HDFC Mid Cap Fund మ్యూచువల్ ఫండ్ రంగంలో ఒక అరుదైన మైలురాయిని అందుకుంది. తాజాగా **₹1 లక్ష కోట్లకు** పైగా అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) ను దాటి, తన కేటగిరీలో అతిపెద్ద ఫండ్ గా నిలిచింది. దాదాపు రెండు దశాబ్దాల చరిత్ర కలిగిన ఈ ఫండ్, దాని మేనేజర్ చిరాగ్ సేతల్వాద్ సారథ్యంలో స్థిరమైన పనితీరు కనబరుస్తోంది.
₹1 లక్ష కోట్ల AUM మార్క్ దాటిన HDFC Mid Cap Fund!
HDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ చరిత్రలో ఇది ఒక ముఖ్యమైన ఘట్టం. HDFC Mid Cap Fund, అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) లో ₹1 లక్ష కోట్లను అధిగమించి, తన విభాగంలోనే అతిపెద్ద ఫండ్గా అవతరించింది. HDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ నుంచి ఈ స్థాయికి చేరుకున్న మూడవ స్కీమ్ ఇది. ఇదివరకు HDFC Flexi Cap Fund, HDFC Balanced Advantage Fund మాత్రమే ఈ ఘనత సాధించాయి. ప్రస్తుతం, రెండవ అతిపెద్ద మిడ్-క్యాప్ ఫండ్ సుమారు ₹67,600 కోట్లతో పోలిస్తే, HDFC Mid Cap Fund గణనీయంగా ముందుంది.
20 ఏళ్ల నిలకడైన ప్రయాణం
2007 జూన్ లో ప్రారంభమైన ఈ ఫండ్, అప్పటి నుంచి హెడ్ ఆఫ్ ఈక్విటీస్ అయిన చిరాగ్ సేతల్వాద్ సారథ్యంలోనే కొనసాగుతోంది. ఈ సుదీర్ఘ కాలంలో, ఫండ్ ఒక ప్రత్యేకమైన పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తోంది. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ప్రకారం 101 నుంచి 250 ర్యాంకుల్లో ఉన్న కంపెనీలను లక్ష్యంగా చేసుకుని, బాటమ్-అప్ విధానంలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. పోర్ట్ఫోలియో టర్నోవర్ రేషియో 5% నుంచి 20% మధ్య ఉండటం, క్యాష్ను ఎక్కువగా ఉంచుకోకుండా, పూర్తిగా పెట్టుబడులు పెట్టడమనే 'బై అండ్ హోల్డ్' ఫిలాసఫీని స్పష్టం చేస్తుంది.
పనితీరులో రికవరీ
2016 నుంచి 2021 మధ్య కాలంలో కొంత మందకొడితనాన్ని ఎదుర్కొన్నప్పటికీ, ఆ తర్వాత ఫండ్ పనితీరు గణనీయంగా పుంజుకుంది. గత మూడేళ్ల పనితీరును పరిశీలిస్తే, Nifty Midcap 150 – TRI బెంచ్మార్క్ను, దాని కేటగిరీ సగటును 2% నుంచి 3% మేర అధిగమించింది. షార్ప్, సార్టినో నిష్పత్తుల ప్రకారం రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడులు (Risk-Adjusted Returns) కూడా బెంచ్మార్క్ కంటే మెరుగ్గా ఉన్నాయి. అంటే, చాలా పోటీదారులతో పోలిస్తే, ఈ ఫండ్ చంచలత్వాన్ని (Volatility) మెరుగ్గా నిర్వహించగలిగింది.
2026 జూన్ నాటికి, ఈ పోర్ట్ఫోలియో 76 స్టాక్స్తో వైవిధ్యభరితంగా ఉంది. రిస్క్ను తగ్గించడానికి, ఏ ఒక్క స్టాక్లోనైనా 5% కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టకుండా జాగ్రత్త పడుతుంది. బ్యాంకింగ్, ఆటో విడిభాగాలు, హెల్త్కేర్, ఫైనాన్స్, ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ, కన్జంప్షన్ రంగాలపై ఈ ఫండ్ ప్రత్యేక దృష్టి సారించింది. ఇవి మొత్తం ఆస్తుల్లో 67.4% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. ఈ ఫండ్ కనీసం 65% మిడ్-క్యాప్ కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టాల్సి ఉన్నప్పటికీ, ప్రస్తుతం 63.2% మిడ్-క్యాప్స్లో, 10.7% లార్జ్-క్యాప్స్లో, 18.2% స్మాల్-క్యాప్స్లో పెట్టుబడులు ఉన్నాయి.
పోటీతో కూడిన మిడ్-క్యాప్ మార్కెట్లో, ఈ ఫండ్ ఇటీవలి కాలంలో సాధించిన అద్భుతమైన పనితీరు ఎంతకాలం కొనసాగుతుందనేది పెట్టుబడిదారులు గమనించాల్సిన విషయం. ఫండ్ మేనేజర్ తన భారీ ఆస్తులను, మిడ్-సైజ్ కంపెనీల స్టాక్స్లో ఉండే లిక్విడిటీ పరిమితులతో ఎలా సమన్వయం చేసుకుంటారనేది, మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల్లో బెంచ్మార్క్ కంటే మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడులను కొనసాగించగలరా అనేది కీలకమైన అంశాలు.