మార్కెట్ డేటా ప్రకారం, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund గత ఆరు నెలల్లో **4%** రాబడిని సాధించి, ఇతర డెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్లను అధిగమించింది. అయితే, ఈ లీడర్షిప్ ఎప్పటికప్పుడు మారుతుందని, SBI, Nippon India వంటి ఫండ్స్ ఇతర కాలవ్యవధుల్లో ముందున్నాయని ఇన్వెస్టర్లు గమనించాలి.
డెట్-ఓరియెంటెడ్ ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల రంగంలో ఇటీవల వైవిధ్యమైన పనితీరు కనిపించింది. ముఖ్యంగా, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund, జూలై 2026తో ముగిసిన ఆరు నెలల కాలానికి అగ్రస్థానాన్ని కైవసం చేసుకుంది. పరిశ్రమ డేటా ప్రకారం, ఈ ఫండ్ 4.0% రాబడిని అందించింది. ఇది కనీసం ₹1,500 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహించే ఇతర ప్రముఖ ఫండ్లను అధిగమించింది.
ఈ అగ్ర ఫండ్ తర్వాత, SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund మరియు Nippon India Nifty AAA CPSE Bond Plus SDL - Apr 2027 Maturity 60:40 Index Fund వరుసగా 3.7% మరియు 3.0% రాబడిని నమోదు చేశాయి. ఈ ఫండ్స్ నిర్దిష్ట బాండ్ మార్కెట్ ఇండెక్స్లను ట్రాక్ చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయి, వాటి పనితీరు వడ్డీ రేట్ల కదలికలు మరియు పోర్ట్ఫోలియోలలోని బాండ్ల క్రెడిట్ నాణ్యతతో ముడిపడి ఉంటుంది.
Kotak ఫండ్ స్వల్పకాలంలో బలమైన పనితీరు కనబరిచినప్పటికీ, డెట్ ఇండెక్స్ విభాగంలో నాయకత్వం స్థిరంగా ఉండదని చారిత్రక డేటా హైలైట్ చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 Fund మూడు నెలల కాలానికి 4.3% రాబడితో తన పోటీదారులను అధిగమించింది. అంతేకాకుండా, మూడేళ్ల కాల వ్యవధిలో, ఇదే SBI ఫండ్ 7.9% రాబడితో గ్రూప్లో ముందుంది.
పెట్టుబడిదారులు ఈ ఫండ్లను వాటి నిర్దిష్ట బెంచ్మార్క్లతో పోల్చి చూస్తారు. Kotak ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ పనితీరును ట్రాక్ చేయడంలో లేదా అధిగమించడంలో తన సామర్థ్యాన్ని ప్రదర్శించింది, గత సంవత్సరంలో 1.9 శాతం పాయింట్లకు పైగా అధిగమించింది. అయితే, డెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్లలో వడ్డీ రేటు ప్రమాదం ఉంటుందని పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి. దీని అర్థం, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా వడ్డీ రేట్లను సర్దుబాటు చేసినప్పుడు లేదా మార్కెట్ పరిస్థితులు మారినప్పుడు ఈ ఫండ్లలోని బాండ్ల విలువ మారవచ్చు.
ఈ ఫండ్లు స్టేట్ డెవలప్మెంట్ లోన్స్ (SDLs) లేదా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల, కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ల కంటే సాధారణంగా తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్ కలిగి ఉంటాయి. అయినప్పటికీ, 2026లో మెచ్యూర్ అయ్యే ఫండ్ మరియు 2032లో మెచ్యూర్ అయ్యే ఫండ్ మధ్య డ్యూరేషన్ (వడ్డీ రేటు మార్పులకు ఫండ్ ధర యొక్క సున్నితత్వం) గణనీయంగా మారుతుంది. ఈ ఉత్పత్తులను పర్యవేక్షించే పెట్టుబడిదారులు పోర్ట్ఫోలియోల యీల్డ్-టు-మెచ్యూరిటీ (YTM) మరియు ఎక్స్పెన్స్ రేషియోలను ట్రాక్ చేయాలి, ఎందుకంటే ఈ అంశాలు కాలక్రమేణా నికర రాబడిని నేరుగా ప్రభావితం చేస్తాయి. కేవలం ఒక స్నాప్షాట్పై మాత్రమే దృష్టి పెట్టకుండా, బహుళ సైకిళ్లలో పనితీరును పోల్చడం ఫండ్ వ్యూహం యొక్క స్థిరత్వాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.