ICICI ప్రూడెన్షియల్ వాల్యూ ఫండ్, HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్ తమ 22 ఏళ్ల కార్యకలాపాలను పూర్తి చేసుకున్నాయి. ప్రారంభంలో పెట్టిన **5 లక్షల** పెట్టుబడి ఇప్పుడు **2.2 కోట్ల** కంటే ఎక్కువగా మారింది. ఈ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక కాంపౌండింగ్ శక్తిని నిరూపించాయి, అయితే వీటిలో అధిక రిస్క్ ఉంటుందని, వేర్వేరు ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీలు అమలు చేస్తాయని గమనించాలి.
భారతీయ మార్కెట్లలో దీర్ఘకాలిక కాంపౌండింగ్ ఎంత శక్తివంతమైనదో చెప్పడానికి ఒక మైలురాయిగా, రెండు ప్రముఖ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీములు - ICICI ప్రూడెన్షియల్ వాల్యూ ఫండ్, HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్ - ఆగష్టు 2004లో ప్రారంభమైనప్పటి నుండి తమ 22 ఏళ్ల ప్రస్థానాన్ని పూర్తి చేసుకున్నాయి. ఈ రెండు ఫండ్స్, మార్కెట్ లోని ఎన్నో ఆర్థిక చక్రాలను తట్టుకుని నిలబడిన ఇన్వెస్టర్లకు చెప్పుకోదగ్గ రాబడిని అందించాయి.
ICICI ప్రూడెన్షియల్ వాల్యూ ఫండ్
జులై 31, 2026 నాటికి ₹61,102 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహించిన ICICI ప్రూడెన్షియల్ వాల్యూ ఫండ్, ప్రారంభంలో పెట్టిన 5 లక్షల పెట్టుబడిని సుమారు ₹2.33 కోట్లకు పెంచింది. ఈ ఫండ్, తమ నిజమైన వ్యాపార సామర్థ్యంతో పోలిస్తే తక్కువ విలువలో ఉన్నాయని మేనేజర్ భావించే కంపెనీలను ఎంచుకునే వాల్యూ-ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీని అనుసరిస్తుంది. ఈ విధానానికి ఓపిక అవసరం, ఎందుకంటే మార్కెట్ ఈ కంపెనీల విలువను గుర్తించడానికి సమయం పట్టవచ్చు, తరచుగా ఫండ్ పనితీరు విస్తృత మార్కెట్ ట్రెండ్స్ నుండి భిన్నంగా ఉండటానికి దారితీయవచ్చు.
HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్
అదేవిధంగా, HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్ కూడా ఒకే విధమైన మైలురాయిని చేరుకుంది. ప్రారంభంలో పెట్టిన 5 లక్షల పెట్టుబడి జులై 31, 2026 నాటికి సుమారు ₹2.26 కోట్లకు పెరిగింది. అదే తేదీ నాటికి ₹15,578 కోట్ల AUM తో, ఈ ఫండ్ మధ్య-పరిమాణ కంపెనీలపై దృష్టి పెడుతుంది. మిడ్క్యాప్ ఫండ్స్ సాధారణంగా పెద్ద దిగ్గజ కంపెనీల కంటే చిన్నవైన, కానీ అధిక వృద్ధి సామర్థ్యం కలిగిన కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ స్టాక్స్ మార్కెట్ లో గణనీయమైన పెరుగుదల సమయంలో అధిక రాబడిని అందించగలవు, అయితే లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్ తో పోలిస్తే వీటిలో ఎక్కువ అస్థిరత (volatility) ఉంటుంది.
దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల శక్తి
ఇన్వెస్టర్లకు, ఈ దీర్ఘకాలిక పనితీరు గణాంకాలు పెట్టుబడిని కొనసాగించడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలను గుర్తుచేస్తాయి. పోల్చి చూస్తే, విస్తృత మార్కెట్ కు బెంచ్మార్క్గా తరచుగా ఉపయోగించే నిఫ్టీ 50 టోటల్ రిటర్న్స్ ఇండెక్స్, ఇదే 22 సంవత్సరాల కాలంలో ప్రారంభంలో పెట్టిన 1 లక్ష పెట్టుబడిని సుమారు ₹20.1 లక్షలకు మార్చింది. అయితే, ఈ అధిక రాబడులతో పాటు అంతర్లీనంగా రిస్క్ లు కూడా ఉంటాయని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం.
రిస్క్ లు మరియు పరిశీలించాల్సిన అంశాలు
ICICI ప్రూడెన్షియల్ వాల్యూ ఫండ్, HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్ రెండూ SEBI రిస్కోమీటర్ పై 'చాలా ఎక్కువ' (Very High) రిస్క్ గా వర్గీకరించబడ్డాయి. మిడ్క్యాప్ స్టాక్స్, సహజంగానే, ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో వాటి విలువలో గణనీయమైన మార్పులకు లోనవుతాయి, మరియు మార్కెట్ తక్కువ విలువ కలిగిన స్టాక్స్ను ఎక్కువ కాలం పట్టించుకోకపోతే వాల్యూ-ఆధారిత వ్యూహాలు కొన్నిసార్లు వెనుకబడిపోవచ్చు.
ఇటువంటి ఫండ్స్ ను మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు, ఇన్వెస్టర్లు కేవలం గత రాబడిపైనే కాకుండా, ఫండ్ మేనేజర్ ట్రాక్ రికార్డ్, ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (ఫండ్ ను నిర్వహించడానికి వసూలు చేసే రుసుము), మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీ స్థిరత్వం వంటి కీలక అంశాలపై దృష్టి పెట్టాలి. మార్కెట్ పరిస్థితులు మారుతాయి, మరియు గత రెండు దశాబ్దాలుగా బాగా పనిచేసిన వ్యూహం భవిష్యత్తులో విభిన్న సవాళ్లను ఎదుర్కోవచ్చు. పెట్టుబడి నిర్ణయాలు కేవలం చారిత్రక పనితీరు డేటా ఆధారంగా కాకుండా, వ్యక్తిగత ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ ఆధారంగా తీసుకోవాలి.