ఇండియన్ రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు ఇప్పుడు సేఫ్ అని భావించే Large-Cap ఫండ్స్ కంటే Mid-Cap ఫండ్స్ వైపు మొగ్గు చూపుతున్నారు. ఎక్కువ రిటర్న్స్ ఆశిస్తూ ఈ మార్పు చేస్తున్నా.. ఇందులో ఉండే రిస్క్ మరియు వోలటాలిటీని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.
ఇన్వెస్టర్ల ఆలోచనలో మార్పు!
గతంలో రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లకు లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్సే ప్రధాన ఆధారం. కానీ, ఇప్పుడు పరిస్థితి మారుతోంది. 2026 మార్చి నాటికి, SIP పెట్టుబడుల్లో మిడ్ క్యాప్ ఫండ్స్ అగ్రస్థానానికి చేరుకున్నాయి. డేటా పరిశీలిస్తే, జూలై 2026లో లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ నుంచి ₹1,321.7 కోట్ల మేర నెట్ అవుట్ఫ్లోస్ కనిపించాయి. అదే సమయంలో ఇన్వెస్టర్లు రిస్క్ ఉన్నా సరే మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లలో ₹6,192.3 కోట్లు, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్లలో ₹7,767.5 కోట్లు ఇన్వెస్ట్ చేశారు. ప్రస్తుతం మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ మొత్తం SIP AUM ₹15.10 లక్షల కోట్లకు చేరిందంటే, క్రమబద్ధమైన పెట్టుబడులపై ఆసక్తి ఎంతలా పెరిగిందో అర్థం చేసుకోవచ్చు.
ఎందుకు ఈ క్రేజ్?
ఈ మార్పుకు ప్రధాన కారణం 'పర్ఫార్మెన్స్'. 2026 మార్చికి ముందు ఐదేళ్లలో Nifty Midcap 150 ఇండెక్స్ దాదాపు 17% వార్షిక రిటర్న్స్ను అందించింది. అదే Nifty 50 ఇండెక్స్ కేవలం 9.1% రిటర్న్స్కే పరిమితమైంది. ఎక్కువ లాభాల కోసం ఇన్వెస్టర్లు సహజంగానే ఇలాంటి హై-గ్రోత్ ఫండ్స్ వైపు వెళ్తున్నారు.
గమనించాల్సిన రిస్కులు
ఎక్కువ రిటర్న్స్ అంటే ఎక్కువ రిస్క్ కూడా ఉంటుందని గుర్తుంచుకోవాలి. మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ మార్కెట్ కరెక్షన్స్ సమయంలో తీవ్రమైన ఒడిదుడుకులకు (Volatility) లోనవుతాయి. లార్జ్ క్యాప్స్ కంటే ఇవి భారీగా పడిపోయే అవకాశం ఉంది.
- ఎమోషనల్ రిస్క్: మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు భయపడి SIPలు ఆపేస్తే, లాంగ్ టర్మ్ వెల్త్ క్రియేషన్ దెబ్బతింటుంది.
- స్టైల్ డ్రిఫ్ట్ (Style Drift): ఫండ్ మేనేజర్లు షార్ట్ టర్మ్ గెయిన్స్ కోసం ఫండ్ పాలసీకి విరుద్ధంగా ఇన్వెస్ట్ చేసే ప్రమాదం ఉంది.
చివరగా, గతాన్ని చూసి మాత్రమే ఫండ్స్ ఎంచుకోకుండా, మీ సొంత రిస్క్ సామర్థ్యం (Risk Tolerance) మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఇన్వెస్ట్ చేయడం మేలని ఆర్థిక నిపుణులు సూచిస్తున్నారు.