భారతదేశ మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ జూన్ 2026 నాటికి రికార్డు స్థాయిలో ₹82.22 లక్షల కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహించింది. ఈ వృద్ధికి కారణం ₹31,781 కోట్ల SIP పెట్టుబడులు, అలాగే ఈక్విటీ ఫండ్లలో వరుసగా 64 నెలల నికర ఇన్ఫ్లోస్. డెట్ ఫండ్ల నుంచి కొంత ఔట్ఫ్లో ఉన్నప్పటికీ, ఇన్వెస్టర్లు క్రమశిక్షణతో కూడిన, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఎక్కువగా ఎంచుకుంటున్నారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ రంగంలో సరికొత్త మైలురాయి!
జూన్ 2026 నాటికి భారత మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ ఒక కొత్త శిఖరాన్ని అందుకుంది. మొత్తం ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) ₹82.22 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది. మే నెలలో ₹81.58 లక్షల కోట్లుగా ఉన్న ఈ గణాంకాలు, రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ల నుంచి వస్తున్న నిరంతర ఆసక్తిని సూచిస్తున్నాయి. చాలామంది తమ పొదుపును క్రమబద్ధమైన, నెలవారీ పెట్టుబడి ప్లాన్ల ద్వారా చేస్తున్నారు.
అసోసియేషన్ ఆఫ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇన్ ఇండియా (AMFI) ప్రకారం, మొత్తం ఇన్వెస్టర్ ఫోలియోల సంఖ్య 27.86 కోట్లకు చేరింది. కేవలం జూన్ నెలలోనే 20 లక్షలకు పైగా కొత్త ఖాతాలు తెరుచుకున్నాయి.
SIPల జోరు.. ఈక్విటీలలోకి పరుగులు!
ఈక్విటీ-ఆధారిత మ్యూచువల్ ఫండ్లలో డిమాండ్ బలంగానే ఉంది. మార్చి 2021 నుంచి వరుసగా 64వ నెల కూడా నికర ఇన్ఫ్లోస్ను నమోదు చేశాయి. ఇది భారతీయ కుటుంబాలు తమ పొదుపును ఎలా నిర్వహిస్తున్నాయో తెలియజేస్తుంది.
సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్స్ (SIPs) ద్వారా నెలవారీ పెట్టుబడులు ఈ నెలలో ఆల్-టైమ్ హై అయిన ₹31,781 కోట్లకు చేరుకున్నాయి. ఈ SIPల ద్వారా వచ్చిన ఆస్తులు ఇప్పుడు పరిశ్రమ మొత్తంలో సుమారు 21.5% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి, అంటే ₹17.70 లక్షల కోట్లు. యాక్టివ్ SIP ఖాతాల సంఖ్య కూడా 9.78 కోట్లకు పెరిగింది. మార్కెట్ టైమింగ్ పై దృష్టి పెట్టకుండా, దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి ఎక్కువ మంది కట్టుబడి ఉన్నారని ఇది సూచిస్తుంది.
విభాగాల వారీగా పనితీరు.. ఫండ్లలో ట్రెండ్స్
ఈక్విటీ ఫండ్లలో మంచి భాగస్వామ్యం ఉన్నప్పటికీ, వివిధ కేటగిరీలలో మిశ్రమ ఫలితాలు కనిపించాయి. మిడ్-క్యాప్, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్, యాక్టివ్గా నిర్వహించబడే పోర్ట్ఫోలియోల కోసం పెట్టుబడిదారుల ప్రాధాన్యతగా నిలిచాయి.
మరోవైపు, డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విభాగంలో గణనీయమైన ఔట్ఫ్లోస్ కనిపించాయి. ముఖ్యంగా లిక్విడ్ ఫండ్ కేటగిరీల నుంచి ఇన్వెస్టర్లు ₹1.09 లక్షల కోట్లను వెనక్కి తీసుకున్నారు. ఇలాంటి మార్పులు సాధారణంగా స్వల్పకాలిక నగదు అవసరాలను నిర్వహించే సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల వల్ల లేదా వడ్డీ రేట్ల అంచనాలకు అనుగుణంగా పోర్ట్ఫోలియోలను సర్దుబాటు చేసుకోవడం వల్ల జరుగుతాయి.
అదనంగా, ప్రత్యేక పెట్టుబడి నిధులు (specialised investment funds) ఆదరణ పొందుతున్నాయి. ఈ కేటగిరీలోని ఆస్తులు 29.3% పెరిగి ₹17,857 కోట్లకు చేరుకున్నాయి. అయితే, ఈక్విటీ-లింక్డ్ సేవింగ్స్ స్కీమ్స్ (ELSS) మరియు డివిడెండ్ యీల్డ్ ఫండ్స్ వంటి కొన్ని పన్ను-ఆదా కేటగిరీల నుంచి నికర ఔట్ఫ్లోస్ నమోదయ్యాయి. పన్నుల విధానంలో మార్పుల తర్వాత పెట్టుబడిదారుల ప్రాధాన్యతలలో మార్పులు రావడం, వ్యక్తులు వివిధ పెట్టుబడి సాధనాల మధ్య ఎంచుకునే విధానాన్ని ప్రభావితం చేయడం దీనికి కారణమని విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.
పరిశ్రమ ఆరోగ్యాన్ని పర్యవేక్షించడం
పెట్టుబడిదారులకు, SIP ఇన్ఫ్లోల స్థిరత్వం కీలకమైన పర్యవేక్షణ అంశంగా మిగిలింది. ఇవి మార్కెట్ అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా ఒక రక్షణ కవచాన్ని అందిస్తాయి.
ప్రస్తుతం రిటైల్ భాగస్వామ్యం బలంగా ఉన్నప్పటికీ, డెట్ ఫండ్స్ మరియు పన్ను-కేంద్రీకృత ఈక్విటీ పథకాల నుంచి ఔట్ఫ్లోలు నెలవారీ AMFI డేటా విడుదలలను ట్రాక్ చేయడం యొక్క ప్రాముఖ్యతను హైలైట్ చేస్తాయి. రాబోయే త్రైమాసికాలలో ప్రస్తుత రిటైల్ వేగాన్ని కొనసాగించగలదా అని అర్థం చేసుకోవడానికి, మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ విభాగాలలో నికర ఇన్ఫ్లోస్, అలాగే మారుతున్న వడ్డీ రేట్ల వాతావరణం డెట్ ఫండ్లపై చూపే ప్రభావం వంటి వాటిపై భవిష్యత్ అప్డేట్లు చాలా కీలకం.