Invesco India Infrastructure Fund గత ఆరు నెలల్లో **15.3%** రిటర్న్స్ సాధించి, ఈ కేటగిరీలో టాప్ ప్లేస్లో నిలిచింది. అయితే, ఇది హై-రిస్క్ ఫండ్ అని, ప్రభుత్వ విధానాలు, పెట్టుబడులపై ఆధారపడి ఉంటుందని గుర్తుంచుకోవాలి.
మౌలిక సదుపాయాల ఫండ్లలో అదరగొట్టిన Invesco
మౌలిక సదుపాయాల (Infrastructure) మ్యూచువల్ ఫండ్ల కేటగిరీలో Invesco India Infrastructure Fund ఈసారి అందరినీ ఆకట్టుకుంది. గత ఆరు నెలల కాలంలో ఈ ఫండ్ 15.3% రాబడిని అందించింది. ఆగస్టు 2026 మధ్య నాటికి ఈ గణాంకాలు నమోదయ్యాయి. ఈ కాలంలో DSP India T.I.G.E.R Fund 12.6%, Quant Infrastructure Fund 11.3% రాబడిని మాత్రమే అందించాయి.
ఇవి థీమాటిక్ ఫండ్స్.. రిస్క్ ఎక్కువ!
సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో కనిపించే డైవర్సిఫైడ్ (Diversified) స్ట్రాటజీ వీటికి ఉండదు. ఇవి కేవలం కన్స్ట్రక్షన్, పవర్, ఇంజనీరింగ్ వంటి రంగాలపైనే దృష్టి పెడతాయి. అందువల్ల, వీటిని థీమాటిక్ (Thematic) లేదా సెక్టోరల్ (Sectoral) ఫండ్స్ గా పరిగణిస్తారు. ఈ కారణంగానే వీటికి 'వెరీ హై రిస్క్' (Very High Risk) రేటింగ్ ఉంటుంది.
ప్రభుత్వ పెట్టుబడులు (Capital Expenditure), కొత్త ప్రాజెక్టుల ఆమోదాలు, ప్రభుత్వ విధానాల్లో మార్పులపైనే ఈ ఫండ్ల పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒక రంగం బలహీనంగా ఉన్నప్పుడు ఇతర రంగాల్లోకి మారే అవకాశం డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్లకు ఉంటుంది, కానీ థీమాటిక్ ఫండ్స్ మాత్రం తమ రంగానికే కట్టుబడి ఉంటాయి.
AUM & పనితీరును ఎలా చూడాలి?
ఆగస్టు 2026 మధ్య నాటికి, Invesco India Infrastructure Fund నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల విలువ (AUM) సుమారు ₹1,540 కోట్ల నుంచి ₹1,570 కోట్ల మధ్య ఉంది. ఇదే సమయంలో DSP India T.I.G.E.R Fund AUM ₹6,300 కోట్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంది.
ఇన్వెస్టర్లు కేవలం స్వల్పకాలిక రాబడులను చూసి నిర్ణయం తీసుకోకూడదు. థీమాటిక్ ఫండ్స్ లో ఒడిదుడుకులు (Volatility) ఎక్కువగా ఉంటాయి. దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ పురోగమిస్తున్నప్పుడు ఇవి మంచి రాబడినిచ్చినా, రంగంపై ప్రతికూల ప్రభావం పడినప్పుడు నష్టాలను చవిచూడవచ్చు.
ఈ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టేముందు ఎగ్జిట్ లోడ్ (Exit Load) ను పరిశీలించాలి. సాధారణంగా, ఒక సంవత్సరంలోపు 10% కంటే ఎక్కువ మొత్తాన్ని ఉపసంహరించుకుంటే 1% ఫీజు ఉంటుంది. అలాగే, దేశంలోని పెట్టుబడి వాతావరణాన్ని, మౌలిక సదుపాయాల రంగం పనితీరును నిరంతరం గమనిస్తూ ఉండాలి. స్వల్పకాలిక లాభాలపై కాకుండా, దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో ఈ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది.