గత నెలలో Invesco India Multicap Fund **3.6%** రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. LIC MF, Quant Multi Cap వంటి ఇతర ఫండ్స్ కంటే ఇది మెరుగైన పనితీరు కనబరిచింది. అయితే, స్వల్పకాలిక రాబడులపై కాకుండా, దీర్ఘకాలిక స్థిరమైన పనితీరును పరిశీలించడం పెట్టుబడిదారులకు మంచిది.
అసలు ఏం జరిగింది?
Invesco India Multicap Fund గత నెలలో 3.6% రాబడిని నమోదు చేసి, ₹1,500 కోట్లకు పైగా ఆస్తులు కలిగిన ఫండ్స్లో తన కేటగిరీలో టాప్ పెర్ఫార్మర్గా నిలిచింది. జూన్ 28 నాటి డేటా ప్రకారం, LIC MF Multi Cap Fund 3.4%, Quant Multi Cap Fund 2.9% రాబడితో వరుసగా తర్వాతి స్థానాల్లో నిలిచాయి. మార్కెట్లో చురుగ్గా ఉన్న స్కీమ్లను సరిపోల్చడానికి, కనీస ఆస్తుల బేస్ను పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు.
మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
మల్టీ-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తమ పెట్టుబడులలో కనీసం 25% లార్జ్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్, స్మాల్-క్యాప్ కంపెనీలలో పెట్టాలి. ఈ నిర్మాణం పెద్ద కంపెనీల స్థిరత్వాన్ని, చిన్న కంపెనీల అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని సమతుల్యం చేయడానికి ఉద్దేశించబడింది. అన్ని విభాగాలలో ఎక్స్పోజర్ నిర్వహించాల్సి ఉన్నందున, ఈ ఫండ్స్ స్టాక్ మార్కెట్ మొత్తంలో జరిగే కదలికలకు సున్నితంగా ఉంటాయి. స్మాల్ లేదా మిడ్-క్యాప్ స్టాక్స్ బాగా పనిచేసినప్పుడు, లార్జ్-క్యాప్-ఫోకస్డ్ స్కీమ్లతో పోలిస్తే ఈ ఫండ్స్ తరచుగా అధిక అస్థిరత మరియు రాబడిని చూపిస్తాయి.
వివిధ కాల వ్యవధులలో పనితీరు
ర్యాంకింగ్లు కొలిచే సమయ విండోను బట్టి తరచుగా మారుతుంటాయి. Invesco ఒక నెల రాబడులలో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, ఎక్కువ కాలం వెనక్కి చూస్తే నాయకత్వం మారుతుంది. ఉదాహరణకు, LIC MF Multi Cap Fund మూడేళ్ల కాలపరిమితిలో 18.9% రాబడితో బలంగా కనిపించింది. ఏడాది కాలంలో, Tata Multicap Fund 7.4% రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది, అయితే Quant Multi Cap Fund ఆరు నెలల విండోలో **7.9%**తో ముందుంది. ఈ నమూనా ప్రకారం, వేర్వేరు రంగాలు లేదా మార్కెట్ విభాగాలు ఊపందుకుంటున్నప్పుడు ఫండ్స్ తరచుగా టాప్ స్పాట్లలోకి వస్తూ పోతూ ఉంటాయి.
స్వల్పకాలిక రాబడులు ఎందుకు తప్పుదారి పట్టించవచ్చు?
ఒక నెల రాబడి తరచుగా ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యం కంటే స్వల్పకాలిక మార్కెట్ శబ్దం లేదా నిర్దిష్ట స్టాక్లలో తాత్కాలిక పెరుగుదలను సంగ్రహిస్తుంది. తాజా నెలవారీ రాబడిపై మాత్రమే ఆధారపడటం వల్ల, నిలకడగా ఉండకపోవచ్చని పనితీరును వెంబడించడానికి పెట్టుబడిదారులకు దారితీయవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడులు తరచుగా చక్రీయంగా ఉంటాయి కాబట్టి, ఈ నెలలో అగ్రస్థానంలో ఉన్న ఫండ్, సెక్టార్ పనితీరులో మార్పులు లేదా స్టాక్ వాల్యుయేషన్లలో మార్పుల కారణంగా వచ్చే త్రైమాసికంలో తక్కువ పనితీరు కనబరచవచ్చు.
పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ను పరిశీలిస్తున్న పెట్టుబడిదారులు, ఆదర్శంగా మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాల పాటు దీర్ఘకాలిక ట్రాక్ రికార్డ్కు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి. ఫండ్ ఛార్జ్ చేసే వార్షిక రుసుము అయిన ఫండ్ యొక్క ఎక్స్పెన్స్ రేషియో, దాని బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్తో దాని స్థిరత్వం వంటి కీలక అంశాలను ట్రాక్ చేయాలి. ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం కూడా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది - వారు స్టాక్ ఎంపికలలో కన్సర్వేటివ్ గా ఉంటారా లేదా అగ్రెసివ్ గా ఉంటారా అని, ఇది వ్యక్తిగత రిస్క్ అపెటైట్కు అనుగుణంగా ఉందని నిర్ధారించుకోవడానికి. దీర్ఘకాలిక మెట్రిక్లపై దృష్టి పెట్టడం, నెలవారీ ర్యాంకింగ్లలో స్వల్పకాలిక మార్పులకు ప్రతిస్పందించడం కంటే సాధారణంగా మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.