ICICI ప్రుడెన్షియల్ వాల్యూ ఫండ్ 22 ఏళ్లు పూర్తి చేసుకుంది. 2004లో పెట్టిన ₹1 లక్ష పెట్టుబడి 2026 జూలై నాటికి దాదాపు ₹46.6 లక్షలకు చేరింది. ఈ ఫండ్ వాల్యూ-కాంట్రేరియన్ స్ట్రాటజీని పాటిస్తుంది, అంటే మార్కెట్ విలువ కంటే తక్కువకు ట్రేడ్ అవుతున్న స్టాక్స్ ని ఎంచుకుంటుంది. అయితే, ఈ స్ట్రాటజీకి ఓపిక అవసరం, ఎందుకంటే ఇలాంటి స్టాక్స్ మార్కెట్ లో గుర్తింపు పొందడానికి సమయం పట్టొచ్చు.
22 ఏళ్లలో అద్భుత పనితీరు
ICICI ప్రుడెన్షియల్ వాల్యూ ఫండ్ తన 22 ఏళ్ల మైలురాయిని అధిగమించింది. 2004 ఆగస్టులో ప్రారంభమైనప్పటి నుంచి దీని పనితీరును చూస్తే, 2026 జూలై 31 నాటికి, ఫండ్ లో పెట్టిన ₹1 లక్ష ఒకేసారి పెట్టుబడిగా పెట్టి ఉంటే, అది సుమారు ₹46.6 లక్షలకు పెరిగేది. ఈ 20 ఏళ్ల కాలంలో ఇది 19.11% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) సాధించింది.
SIP పెట్టుబడిదారులకు శుభవార్త
సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (SIP) మార్గం ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టిన వారికి కూడా ఫలితాలు బాగున్నాయి. 22 ఏళ్ల కాలంలో ప్రతి నెలా ₹10,000 చొప్పున పెట్టిన మొత్తం ₹26.4 లక్షల పెట్టుబడి, 2026 జూలై చివరి నాటికి సుమారు ₹2.37 కోట్లకు చేరింది. ఇది పెట్టిన పెట్టుబడిపై 17.04% వార్షిక రాబడితో సమానం.
మార్కెట్ బెంచ్మార్క్లతో పోల్చినప్పుడు, Nifty 50 టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ వంటి వాటితో ఈ ఫండ్ పనితీరును పోల్చుతారు. అయితే, గత రాబడులు భవిష్యత్తుకు గ్యారెంటీ కాదని గుర్తుంచుకోవాలి. మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి ఈక్విటీ పెట్టుబడులు మారుతూ ఉంటాయి.
వాల్యూ-కాంట్రేరియన్ స్ట్రాటజీ అంటే ఏంటి?
ఈ ఫండ్ వాల్యూ-ఓరియంటెడ్, కాంట్రేరియన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్టైల్ ను అనుసరిస్తుంది. దీనికి ప్రస్తుతం సంకరన్ నరేన్, ధర్మేష్ కక్కడ్, మసూమి జుర్మర్వాలా మేనేజ్ చేస్తున్నారు. మేనేజ్మెంట్ ప్రకారం, మార్కెట్ విలువ కంటే తక్కువకు ట్రేడ్ అవుతున్న కంపెనీలను, అంటే 'అండర్ వాల్యూడ్' స్టాక్స్ ను గుర్తించడం ఈ విధానం. పాపులర్ మార్కెట్ ట్రెండ్స్ ను అనుసరించకుండా, మార్కెట్ పట్టించుకోని లేదా తప్పుగా విలువ కట్టిన వ్యాపారాలను గుర్తించడంపై ఫోకస్ చేస్తుంది.
ఈ విధానం మంచి ఫలితాలనిచ్చే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, కొన్ని రిస్కులు కూడా ఉన్నాయి. వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ లో ఒక ప్రధాన సవాలు 'వాల్యూ ట్రాప్'. అంటే, మార్కెట్ దాని సామర్థ్యాన్ని గుర్తించకపోవడం వల్ల లేదా వ్యాపార ఫండమెంటల్స్ ఆశించినట్లు మెరుగుపడకపోవడం వల్ల స్టాక్ చాలా కాలం పాటు తక్కువ విలువతోనే ఉండిపోవడం. కాబట్టి, ఎంచుకున్న స్టాక్స్ త్వరగా పెరగకపోతే, ఈ ఫండ్ లోని రాబడులు మార్కెట్ ఇండెక్స్ ల కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు.
రిస్కులు & ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సినవి
SEBI రిస్కోమీటర్ ప్రకారం, ఈ ఫండ్ 'చాలా ఎక్కువ' రిస్క్ కేటగిరీలో ఉంది. ఈక్విటీ పెట్టుబడుల అస్థిర స్వభావం దీనికి కారణం. ఫండ్ యొక్క సెక్టార్ ఎక్స్పోజర్, ప్రస్తుతం ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్, హెల్త్కేర్, కన్స్యూమర్ గూడ్స్ లో ఎక్కువగా ఉంది. మేనేజర్లు ఎక్కడ మంచి 'వాల్యూ' అవకాశాలు కనిపిస్తే అక్కడ పెట్టుబడులు మారుస్తూ ఉంటారు.
ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన ముఖ్యమైన అంశం, మేనేజర్ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ పై చేసే వ్యాఖ్యలు. కాంట్రేరియన్ స్ట్రాటజీ కాబట్టి, మేనేజర్ల అవుట్లుక్ ను బట్టి పోర్ట్ఫోలియో కూర్పు కాలక్రమేణా గణనీయంగా మారవచ్చు. ఫండ్ యొక్క క్వార్టర్లీ అప్డేట్స్, పోర్ట్ఫోలియో మార్పులను గమనించడం ద్వారా ప్రస్తుత మార్కెట్ వాతావరణంలో ఫండ్ ఎలా పొజిషన్ అవుతుందో ఇన్వెస్టర్లు అర్థం చేసుకోవచ్చు.