చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు గతంలో మంచి లాభాలు ఇచ్చిన Mutual Funds నే నమ్ముతారు. కానీ, కేవలం **21%** ఫండ్స్ మాత్రమే వరుసగా **5 ఏళ్ల** పాటు తమ టాప్ పొజిషన్‌ను నిలబెట్టుకోగలుగుతున్నాయని లేటెస్ట్ డేటా చెబుతోంది.
మార్కెట్‌లో టాప్ ర్యాంకింగ్‌లో ఉన్న ఫండ్స్‌ని చూసి చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు ఆకర్షితులవుతుంటారు. గత ఏడాది లేదా రెండేళ్లలో ఎక్కువ లాభాలు ఇచ్చిన పథకమే సేఫ్ అని భావించడం సహజం. అయితే, ప్రస్తుతం టాప్‌లో ఉన్న ఫండ్ భవిష్యత్తులో కూడా అలాగే రాణిస్తుందనే గ్యారెంటీ లేదని గణాంకాలు స్పష్టం చేస్తున్నాయి. ఒక విశ్లేషణ ప్రకారం, 5 ఏళ్ల కాలంలో టాప్ 25% లో ఉన్న ఈక్విటీ ఫండ్స్‌లో, కేవలం 21% ఫండ్స్ మాత్రమే తర్వాతి 5 ఏళ్లలో కూడా అదే స్థానాన్ని దక్కించుకోగలిగాయి. 3 ఏళ్ల విండోలో చూసినా ఈ రేటు కేవలం 26% మాత్రమే ఉంది.
ర్యాంకులు ఎందుకు మారుతుంటాయి?
స్టాక్ మార్కెట్ సైక్లికల్ స్వభావం దీనికి ప్రధాన కారణం. లార్జ్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ లేదా స్మాల్-క్యాప్.. ఇలా ప్రతి ఫండ్ ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహంతో పనిచేస్తుంది. ఉదాహరణకు, స్మాల్-క్యాప్స్ దూసుకుపోతున్నప్పుడు ఆ ఫండ్స్ టాప్‌లో ఉండొచ్చు, కానీ మార్కెట్ మూడ్ మారి లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్‌కు డిమాండ్ పెరిగినప్పుడు అదే ఫండ్ వెనుకబడిపోవచ్చు. ఇది ఫండ్ మేనేజర్ తప్పు కాదు, మార్కెట్ పరిస్థితులు మారడం వల్ల వచ్చే పరిణామం. 2004-2008 మధ్య కాలంలో గానీ, ఆ తర్వాత 2014-2018 కాలంలో గానీ చాలా తక్కువ ఫండ్స్ మాత్రమే తమ అగ్రస్థానాన్ని కాపాడుకోగలిగాయి.
ఏమి చూడాలి?
కేవలం పర్సెంటేజ్ రిటర్న్స్‌ను మాత్రమే ప్రాతిపదికగా తీసుకుంటే ఇన్వెస్టర్లు పొరపాట్లు చేసే అవకాశం ఉంది. మార్కెట్ పీక్స్‌లో ఉన్నప్పుడు ఫండ్స్‌లో డబ్బులు పెట్టడం వల్ల నష్టాలు వచ్చే ప్రమాదం ఉంది. బదులుగా, కింద పేర్కొన్న అంశాలపై దృష్టి పెట్టడం ఉత్తమం:
- కన్సిస్టెన్సీ: వివిధ మార్కెట్ సైకిల్స్‌లో ఫండ్ తన బెంచ్‌మార్క్ కంటే ఎలా రాణిస్తుందో గమనించండి.
- డౌన్‌సైడ్ ప్రొటెక్షన్: మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు ఫండ్ ఎంతవరకు తన విలువను కాపాడుకోగలదో చూడండి.
- ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ స్టైల్: ఫండ్ మేనేజర్ అనుసరిస్తున్న వ్యూహంలో స్థిరత్వం ఉందా లేదా అన్నది కీలకం.
ర్యాంకులు తాత్కాలికం. ఒక ఫండ్ తాత్కాలికంగా ర్యాంకింగ్‌లో పడిపోయినంత మాత్రాన అది చెడ్డదని కాదు, అది తన పెట్టుబడి వ్యూహానికి కట్టుబడి ఉందా లేదా అన్నది ముఖ్యమని మర్చిపోవద్దు.