకు స్థిరంగా ఉంటుందో గమనించడం ముఖ్యం.
రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్
పాత రికార్డులే భవిష్యత్తుకు గ్యారెంటీ కాదు. ముఖ్యంగా RBI వడ్డీ రేట్ల మార్పులు డెబ్ట్ ఫండ్లపై ప్రభావం చూపుతాయి. అలాగే, డెబ్ట్ ఫండ్లు అధిక ఈల్డ్ కోసం తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న (AA రేటెడ్) బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడుతున్నాయేమో చూడాలి. SEBI ఫిబ్రవరి 2026 సర్క్యులర్ ప్రకారం ఫండ్ల వర్గీకరణ మారింది, కాబట్టి మీ ఫండ్ పాత స్కీమ్ ఇప్పుడు ఏ రిస్క్ ప్రొఫైల్‌లో ఉందో గమనించుకోవడం ఉత్తమం. మీ వ్యక్తిగత ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉన్న ఫండ్లను ఎంచుకోవడమే విజయవంతమైన ఇన్వెస్టర్ లక్షణం.