గత నెలలో ఫ్లోటింగ్ రేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విభాగంలో కోటక్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్ **0.7%** రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. స్వల్పకాలంలో ఇది ముందున్నా, ఏడాది, ఆరు నెలల కాలానికి చూస్తే ఇతర ఫండ్లు మెరుగైన పనితీరు కనబరిచాయి. కాబట్టి, కేవలం నెలవారీ గణాంకాలపైనే ఆధారపడకుండా, మదుపర్లు వివిధ కాలవ్యవధుల్లో ఈ ఫండ్ల పనితీరును విశ్లేషించుకోవాలి.
Detailed Coverage
నెలవారీ ఫలితాల్లో కోటక్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్ దూకుడు
గత నెలలో ఫ్లోటింగ్ రేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కేటగిరీలో కోటక్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్ 0.7% రాబడిని అందించి అగ్రస్థానాన్ని కైవసం చేసుకుంది. జులై 22, 2026 నాటి గణాంకాల ప్రకారం, కనీసం ₹1,500 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహించే ఫండ్లలో ఈ ర్యాంకింగ్ వచ్చింది. ఇదే సమయంలో, ఆదిత్య బిర్లా SL ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్, UTI ఫ్లోటర్ ఫండ్ లు 0.6% చొప్పున రాబడిని నమోదు చేశాయి.
స్వల్పకాలిక vs దీర్ఘకాలిక పనితీరు
నెలవారీ ర్యాంకింగ్స్ లో కోటక్ ఫండ్ ముందున్నా, దీర్ఘకాలిక పనితీరును పరిశీలిస్తే ఇతర ఫండ్లు మెరుగ్గా కనిపిస్తున్నాయి. ఉదాహరణకు, ICICI Pru ఫ్లోటింగ్ ఇంటరెస్ట్ ఫండ్ ఆరు నెలల్లో 3.2%, గత సంవత్సరంలో 6.1% రాబడితో ఈ విభాగంలో మెరుగైన పనితీరును కనబరిచింది.
మూడు సంవత్సరాల పనితీరును చూస్తే, పోటీ ఎక్కువగా ఉంది. కోటక్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్ 7.5% వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR)తో స్థిరంగా రాణిస్తుంటే, ఆదిత్య బిర్లా SL ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్ 7.3% CAGR తో దగ్గరగా ఉంది.
ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
ఫ్లోటింగ్ రేట్ ఫండ్స్ అనేవి ప్రధానంగా మారుతున్న వడ్డీ రేట్లతో కూడిన డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు ఈ ఫండ్స్ కు ప్రయోజనం చేకూరుతుంది, ఎందుకంటే బాండ్లపై వచ్చే రాబడి పెరుగుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు స్థిరంగా లేదా తగ్గితే, ఈ ఫండ్స్ పనితీరు ఫిక్స్డ్-ఇన్కమ్ ఫండ్స్ తో పోలిస్తే భిన్నంగా ఉండవచ్చు.
ఈ ఫండ్స్ పనితీరు సాధారణంగా వడ్డీ రేట్ల చక్రం (Interest Rate Cycle), పోర్ట్ఫోలియోలోని క్రెడిట్ నాణ్యతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు వివిధ ఫండ్ మేనేజర్లు తమ రాబడిని సాధించడానికి తీసుకునే క్రెడిట్ రిస్క్ లేదా వడ్డీ రేటు రిస్క్ ను గమనించాలి. ఒక సంవత్సరం, మూడు సంవత్సరాలు, ఐదు సంవత్సరాలు వంటి వివిధ కాలవ్యవధుల్లో ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేయడం, మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో మేనేజర్ పనితీరును స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. స్వల్పకాలిక లాభాల కంటే, దీర్ఘకాలంలో స్థిరమైన పనితీరును కనబరిచే ఫండ్స్ తరచుగా నమ్మదగినవిగా ఉంటాయి.