కోటక్ క్వాంట్ ఫండ్ (Kotak Quant Fund) తన మూడేళ్ల ప్రస్థానాన్ని పూర్తి చేసుకుంది. 2023లో ప్రారంభమైన ఈ ఫండ్, అప్పటి నుంచి ఏడాదికి సగటున **16%** పైగా కాంపౌండెడ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) తో పెట్టుబడిదారులను ఆకట్టుకుంటోంది. తమ బెంచ్మార్క్ అయిన నిఫ్టీ 200 TRI కంటే మెరుగైన పనితీరు కనబరిచింది. అయితే, ఈ ఫండ్ లో పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, దాని క్వాంటిటేటివ్ స్ట్రాటజీ, అధిక రిస్క్ స్థాయిలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
కోటక్ క్వాంట్ ఫండ్ విజయగాథ
కోటక్ క్వాంట్ ఫండ్ (Kotak Quant Fund) తన మూడేళ్ల వార్షికోత్సవాన్ని ఘనంగా జరుపుకుంది. ఆగస్టు 2023లో మార్కెట్లోకి అడుగుపెట్టిన ఈ ఫండ్, అప్పటి నుంచి ఇప్పటివరకు సగటున 16.21% వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) ను సాధించింది. ఇది తమ ప్రధాన బెంచ్మార్క్ అయిన నిఫ్టీ 200 TRI (Nifty 200 TRI) సాధించిన 12.4% కంటే చాలా ఎక్కువ. ఈ వ్యత్యాసం, ఫండ్ ఎంచుకునే స్టాక్ సెలక్షన్ విధానం ఎంత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందో తెలియజేస్తుంది.
స్టాక్స్ను ఎలా ఎంచుకుంటుంది?
సాధారణ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, ఈ ఫండ్ స్టాక్ ఎంపికకు పూర్తిగా క్వాంటిటేటివ్ మోడల్ (Quantitative Model) పై ఆధారపడుతుంది. అంటే, ఒక రూల్-బేస్డ్ సిస్టమ్ ద్వారా 800 నుండి 1,000 వరకు ఉన్న స్టాక్స్ను విశ్లేషించి, వాటి నుంచి ఒక ఫోకస్డ్ పోర్ట్ఫోలియోను రూపొందిస్తుంది. లిక్విడిటీ, ప్రైస్ మొమెంటం, వొలటిలిటీ వంటి ఆరు ముఖ్యమైన పారామీటర్లతో పాటు, రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE), నెట్ ప్రాఫిట్ మార్జిన్స్ వంటి ఫండమెంటల్స్ ను కూడా ఈ మోడల్ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
జూన్ 30, 2026 నాటికి, ఈ ఫండ్ సుమారు ₹498 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహించింది. ఈ పోర్ట్ఫోలియోను అభిషేక్ బిసెన్, హర్ష ఉపాధ్యాయ, రోహిత్ తండన్ పర్యవేక్షిస్తున్నారు. ఈ మోడల్ స్వయంచాలకంగా పనిచేయడం వల్ల, మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా డేటాను అర్థం చేసుకునే మోడల్ సామర్థ్యంపైనే ఫండ్ పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది.
రిస్క్లను అర్థం చేసుకోండి
ఈ ఫండ్ అద్భుతమైన పనితీరు కనబరిచినప్పటికీ, ఇది చాలా అధిక రిస్క్ (Very High Risk) కలిగిన పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు కొన్ని విషయాలను తప్పక పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. క్వాంటిటేటివ్ మోడల్స్ నిర్దిష్ట మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో బాగా పనిచేస్తాయి, కానీ తీవ్రమైన మార్కెట్ ఒడిదుడుకులు లేదా సెక్టార్ల నాయకత్వంలో అనూహ్య మార్పులు వచ్చినప్పుడు వాటి పనితీరు మారవచ్చు.
ఒకవేళ రూల్-బేస్డ్ మోడల్ కొన్ని నిర్దిష్ట సెక్టార్లలో లేదా స్టాక్స్లో ఎక్కువ పెట్టుబడులు పెడితే, ఆ రంగాల్లో పతనం సంభవిస్తే నష్టపోయే అవకాశం ఉంది (Concentration Risk). అంతేకాకుండా, స్వల్పకాలంలో యూనిట్లను వెనక్కి తీసుకుంటే 0.5% ఎగ్జిట్ లోడ్ (Exit Load) వర్తిస్తుంది (90 రోజుల్లోపు).
లమ్సమ్ (Lump Sum) పెట్టుబడులు, సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (SIP) ల ద్వారా వచ్చిన రాబడులలో కూడా తేడాలు ఉండవచ్చు. SIPల ద్వారా చేసే పెట్టుబడులు వేర్వేరు సమయాల్లో జరుగుతాయి కాబట్టి, వాటి రాబడి పాయింట్-టు-పాయింట్ CAGR కంటే భిన్నంగా ఉండవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ పనితీరును ఎప్పటికప్పుడు పర్యవేక్షిస్తూ, ఈ క్వాంటిటేటివ్ విధానం తమ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాలకు, మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను తట్టుకునే సామర్థ్యానికి సరిపోతుందో లేదో అంచనా వేసుకోవాలి.