HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్, థీమాటిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. గత మూడేళ్లలో సగటున **39.2%** వార్షిక రాబడిని అందించింది. **₹10,500 కోట్లకు** పైగా ఆస్తులతో, ఈ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ను గణనీయంగా అధిగమించింది. అయితే, థీమాటిక్ ఫండ్లలో అధిక అస్థిరత (Volatility) ఉంటుందని, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు వివిధ కాల వ్యవధుల్లో రాబడులను అంచనా వేసుకోవాలని సూచిస్తున్నారు.
Detailed Coverage
మూడేళ్లలో అద్భుతమైన రాబడి
HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్, మూడు సంవత్సరాల కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) రాబడుల పరంగా థీమాటిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో టాప్ ప్లేస్లో నిలిచింది. ఈ కాలంలో ఫండ్ 39.2% రాబడిని సాధించింది. ACE MF డేటా ప్రకారం, ఇదే కాలంలో SBI PSU ఫండ్ 23.2%, Aditya Birla SL PSU ఈక్విటీ ఫండ్ 22.2% రాబడిని నమోదు చేశాయి.
భారీ ఆస్తుల నిర్వహణ
ఈ ఫండ్ ప్రస్తుతం ₹10,529.2 కోట్ల కార్పస్ను నిర్వహిస్తోంది. ₹1,500 కోట్ల కనిష్ట ఆస్తి పరిమాణం (Minimum Asset Size) కలిగిన టాప్ 5 థీమాటిక్ ఫండ్లలో ఇదే అతిపెద్దది.
బెంచ్మార్క్ను అధిగమించిన పనితీరు
HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ను గణనీయంగా అధిగమించింది. మూడు సంవత్సరాల కాలంలో, బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ 8.2% రాబడిని ఇస్తే, ఈ ఫండ్ 31.1% పాయింట్లు అధికంగా రాబడినిచ్చింది. గత ఏడాది కాలంలో కూడా, ఈ ఫండ్ 24.8% రాబడిని నమోదు చేయగా, బెంచ్మార్క్ 2.3% నష్టపోయింది.
థీమాటిక్ ఫండ్ల అస్థిరత
HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్ దీర్ఘకాలికంగా మెరుగైన పనితీరు కనబరిచినప్పటికీ, రంగాలవారీగా (Sector-specific) ఉండే ట్రెండ్స్ వల్ల థీమాటిక్ ఫండ్ల రాబడిలో హెచ్చుతగ్గులుంటాయి. ఉదాహరణకు, ఇటీవల ఒక నెల కాలంలో ICICI Pru ట్రాన్స్పోర్టేషన్ అండ్ లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ 3.1% రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ప్రభుత్వ విధానాలు, డిఫెన్స్ కంపెనీలకు వచ్చే ఆర్డర్లు, గ్లోబల్ సప్లై చైన్ పరిస్థితుల ఆధారంగా ఇలాంటి సెక్టార్ ఫండ్ల పనితీరు మారుతుంటుంది.
పెట్టుబడిదారులకు సూచనలు
థీమాటిక్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి పరిమితం అవుతాయి. దీనివల్ల డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ ఫండ్లతో పోలిస్తే రిస్క్ ఎక్కువగా ఉంటుంది. డిఫెన్స్ కంపెనీలకు ఆర్డర్ల అమలులో ఆలస్యం, ఖర్చుల పెరుగుదల, ప్రభుత్వ కొనుగోలు విధానాల్లో మార్పులు వంటివి ఎదురైనప్పుడు, ఈ రంగంలోని థీమాటిక్ ఫండ్ల పనితీరుపై మరింత ప్రభావం పడే అవకాశం ఉంది. పెట్టుబడిదారులు కేవలం తాజా లాభాలపైనే కాకుండా, వివిధ కాల వ్యవధుల్లో స్థిరమైన రాబడులను గమనించాలి. ప్రభుత్వం డిఫెన్స్ మాన్యుఫ్యాక్చరింగ్లో చేసే పెట్టుబడులు, కంపెనీలు తమ ఆర్డర్లను ఎంత సమర్థవంతంగా అమలు చేస్తాయనే దానిపైనే భవిష్యత్ పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ రంగ-కేంద్రీకృత పెట్టుబడుల యొక్క సైక్లికల్ స్వభావాన్ని అర్థం చేసుకోవడం దీర్ఘకాలిక పోర్ట్ఫోలియో ప్రణాళికకు ముఖ్యం.