ICICI ప్రుడెన్షియల్ యొక్క డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ యాక్టివ్ ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్ గత నెలలో **1.9%** రాబడిని అందించింది. ఇది దాని బెంచ్మార్క్ను అధిగమించింది. ఈ ఫండ్ ఒక నెల కాలానికి అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, ఇదే కంపెనీకి చెందిన ఇతర ఫండ్లు దీర్ఘకాలంలో మెరుగైన ఫలితాలను చూపించాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేసేటప్పుడు స్వల్పకాలిక డేటాను మాత్రమే కాకుండా, సమగ్రంగా చూడటం ఎంత ముఖ్యమో ఇది తెలియజేస్తుంది.
అసలేం జరిగింది?
ACE MF డేటా ప్రకారం, ICICI ప్రుడెన్షియల్ డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ యాక్టివ్ ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్ (FoF) గత నెలలో హైబ్రిడ్ ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్స్ కేటగిరీలో అత్యుత్తమ ప్రదర్శన కనబరిచింది. ఈ ఫండ్ 1.9% రాబడిని ఇవ్వగా, దాని బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ కేవలం 0.4% రాబడిని మాత్రమే నమోదు చేసింది. అంటే, ఈ ఫండ్ బెంచ్మార్క్ కంటే 1.5% అధికంగా రాణించింది. సుమారు ₹28,240.8 కోట్ల ఆస్తులను కలిగి ఉన్న ఈ ఫండ్, ఈ కేటగిరీలో అతిపెద్ద స్కీమ్స్లో ఒకటిగా నిలుస్తుంది.
కాలక్రమేణా పనితీరు ఎందుకు మారుతుంది?
మ్యూచువల్ ఫండ్ రంగంలో, ఏ పీరియడ్ను కొలుస్తున్నామనే దానిపై ర్యాంకింగ్స్ మారడం సర్వసాధారణం. డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్ ఒక నెల కాలానికి అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, ఇదే ఫండ్ హౌస్కు చెందిన ఇతర స్కీమ్స్ మాత్రం దీర్ఘకాలికంగా మెరుగైన ఫలితాలను అందించాయి.
ఉదాహరణకు, ICICI ప్రు ఇన్కం ప్లస్ ఆర్బిట్రేజ్ ఓమ్ని ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్ ఆరు నెలల కాలానికి 3.3% రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అలాగే, ఒక సంవత్సరం కాలానికి 6.3% రాబడితో టాప్ ప్లేస్లో ఉంది. ఇంకా ముందుకు చూస్తే, ICICI ప్రు అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ యాక్టివ్ ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్ మూడు సంవత్సరాల కాలంలో 15.1% రాబడితో అగ్రగామిగా నిలిచింది. ఈ మారుతున్న పనితీరు, పెట్టుబడిదారులు కేవలం స్వల్పకాలిక ర్యాంకింగ్స్పై ఆధారపడకూడదని స్పష్టం చేస్తుంది.
ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్స్ (FoF) గురించి తెలుసుకోండి
ఫండ్-ఆఫ్-ఫండ్స్ (FoF) అంటే, నేరుగా స్టాక్స్ లేదా బాండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టకుండా, ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్. ఈ నిర్మాణం ద్వారా ఫండ్ మేనేజర్ రిస్క్ మరియు రాబడిని నిర్వహించడానికి వివిధ అంతర్లీన ఫండ్ల పోర్ట్ఫోలియోను సృష్టించగలరు. FoF యొక్క పనితీరు అది ఎంచుకున్న అంతర్లీన ఫండ్లపై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి, ఇది సాధారణ ఈక్విటీ లేదా డెట్ ఫండ్లతో పోలిస్తే భిన్నంగా ప్రవర్తించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తరచుగా డైవర్సిఫికేషన్ కోసం ఈ ఫండ్లను ఎంచుకుంటారు, ఎందుకంటే ఒకే పెట్టుబడి ద్వారా బహుళ వ్యూహాలకు ఎక్స్పోజర్ పొందుతారు.
దీర్ఘకాలిక దృక్పథం యొక్క ప్రాముఖ్యత
ఫండ్ పనితీరును విశ్లేషించేటప్పుడు, పరిశ్రమ నిపుణులు తరచుగా ఒక నెల లేదా ఆరు నెలల రాబడి ఒక ఫండ్ నాణ్యతను అంచనా వేయడానికి సరిపోదని సూచిస్తారు. మార్కెట్లు సైకిల్స్ ద్వారా వెళ్తాయి, మరియు డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్, ఆర్బిట్రేజ్ లేదా అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ వంటి విభిన్న వ్యూహాలు ఈ సైకిల్స్లో విభిన్నంగా పనిచేస్తాయి.
ఉదాహరణకు, గత సంవత్సరంలో డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ కంటే 6.5% ఎక్కువ రాబడిని అందించినప్పటికీ, ఇతర ఫండ్లు వేర్వేరు పెట్టుబడిదారుల కాలపరిమితులకు బాగా సరిపోవచ్చు. మూడు నెలల కంటే ఎక్కువ కాలపరిమితికి రాబడి కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) పద్ధతిలో లెక్కించబడుతుంది, ఇది సంవత్సరం పొడవునా రాబడిని సున్నితంగా చేస్తుంది. అయితే, స్వల్పకాలిక నెలవారీ లాభాల కోసం పరుగెత్తడం కంటే, మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాల కాలంలో ఫండ్ మేనేజర్ స్థిరంగా ఫండ్ లక్ష్యాన్ని అందుకుంటున్నారా అని పోల్చడం పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఉపయోగకరంగా ఉండవచ్చు.