HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్ గత మూడేళ్లలో **27.2%** కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)తో అద్భుతమైన ప్రదర్శన కనబరిచింది. ఇది తన కేటగిరీలోని అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లలోనే అత్యుత్తమ రిటర్న్. ఈ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ ఇచ్చిన **9.7%** రిటర్న్స్ను బాగా అధిగమించింది. అయితే, మిడ్క్యాప్ ఫండ్లలో రిస్క్ ఎక్కువగా ఉంటుందని ఇన్వెస్టర్లు గుర్తుంచుకోవాలి.
అసలేం జరిగింది?
HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్ గత మూడేళ్ల కాలంలో మిడ్క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విభాగంలోనే అత్యుత్తమ ప్రదర్శన కనబరిచి, టాప్ స్థానాన్ని దక్కించుకుంది. ఈ ఫండ్ 27.2% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)ను నమోదు చేసింది. ఇదే కాలంలో బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ కేవలం 9.7% మాత్రమే పెరిగింది. గత ఏడాది కాలంలో కూడా ఈ ఫండ్ 19.6% రిటర్న్స్తో మంచి పనితీరు చూపింది, అయితే అదే సమయంలో బెంచ్మార్క్ 3.4% తగ్గింది.
తోటి ఫండ్లతో పోలిక
మిడ్క్యాప్ కేటగిరీలో పోటీ చాలా ఎక్కువగా ఉంది. గత మూడేళ్లలో ఇతర ఫండ్లు కూడా మంచి రిటర్న్స్ను అందించాయి. ఉదాహరణకు, ఇన్వెస్కో ఇండియా మిడ్క్యాప్ ఫండ్ 25.1%, ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ 24.9% రిటర్న్స్ ఇచ్చాయి.
HSBC మిడ్క్యాప్ ఫండ్ మూడేళ్ల రిటర్న్స్లో ముందున్నా, వేర్వేరు కాలాల్లో వేర్వేరు ఫండ్లు బలంగా ఉన్నాయి. గత ఒక నెలలో ఇన్వెస్కో ఇండియా మిడ్క్యాప్ ఫండ్ కూడా మంచి ప్రదర్శన కనబరిచింది. ఫండ్లను పోల్చేటప్పుడు, ఇన్వెస్టర్లు ఫండ్ సైజు (AUM - Assets Under Management)ను కూడా చూస్తారు. ఉదాహరణకు, నిప్పాన్ ఇండియా మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ మూడేళ్ల రిటర్న్స్లో ఐదో స్థానంలో (23.3%) ఉన్నప్పటికీ, ఇది కేటగిరీలోని అనేక ఇతర ఫండ్ల కంటే చాలా పెద్దదైన ₹47,415.4 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తోంది.
మిడ్క్యాప్ రిస్కులను అర్థం చేసుకోవడం
మిడ్క్యాప్ ఫండ్లు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ప్రకారం 101 నుండి 250 ర్యాంకుల్లో ఉన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. నిర్వచనం ప్రకారం, ఈ కంపెనీలు లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్లలో కనిపించే అతి పెద్ద కంపెనీల కంటే చిన్నవి. ఈ నిర్మాణం కొన్ని నిర్దిష్ట రిస్కులను తెస్తుంది. మిడ్క్యాప్ కంపెనీలు ఆర్థిక మార్పులకు మరింత వేగంగా స్పందిస్తాయి, అంటే వాటి షేర్ ధరలు మరింత అస్థిరంగా ఉండవచ్చు. మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పుడు, మిడ్క్యాప్ స్టాక్స్ తరచుగా లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్ కంటే వేగంగా పడిపోతాయి. ఈ కేటగిరీలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు ఇన్వెస్టర్లు ఈ ధరల హెచ్చుతగ్గులకు సిద్ధంగా ఉండాలి.
ఇన్వెస్టర్లు ఏమి గమనించాలి?
ఇటువంటి ఫండ్ పనితీరును విశ్లేషించేటప్పుడు, ఇన్వెస్టర్లు గత రిటర్న్స్కు మించి చూస్తారు. ఫండ్ను నడపడానికి అయ్యే ఖర్చు, దీనిని ఎక్స్పెన్స్ రేషియో అంటారు, ఇది ఒక కీలకమైన అంశం, ఎందుకంటే అధిక ఖర్చులు దీర్ఘకాలంలో మొత్తం రాబడిని తగ్గించగలవు. ఫండ్ మేనేజర్ వ్యూహం యొక్క స్థిరత్వాన్ని ట్రాక్ చేయడం కూడా సహాయపడుతుంది. ఈరోజు అద్భుతమైన పనితీరు కనబరిచిన ఫండ్, భవిష్యత్తులో అదే ఫలితాన్ని ఇస్తుందని హామీ లేదు, ముఖ్యంగా మార్కెట్ పరిస్థితులు మారినప్పుడు. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియో టర్నోవర్ను తనిఖీ చేయాలనుకోవచ్చు, ఇది మేనేజర్ ఎంత తరచుగా స్టాక్లను కొనుగోలు చేసి అమ్ముతారో చూపిస్తుంది, మరియు ఈ రిటర్న్స్ను సాధించడానికి ఫండ్ అధిక రిస్క్లు తీసుకుంటుందో లేదో చూడటానికి కేటగిరీ సగటుతో పోల్చవచ్చు.