ఈ మధ్యకాలంలో Kotak Medium Term Fund ఇన్వెస్టర్లకు మంచి లాభాలను అందించింది. కేవలం ఒక నెలలోనే సుమారు **0.7%** రిటర్న్స్ ఇచ్చి, తమ కేటగిరీలో ముందువరుసలో నిలిచింది. అయితే, ఎక్కువ కాలానికి చూస్తే పరిస్థితి మారొచ్చు. దీర్ఘకాలంలో ఇతర ఫండ్స్ మెరుగ్గా పనిచేసిన సందర్భాలున్నాయని గుర్తుంచుకోవాలి.
నెలలో టాప్.. కానీ మిగతావాళ్లు ఎవరు?
ఆగస్ట్ 2026 ప్రారంభానికి ముగిసిన ఒక నెల కాలంలో, Kotak Medium Term Fund తమ కేటగిరీలో అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరిచింది. సుమారు 0.7% రాబడిని అందించింది. ఈ క్రమంలో, SBI Medium Duration Fund, HDFC Medium Term Debt Fund వంటి ఇతర ప్రధాన ఫండ్స్ కంటే మెరుగ్గా నిలిచింది, అవి సుమారు 0.6% రాబడిని నమోదు చేశాయి.
షార్ట్ టర్మ్ vs లాంగ్ టర్మ్.. ఎందుకీ తేడా?
ఒక నెలలో ఈ ఫండ్ చూపిన జోరు ఇటీవలి ఇన్వెస్టర్లకు ఊరటనిచ్చే విషయమే. కానీ, మీడియం-డ్యూరేషన్ డెట్ ఫండ్స్ పనితీరు ఎప్పటికప్పుడు మారుతూ ఉంటుందని గమనించాలి. నెలల వారీగా చూస్తే లీడర్ మారవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక నెల చార్టులో Kotak ముందున్నా, ఆరు నెలలు, ఏడాది, లేదా మూడేళ్ల కాలానికి చూస్తే Aditya Birla SL Medium Term Plan వంటి ఇతర ఫండ్స్ ముందు వరుసలో ఉన్నాయి.
రిస్క్స్ & పరిగణించాల్సిన అంశాలు
కేవలం నెలవారీ రిటర్న్స్ చూసి నిర్ణయం తీసుకోవడం సరికాదని ఈ తేడా తెలియజేస్తుంది. ఒక డెట్ ఫండ్ రాబడి అనేది, అది కలిగి ఉన్న బాండ్ల నాణ్యతపై, వడ్డీ రేట్లలో మార్పులను ఎంత బాగా నిర్వహిస్తుందనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సుమారు ₹1,915 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తున్న Kotak Medium Term Fund, ప్రధానంగా 3 నుండి 4 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీ ఉన్న డెట్, మనీ మార్కెట్ సాధనాల్లో పెట్టుబడులు పెడుతుంది.
ఈ ఫండ్ లో పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, మీడియం-టర్మ్ డెట్ స్కీమ్స్లో ఉండే సహజమైన రిస్కులను అర్థం చేసుకోవాలి. మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, ఫండ్ వద్ద ఉన్న పాత బాండ్ల విలువ తగ్గుతుంది. అలాగే, క్రెడిట్ రిస్క్ కూడా ఉంటుంది, అంటే బాండ్లను జారీ చేసిన కంపెనీలు వడ్డీ లేదా అసలు చెల్లింపుల్లో విఫలమయ్యే ప్రమాదం. ఇది గ్యారెంటీ రిటర్న్ ఇచ్చే ఉత్పత్తి కాదు, కాబట్టి ఆర్థిక వాతావరణాన్ని బట్టి దీని విలువ మారుతుంది.
ఈ ఫండ్ను లేదా ఇలాంటి వాటిని విశ్లేషించేటప్పుడు, తాజా నెలవారీ రిటర్న్ కంటే లోతుగా చూడటం మంచిది. ఫండ్ యొక్క 3 నుండి 5 సంవత్సరాల స్థిరమైన పనితీరు, ఫండ్ పెట్టుబడులు పెడుతున్న కంపెనీల క్రెడిట్ నాణ్యత, మార్కెట్ ఒత్తిడిలో ఫండ్ మేనేజర్ పనితీరు వంటి అంశాలను పరిశీలించాలి. 2023లో పన్ను నిబంధనలు మారిన తర్వాత, డెట్ ఫండ్స్ నుండి వచ్చే లాభాలు ఇన్వెస్టర్ ఆదాయంలో చేర్చబడి, వారి ఆదాయపు పన్ను స్లాబ్ ప్రకారం పన్ను విధిస్తారు. ఇది కూడా పనితీరుతో పాటు పరిగణించాల్సిన ముఖ్యమైన విషయం.