Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund గత మూడేళ్లలో ఏటా **20.1%** రాబడిని నమోదు చేసి, తన బెంచ్మార్క్ను **12%** తేడాతో అధిగమించింది. అయితే, స్వల్పకాలికాల్లో (ఒక నెల లేదా ఏడాది) Quant ELSS Tax Saver Fund వంటివి ముందుండటం గమనించాలి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల పనితీరు ఎంచుకున్న సమయాన్ని బట్టి మారుతుందని ఇన్వెస్టర్లు గుర్తుంచుకోవాలి.
ఈక్విటీ లింక్డ్ సేవింగ్స్ స్కీమ్ (ELSS) విభాగంలో Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. గత మూడేళ్లలో ఈ ఫండ్ 20.1% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) ను అందించింది. ఇదే సమయంలో, దీని బెంచ్మార్క్ కేవలం 8.2% రాబడిని అందించింది. ఈ భారీ వ్యత్యాసం (12%) గమనించదగ్గది. గత ఏడాది కాలంలో కూడా ఈ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ను 6% తేడాతో అధిగమించింది. ఈ సమయంలో బెంచ్మార్క్ రాబడి -1.7% గా నమోదైంది.
వేర్వేరు కాలాల్లో పనితీరులో వైవిధ్యం
మూడేళ్ల పనితీరు దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని సూచిస్తున్నప్పటికీ, ELSS విభాగంలో నాయకత్వం అనేది కొలిచే సమయాన్ని బట్టి మారుతూ ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, Quant ELSS Tax Saver Fund స్వల్పకాలిక పనితీరులో అదరగొట్టింది. గత ఏడాదిలో 13% రాబడితో, మూడో నెలలో 5.1% తో మొదటి స్థానాల్లో నిలిచింది. ఈ కాలంలో మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను ఎదుర్కొన్నప్పటికీ, HSBC ELSS Tax Saver Fund ఒక నెల కాలంలో 0% రాబడితో స్థిరంగా ఉంది.
ఫండ్ పరిమాణం, ఇన్వెస్టర్ల పరిశీలనలు
ఈ స్కీమ్లను అంచనా వేసేటప్పుడు, ఇన్వెస్టర్లు చారిత్రక రాబడులతో పాటు ఫండ్ పరిమాణాన్ని (Assets Under Management - AUM) కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. పెద్ద ఫండ్లలో, SBI ELSS Tax Saver Fund ₹31,839.3 కోట్ల AUMతో మార్కెట్లో కీలక స్థానంలో ఉంది, అయితే దీని మూడేళ్ల రాబడి 15.4% గా ఉంది. HSBC ELSS Tax Saver Fund కూడా 15.9% మూడేళ్ల CAGR తో పోటీలో ఉంది.
పెట్టుబడిదారులకు ఈ గణాంకాలు ఒకే కాలపరిమితి ఆధారంగా పన్ను ఆదా ఫండ్ను ఎంచుకోవడం తప్పుదోవ పట్టించవచ్చని తెలియజేస్తున్నాయి. ELSS ఫండ్లకు తప్పనిసరిగా మూడేళ్ల లాక్-ఇన్ పీరియడ్ ఉంటుంది కాబట్టి, స్వల్పకాలిక లాభాల కంటే దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వానికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి. ర్యాంకింగ్లలోని వైవిధ్యం మార్కెట్ చక్రాలు వివిధ పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో తెలియజేస్తుంది. కొత్త ఇన్వెస్టర్లు ప్రస్తుత టాప్-పర్ఫార్మింగ్ స్కీమ్పై మాత్రమే కాకుండా, వివిధ మార్కెట్ దశల్లో ఫండ్ మేనేజర్ రాబడులను కొనసాగించే సామర్థ్యాన్ని పర్యవేక్షించాలి. ఫండ్ ఎక్స్పెన్స్ రేషియో, పోర్ట్ఫోలియో టర్నోవర్, మార్కెట్ అస్థిరత సమయంలో ఫండ్ మేనేజర్ వ్యూహంలోని మార్పులు వంటి అంశాలను కూడా ఎప్పటికప్పుడు గమనిస్తూ ఉండాలి.