మ్యూచువల్ ఫండ్స్: డైరెక్ట్ ప్లాన్స్ కన్నా రెగ్యులర్ ప్లాన్స్‌కే పెద్ద ఇన్వెస్టర్ల ప్రాధాన్యం.. ఎందుకంటే?

భారతదేశంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ల మార్కెట్లో ఒక ఆసక్తికరమైన ట్రెండ్ కనిపిస్తోంది. డిజిటల్ ప్లాట్‌ఫామ్స్ ద్వారా డైరెక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ సులువుగా, తక్కువ ఖర్చుతో అందుబాటులోకి వచ్చినా.. మార్చి 2026 నాటికి, సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్స్ (SIPs) లో ఎక్కువ శాతం ఆస్తులు రెగ్యులర్ ప్లాన్స్‌లోనే కొనసాగుతున్నాయి. అంటే, ఇన్వెస్టర్లు డిస్ట్రిబ్యూటర్ లేదా సలహాదారుకు కమీషన్ చెల్లిస్తున్నారన్నమాట. ఇది ఫండ్ ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియోలో కలిసి ఉంటుంది.

పెద్ద పెట్టుబడులకు రెగ్యులర్ ప్లాన్సే!

పెట్టుబడి పెట్టే మొత్తాన్ని బట్టి ఇన్వెస్టర్ల అలవాట్లు మారుతున్నాయి. ముఖ్యంగా, నెలకు ₹10,000 కంటే ఎక్కువ SIP చేసేవారు.. మార్చి 2026 నాటికి తమ SIP ఆస్తుల్లో 78% రెగ్యులర్ ప్లాన్స్‌లోనే ఉంచారు. మధ్యస్థాయి పెట్టుబడుల విషయంలోనూ ఇదే ధోరణి కనిపించింది.

దీనిని బట్టి, ఎక్కువ డబ్బున్న ఇన్వెస్టర్లు నిపుణులైన ఆర్థిక సలహాలు, పోర్ట్‌ఫోలియో సమీక్షలు, మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల్లో తోడ్పాటు వంటివాటికి ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారని తెలుస్తోంది. రెగ్యులర్ ప్లాన్ ద్వారా చెల్లించే ఫీజును.. నిరంతర సేవలకు అయ్యే ఖర్చుగా వారు భావిస్తున్నారు.

డిజిటల్ వైపు యువత.. డైరెక్ట్ ప్లాన్ల వైపు మొగ్గు!

మరోవైపు, చిన్న పెట్టుబడిదారులు, యువతరం మాత్రం డైరెక్ట్ ప్లాన్ల వైపు బాగా ఆకర్షితులవుతున్నారు. ₹500 నుండి ₹1,000 కేటగిరీలో, డైరెక్ట్ ప్లాన్లు 29% ఆస్తులను కలిగి ఉన్నాయి. పెరిగిన ఆర్థిక అక్షరాస్యత, తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన, యూజర్ ఫ్రెండ్లీ డిజిటల్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాట్‌ఫామ్స్ ఈ మార్పునకు కారణమవుతున్నాయి. 18 నుంచి 34 ఏళ్ల యువత.. మధ్యవర్తి లేకుండా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహించడానికి ఫిన్‌టెక్ టూల్స్ వాడటంలో ఎక్కువ సౌకర్యంగా ఉంటున్నారు.

ఖర్చు వర్సెస్ సలహా: ఏది ముఖ్యం?

డైరెక్ట్ ప్లాన్లు, రెగ్యులర్ ప్లాన్ల మధ్య ఎంచుకునేటప్పుడు.. ప్రధానంగా ఖర్చు, సలహా మధ్య ట్రేడ్-ఆఫ్ ఉంటుంది. డైరెక్ట్ ప్లాన్లలో డిస్ట్రిబ్యూటర్ కమీషన్లు ఉండవు కాబట్టి, ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో తక్కువగా ఉండి, దీర్ఘకాలంలో అధిక రాబడినిచ్చే అవకాశం ఉంది. అయితే, సొంతంగా అసెట్ అలొకేషన్, టాక్స్ ప్లానింగ్, రీబ్యాలెన్సింగ్ చేసుకోవడానికి తగినంత అవగాహన ఇన్వెస్టర్లకు ఉండాలి.

ఇక్కడ ఒక ముఖ్యమైన బిహేవియరల్ రిస్క్ ఉంది. తగినంత అనుభవం లేనివారు డైరెక్ట్ ప్లాన్లను ఎంచుకుంటే, మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు భయంతో అమ్మేసే అవకాశం ఉంది. ఇది దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి నష్టం కలిగించవచ్చు. ఇలాంటి సమయాల్లో క్లయింట్లు పెట్టుబడుల్లో కొనసాగేలా చూడటంలో డిస్ట్రిబ్యూటర్లు కీలక పాత్ర పోషిస్తారు.

SIPల దశాబ్దం!

గత దశాబ్ద కాలంలో SIPలు భారతీయ పెట్టుబడిదారులకు ఒక ప్రధాన మార్గంగా మారాయి. మార్చి 2026 నాటికి, నెలవారీ SIP కాంట్రిబ్యూషన్లు రికార్డు స్థాయిలో ₹32,087 కోట్లకు చేరుకున్నాయి. ఇది మార్చి 2017లో నమోదైన ₹4,335 కోట్లతో పోలిస్తే భారీ పెరుగుదల. మొత్తం SIP ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) ₹14.83 లక్షల కోట్లకు చేరింది. విదేశీ పెట్టుబడుల ప్రవాహాలకు (FII outflows) ప్రతిఘటనగా, భారతీయ రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు భారత మార్కెట్లకు కీలక స్థిరీకరణ కారకంగా మారారని ఇది సూచిస్తుంది. ఈ రంగం అభివృద్ధి చెందుతున్నందున, ఇన్వెస్టర్లు తమ ఆర్థిక అక్షరాస్యత స్థాయిలను, దీర్ఘకాలిక కార్పస్‌పై ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియోల ప్రభావాన్ని, తమ లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి వ్యక్తిగత సలహా అవసరమా కాదా అని పర్యవేక్షించుకోవాలి.