గత నెలలో Kotak గ్లోబల్ ఎమర్జింగ్ మార్కెట్ ఓవర్సీస్ ఈక్విటీ ఓమ్ని FOF ఫండ్ **2.1%** రాబడితో ఇతర ఓవర్సీస్ ఫండ్స్ ను అధిగమించింది. అయితే, Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF ఒక సంవత్సరం, మూడు సంవత్సరాల కాలంలో మెరుగైన ట్రాక్ రికార్డ్ ను కలిగి ఉంది. అంతర్జాతీయ ఫండ్ ఎంచుకునే ముందు దీర్ఘకాలిక పనితీరు, కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు, పన్నుల వంటి రిస్క్ లను అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం.
ఏం జరిగింది?
ఓవర్సీస్ ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్స్ (FoF) స్కీమ్స్ లో, Kotak గ్లోబల్ ఎమర్జింగ్ మార్కెట్ ఓవర్సీస్ ఈక్విటీ ఓమ్ని FOF ఫండ్ గత నెలలో అత్యధిక రాబడిని నమోదు చేసింది. తాజా డేటా ప్రకారం, ఈ ఫండ్ 2.1% లాభంతో, PGIM ఇండియా గ్లోబల్ ఈక్విటీ Opp FoF (1.3%) మరియు Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF (1.2%) వంటి ఇతర ప్రధాన ఫండ్స్ కంటే ముందు నిలిచింది.
ఈ డేటా స్వల్పకాలిక పనితీరును సూచిస్తుంది. ఫండ్స్ పెట్టుబడి పెట్టే మార్కెట్లు లేదా రంగాలలోని మార్పులు, అలాగే భారత రూపాయి మరియు ఇతర గ్లోబల్ కరెన్సీల మధ్య ఇటీవలి మారకపు రేట్ల కదలికలు దీనిపై ప్రభావం చూపవచ్చు.
దీర్ఘకాలిక వాస్తవం
ఒక నెల కాలానికి Kotak ఫండ్ ముందు ఉన్నప్పటికీ, అంతర్జాతీయ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పరిమితి చాలా ముఖ్యం. ఆరు నెలలు, ఒక సంవత్సరం, మరియు మూడు సంవత్సరాల వంటి దీర్ఘకాలిక డేటా వేరే నాయకుడిని చూపుతుంది. Motilal Oswal Nasdaq 100 FOF ఈ పొడిగించిన కాలవ్యవధిలో మెరుగైన రాబడిని చూపించింది. ముఖ్యంగా, మూడు సంవత్సరాల కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) 40.3% గా ఉంది.
ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులలో ఒక కీలక సూత్రాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది: స్వల్పకాలిక పనితీరులో పెరుగుదల సాధారణం మరియు అవి భవిష్యత్ విజయాన్ని లేదా దీర్ఘకాలిక బలాన్ని ఎల్లప్పుడూ సూచించవు. వేర్వేరు ఇండెక్స్ లను లేదా ప్రాంతాలను ట్రాక్ చేసే ఫండ్స్ మార్కెట్ సైకిల్స్ ను బట్టి విభిన్నంగా పనిచేస్తాయి.
అంతర్జాతీయ ఫండ్స్ రిస్క్ లను అర్థం చేసుకోవడం
భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు, గ్లోబల్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఓవర్సీస్ ఫండ్స్ ఒక మార్గం. కానీ, ఇవి దేశీయ భారతీయ ఫండ్స్ లో లేని కొన్ని ప్రత్యేక అంశాలతో వస్తాయి:
- కరెన్సీ రిస్క్: అంతర్జాతీయ ఫండ్స్ విదేశీ ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టిన కరెన్సీ (ఉదాహరణకు, US డాలర్) తో పోలిస్తే భారత రూపాయి బలపడితే, అది మీ రాబడిని ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, బలహీనపడిన రూపాయి రాబడిని పెంచుతుంది.
- పన్నులు: దేశీయ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మాదిరిగా కాకుండా, ఒక నిర్దిష్ట కాలం పాటు ఉంచినట్లయితే తక్కువ రేట్లలో పన్ను విధించబడుతుంది, అంతర్జాతీయ ఫండ్స్ సాధారణంగా భారతదేశంలో డెట్ లేదా "నాన్-ఈక్విటీ" ఫండ్స్ గా పన్ను విధించబడతాయి. దీని అర్థం, హోల్డింగ్ వ్యవధి తో సంబంధం లేకుండా, లాభాలు మీ ఆదాయానికి జోడించబడతాయి మరియు మీ వర్తించే స్లాబ్ రేటు వద్ద పన్ను విధించబడతాయి.
- నియంత్రణ పరిమితులు: భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) మరియు SEBI, భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విదేశీ మార్కెట్లలో ఎంత పెట్టుబడి పెట్టగలవో పరిమితులను నిర్దేశిస్తాయి. ఈ పరిమితులు చేరుకున్నప్పుడు, ఫండ్ హౌస్ లు కొత్త పెట్టుబడులను లేదా తాజా సబ్స్క్రిప్షన్లను నిలిపివేయవచ్చు, ఇది పెట్టుబడిదారులకు లిక్విడిటీని ప్రభావితం చేస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
అంతర్జాతీయ ఫండ్స్ ను పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు కేవలం తాజా నెలవారీ రాబడిపై మాత్రమే కాకుండా, ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి ఆదేశంపై - అంటే, అది ఎలాంటి కంపెనీలను లేదా ఇండెక్స్ లను ట్రాక్ చేస్తుంది అనే దానిపై దృష్టి పెట్టాలి. US టెక్నాలజీ రంగాన్ని (Nasdaq 100 వంటివి) ట్రాక్ చేసే ఫండ్, విస్తృత ఎమర్జింగ్ మార్కెట్లను లేదా నిర్దిష్ట గ్లోబల్ రంగాలను ట్రాక్ చేసే దానికంటే చాలా భిన్నంగా ప్రవర్తిస్తుంది.
పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, ఫండ్ యొక్క భౌగోళిక లేదా రంగాల దృష్టి మీ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాలతో మరియు గ్లోబల్ మార్కెట్లతో వచ్చే అదనపు అస్థిరత (volatility) పై మీ ఆసక్తితో సరిపోతుందో లేదో పరిగణించండి.