Whalesbook
గ్లోబల్ అనిశ్చితిలో వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ మెరుస్తోంది
ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఆర్థిక అనిశ్చితి (Uncertainty) పెరుగుతున్న వేళ, బలమైన ఫండమెంటల్స్ (Fundamentals) ఉన్న, తక్కువ విలువకు లభిస్తున్న (Undervalued) కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచి ఫలితాలనిస్తోంది. ఈ స్ట్రాటజీ, అసలు విలువ కన్నా తక్కువ ధరకు ట్రేడ్ అవుతున్న కంపెనీలను గుర్తించడం ద్వారా, మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను (Volatility) తట్టుకోవడానికి ఫండ్లకు సహాయపడుతుంది.
Mahindra Manulife ఫండ్ అగ్రస్థానం
ఈ కోవలోనే, Mahindra Manulife Value Fund గడిచిన ఏడాది కాలంలో (ఏప్రిల్ 15, 2026 నాటికి) ఏకంగా 16.39% వార్షిక రాబడిని (Annual Return) సాధించింది. ఇది ఇతర కేటగిరీ సగటు అయిన 9.35% కన్నా గణనీయంగా ఎక్కువ. ఫండ్ ప్రారంభం అయినప్పటి నుంచి చూస్తే 18.68% రిటర్న్స్ తో దూసుకుపోతోంది. ఏప్రిల్ 17, 2026 నాటికి, దీని నెట్ అసెట్ వాల్యూ (NAV) ₹12.12 గా ఉండగా, అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) ₹669.80 కోట్లకు చేరుకుంది. ఈ ఫండ్లో 96% ఈక్విటీ కేటాయింపులు (Equity Allocation) ఉన్నాయి.
పోటీదారులు, బెంచ్మార్క్లు
ఇతర వాల్యూ ఫండ్స్ విషయానికి వస్తే, DSP Value Fund 15.66%, LIC MF Value Fund 15.29% రాబడితో ఆకట్టుకున్నాయి. Quant Value Fund కూడా 14.53% తో మంచి ప్రదర్శన కనబరిచింది. దీనికి భిన్నంగా, బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్లు (Benchmarks) తక్కువ వృద్ధిని చూపాయి. BSE 500 TRI 6.85%, Nifty 500 TRI 7.20% గా నమోదయ్యాయి. ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో వాల్యూ స్ట్రాటజీలు ఎంత ప్రభావవంతంగా పనిచేస్తున్నాయో ఈ తేడా స్పష్టం చేస్తోంది.
జియోపొలిటికల్, ఆర్థిక రిస్కులను ఎదుర్కోవడం
ప్రపంచవ్యాప్తంగా నెలకొన్న సవాళ్ల మధ్య కూడా వాల్యూ ఫండ్స్ స్థిరమైన పనితీరు కనబరుస్తున్నాయి. ముఖ్యంగా పశ్చిమ ఆసియాలో (West Asia) జియోపొలిటికల్ టెన్షన్స్, ఎనర్జీ సప్లై సమస్యల వల్ల పెరిగిన వోలటిలిటీ, గ్లోబల్ ఇన్వెస్టర్ సెంటిమెంట్ను ప్రభావితం చేసింది. ముడి చమురు ధరల పెరుగుదల, కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు, కఠినమైన ఆర్థిక నిబంధనలు పెట్టుబడిదారులను మరింత జాగ్రత్తగా ఉండేలా చేస్తున్నాయి. భారత స్టాక్ మార్కెట్లు కూడా ఇదే ప్రభావాన్ని చూశాయి. BSE సెన్సెక్స్, NSE నిఫ్టీ ఈ సంవత్సరం ఇప్పటివరకు (Year-to-Date) సుమారు 7% మేర పడిపోయాయి. దీంతో, మదుపరులు బలమైన ఫండమెంటల్స్, నిలకడైన క్యాష్ ఫ్లోస్, సరసమైన వాల్యుయేషన్స్ (Fair Valuations) కలిగిన కంపెనీలకు ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారు.