Invesco India Focused Fund గత మూడేళ్లలో ఏకంగా **21.5%** వార్షిక రాబడిని అందించి, ఇతర ఫండ్స్ ను వెనక్కి నెట్టింది. అయితే, ఈ 'ఫోకస్డ్' ఫండ్స్ లో ఉండే కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్ గురించి ఇన్వెస్టర్లు తప్పక తెలుసుకోవాలి.
ఇన్వెస్టర్లకు పండగే!
భారతదేశంలో 'ఫోకస్డ్ ఈక్విటీ స్కీమ్స్' విభాగంలో Invesco India Focused Fund అద్భుతమైన ప్రదర్శన కనబరిచింది. గత మూడేళ్లలో ఈ ఫండ్ కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) 21.5% నమోదు చేసుకుంది. ఇదే సమయంలో ICICI Prudential Focused Equity Fund 18.7%, HDFC Focused Fund 17.0% రాబడిని అందించాయి. ₹1,500 కోట్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులు (AUM) ఉన్న ఫండ్స్ ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే ఈ ర్యాంకింగ్ వచ్చింది. SBI Focused Fund ₹46,600 కోట్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులతో అతిపెద్ద ఫండ్ గా ఉన్నప్పటికీ, Invesco ఫండ్ దాని స్థిరమైన రాబడితో అందరి దృష్టినీ ఆకర్షించింది.
'ఫోకస్డ్' స్ట్రాటజీ అంటే ఏంటి?
సాధారణ డైవర్సిఫైడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో రిస్క్ తగ్గించడానికి 50 నుండి 100 స్టాక్స్ లో పెట్టుబడులు పెడతారు. కానీ SEBI నిబంధనల ప్రకారం, ఫోకస్డ్ ఫండ్స్ గరిష్టంగా 30 స్టాక్స్ లో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టాలి. దీని ముఖ్య ఉద్దేశ్యం - ఫండ్ మేనేజర్ కు బాగా నమ్మకం ఉన్న స్టాక్స్ లోనే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టి, మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని సాధించడం. అయితే, ఈ 30 స్టాక్స్ లో ఏవైనా సరిగా పనిచేయకపోతే, డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్స్ తో పోలిస్తే ఈ ఫండ్ లో ఒడిదుడుకులు (volatility) ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది.
బెంచ్మార్క్ ను అధిగమించింది
కేవలం రాబడి పరంగానే కాకుండా, ఈ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ ను కూడా అధిగమించింది. గత మూడేళ్ల కాలంలో, Invesco ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ కంటే 11.8% ఎక్కువ రాబడిని ఇచ్చింది. గత ఏడాదితో పోల్చినా కూడా, దాని బెంచ్మార్క్ తో పోలిస్తే ఈ ఫండ్ మెరుగ్గా పనిచేసింది.
కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్ ను మర్చిపోవద్దు!
గత రాబడులను చూసి ఆకర్షితులయ్యే ముందు, ఫోకస్డ్ పోర్ట్ఫోలియోలలో ఉండే రిస్క్ ను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. తక్కువ స్టాక్స్ ఉండటం వల్ల, ఆ కంపెనీల పనితీరుపై ఫండ్ ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒకవేళ ఫండ్ మేనేజర్ ఎంచుకున్న స్టాక్స్ ఏదైనా సెక్టార్ లో ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటే, డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్స్ తో పోలిస్తే ఈ ఫండ్ NAV (Net Asset Value) వేగంగా పడిపోవచ్చు. అందువల్ల, ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోగల, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలున్న ఇన్వెస్టర్లకు ఈ రకమైన ఫండ్స్ సరిపోతాయి.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం గమనించాలి?
ఫోకస్డ్ ఫండ్ ను ఎంచుకునేటప్పుడు, కేవలం గత రాబడులను మాత్రమే చూడొద్దు. ఈ కింది అంశాలను కూడా గమనించాలి:
- పోర్ట్ఫోలియో కూర్పు: ఫండ్ మేనేజర్ ఏ రంగాలపై దృష్టి సారిస్తున్నారో, ఆ రంగాలకు ప్రస్తుతం మార్కెట్ ఎలా ఉందో తెలుసుకోవాలి.
- ఫండ్ మేనేజర్ పనితీరు: ఫోకస్డ్ ఫండ్స్ లో స్టాక్ ఎంపిక చాలా కీలకం. కాబట్టి, మేనేజర్ ట్రాక్ రికార్డ్ ను పరిశీలించాలి.
- మార్కెట్ సైకిల్ పనితీరు: బుల్ మార్కెట్, బేర్ మార్కెట్ లో ఈ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుందో గమనించాలి.
- ఎక్స్పెన్స్ రేషియో: ఫండ్ నిర్వహణకు అయ్యే ఖర్చును ఇతర ఫండ్స్ తో పోల్చి చూడాలి.