Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund తన కేటగిరీలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. 3 ఏళ్లలో **21.5%** CAGR రిటర్న్స్ అందించి, బెంచ్మార్క్ను బాగా అధిగమించింది. ఈ ఫండ్ దీర్ఘకాలిక ర్యాంకింగ్స్లో ముందున్నా, స్వల్పకాలికంలో ర్యాంకింగ్స్ మారవచ్చని మార్కెట్ డేటా చెబుతోంది. నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు, తప్పనిసరి 3 ఏళ్ల లాక్-ఇన్ పీరియడ్, మార్కెట్ రిస్కులను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
ఈక్విటీ లింక్డ్ సేవింగ్స్ స్కీమ్ (ELSS) కేటగిరీలో Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund అగ్రగామిగా నిలిచింది. ఆగష్టు 2026 నాటి 3 ఏళ్ల కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) డేటా ప్రకారం, ఈ ఫండ్ 21.5% రిటర్న్స్ అందించింది. దీనితో పోలిస్తే HSBC ELSS Tax Saver Fund 17.4%, Quant ELSS Tax Saver Fund 15.9% రిటర్న్స్ సాధించాయి. ఈ ర్యాంకింగ్స్ కోసం, మేనేజ్మెంట్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) ₹1,500 కోట్లకు పైగా ఉన్న ఫండ్స్ను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు.
ఇటీవలి పనితీరు డేటా ప్రకారం, Motilal Oswal ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ అయిన Nifty 500 టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ (TRI)తో పోలిస్తే స్థిరంగా మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తోంది. ఫండ్ 21.5% లాభం సాధించగా, ఇదే సమయంలో బెంచ్మార్క్ 9.2% మాత్రమే అందించింది. ఈ వ్యత్యాసం, మీడియం టర్మ్లో బ్రాడర్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని సంపాదించడంలో ఫండ్ సామర్థ్యాన్ని చూపుతుంది.
అయితే, ELSS కేటగిరీలో నాయకత్వం స్థిరంగా ఉండదని, ఇది కాల వ్యవధిని బట్టి మారుతుందని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి. Motilal Oswal 3 ఏళ్ల రిటర్న్స్లో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, స్వల్పకాలిక వ్యవధులలో ఇతర ఫండ్స్ ముందున్నాయి. ఉదాహరణకు, Quant ELSS Tax Saver Fund ఒక సంవత్సరం, 3 నెలల కాలాలకు లీడర్గా ఉంది, HSBC ELSS Tax Saver Fund ఒక నెల వ్యవధిలో మంచి పనితీరు కనబరిచింది. ఈ వైవిధ్యం, ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో ఫండ్ ర్యాంకింగ్ ఆధారంగా మాత్రమే అంచనా వేయకూడదని తెలియజేస్తుంది.
పెద్ద ఫండ్ సైజ్ ఎల్లప్పుడూ అధిక రాబడికి దారితీయదని డేటా స్పష్టం చేస్తుంది. SBI ELSS Tax Saver Fund, ₹32,300 కోట్లకు పైగా గణనీయమైన కార్పస్ను కలిగి ఉంది, 3 ఏళ్ల CAGR 15.8% నివేదించింది. ఇది కేటగిరీలోని దాని చిన్న సహచరుల కంటే తక్కువ, కాబట్టి పనితీరును అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ ఆస్తుల పరిమాణాన్ని మాత్రమే కాకుండా ఇతర అంశాలను కూడా చూడాలని సూచిస్తుంది.
ELSS ఫండ్స్ యొక్క ప్రత్యేక స్వభావం, అంటే తప్పనిసరి 3 ఏళ్ల లాక్-ఇన్ పీరియడ్ గురించి పెట్టుబడిదారులు గుర్తుంచుకోవాలి. మార్కెట్ పనితీరు లేదా ర్యాంకింగ్ మార్పులతో సంబంధం లేకుండా, ఈ ఆంక్షల వల్ల మూలధనాన్ని వెంటనే విత్డ్రా చేయడం సాధ్యం కాదు. అదనంగా, ఈక్విటీ పెట్టుబడులు మార్కెట్ అస్థిరతకు లోబడి ఉంటాయి, మరియు పన్నులలో మార్పులు, ఉదాహరణకు ₹1.25 లక్షలకు మించిన లాభాలపై 12.5% లాంగ్ టర్మ్ క్యాపిటల్ గెయిన్స్ (LTCG) పన్ను, పెట్టుబడిదారులకు నికర రాబడిని ప్రభావితం చేస్తాయి. ఈ ఫండ్స్ను అంచనా వేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలిక పనితీరు స్థిరత్వం, ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (ప్రస్తుతం రెగ్యులర్ ప్లాన్కు సుమారు 2.11%), మరియు మారుతున్న మార్కెట్ సైకిల్స్కు ఫండ్ మేనేజర్ ఎలా అనుగుణంగా ఉంటారో ట్రాక్ చేయవచ్చు.