గత మూడు నెలల్లో HSBC ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ **1.4%** రాబడితో కేటగిరీలో దూసుకుపోయింది. మరోవైపు, ICICI ప్రుడెన్షియల్ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ **₹34,180 కోట్లకు** పైగా ఏయూఎం (AUM)తో అతిపెద్ద ఫండ్గా కొనసాగుతోంది.
HSBC ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ అదరగొట్టింది!
మ్యూచువల్ ఫండ్ రంగంలో ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ విభాగంలో HSBC ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ అదరగొట్టింది. గత మూడు నెలల కాలంలో ఈ ఫండ్ 1.4% రాబడిని అందించింది. ఈ స్వల్పకాలిక పనితీరుతో ఎడెల్వైస్, ఇన్వెస్కో వంటి ఇతర ఫండ్స్ను అధిగమించింది. అయితే, ఈ ఫండ్స్ కేవలం స్వల్పకాలిక లాభాలను చూసి కాకుండా, క్యాష్ మార్కెట్, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ మధ్య ధరల వ్యత్యాసం (Price Difference) నుంచి లాభాలు పొందే వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం.
AUMలో ICICI ప్రుడెన్షియల్ అగ్రగామి
గత మూడు నెలల రాబడిలో HSBC ఫండ్ అగ్రస్థానంలో నిలిచినప్పటికీ, ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) విషయంలో మాత్రం ICICI ప్రుడెన్షియల్ ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ ముందుంది. ఈ ఫండ్ ₹34,180.2 కోట్ల భారీ ఆస్తులను నిర్వహిస్తూ, కేటగిరీలో అతిపెద్ద ఫండ్గా తన స్థానాన్ని నిలబెట్టుకుంది. ఫండ్ సైజ్ లిక్విడిటీకి ముఖ్యమైనదే అయినా, దీర్ఘకాలిక పనితీరును కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. కొన్నిసార్లు, UTI ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ వంటివి మూడు సంవత్సరాల కాలంలో మెరుగైన ఫలితాలను చూపించాయి.
ఎందుకీ ఫండ్స్? రిస్కులు ఏంటి?
సాధారణంగా, లిక్విడ్ ఫండ్స్ లేదా సేవింగ్స్ అకౌంట్స్ కు బదులుగా పన్ను ప్రయోజనాల (Tax-efficient) కోసం ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్స్ను ఎంచుకుంటారు. ఈ ఫండ్స్ కనీసం 65% ఈక్విటీల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి కాబట్టి, వీటిపై ఈక్విటీ ఫండ్స్ మాదిరిగానే పన్ను వర్తిస్తుంది. ఇది డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ కంటే చాలా ప్రయోజనకరం. అయితే, ఇవి గ్యారెంటీ రిటర్న్స్ ఇచ్చేవి కావు. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులు, క్యాష్-ఫ్యూచర్స్ మధ్య ధరల వ్యత్యాసంపై వీటి పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది. మార్కెట్ ప్రశాంతంగా ఉండి, ఈ వ్యత్యాసాలు తగ్గితే, రాబడి తగ్గుతుంది.
పెట్టుబడి పెట్టే ముందు ఏం చూడాలి?
కేవలం టాప్ పెర్ఫార్మర్ లిస్ట్నే చూసి ఫండ్ ఎంచుకోకూడదు. ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (Expense Ratio) చాలా ముఖ్యం. ఫండ్ హౌస్ నిర్వహణ కోసం వసూలు చేసే ఈ ఫీజు మీ నికర రాబడిని తగ్గిస్తుంది. తక్కువ ఎక్స్పెన్స్ రేషియో దీర్ఘకాలంలో మంచి పనితీరుకు దారితీస్తుంది. అలాగే, ఎగ్జిట్ లోడ్ (Exit Load) ఉందేమో చూసుకోవాలి. సాధారణంగా 7 నుంచి 30 రోజుల లోపు డబ్బును విత్డ్రా చేసుకుంటే ఈ ఛార్జీలు పడతాయి. ఈ ఖర్చులను, దీర్ఘకాలిక పనితీరును పోల్చుకొని సరైన నిర్ణయం తీసుకోవాలి.