గత ఏడాది కాలంలో **27.4%** అద్భుతమైన రాబడిని అందించిన HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్, థీమాటిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కేటగిరీలో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. దీని నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు (AUM) **₹10,500 కోట్లకు** పైగా ఉన్నాయి. అయితే, ఈ ఫండ్ లో పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, డిఫెన్స్ రంగం ప్రత్యేకత వల్ల ఎదురయ్యే అధిక రిస్క్ గురించి తెలుసుకోవడం ముఖ్యం.
HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్.. థీమాటిక్ ఫండ్స్ లో కింగ్!
గత ఏడాది కాలంలో, అంటే ఆగస్టు 2026 ప్రారంభం నాటికి, HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్ 27.4% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)తో అద్భుతమైన పనితీరు కనబరిచింది. దీంతో, ఒక నిర్దిష్ట రంగంపై దృష్టి సారించే థీమాటిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విభాగంలో ఇది అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. ప్రస్తుతం ఈ ఫండ్ సుమారు ₹10,529 కోట్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తోంది. డిఫెన్స్ తయారీ రంగంలో పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తి పెరగడానికి ఇది నిదర్శనం.
థీమాటిక్ ఫండ్స్ అంటే ఏంటి?
బ్యాంకింగ్, ఐటీ, కన్స్యూమర్ గూడ్స్ వంటి వివిధ రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టే డైవర్సిఫైడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లా కాకుండా, HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్ లాంటి థీమాటిక్ ఫండ్స్ ఒకే ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలోని కంపెనీలలో తమ డబ్బును పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ సందర్భంలో, అది డిఫెన్స్ రంగం. ఈ రంగం బాగా రాణిస్తే, ఇలాంటి ఫండ్స్ భారీ వృద్ధిని సాధించగలవు. అయితే, ప్రభుత్వ రక్షణ బడ్జెట్లలో మార్పులు, భౌగోళిక రాజకీయ పరిణామాలు, పెద్ద ఆర్డర్ల అమలులో జాప్యాలు వంటి డిఫెన్స్ రంగాన్ని ప్రభావితం చేసే సమస్యలకు ఈ ఫండ్ చాలా సున్నితంగా ఉంటుంది.
పనితీరు, బెంచ్మార్క్ తో పోలిక
గత ఒక సంవత్సరం కాలంలో, ఈ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ అయిన నిఫ్టీ ఇండియా డిఫెన్స్ టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ (TRI) కంటే గణనీయంగా మెరుగైన పనితీరును కనబరిచినట్లు డేటా సూచిస్తోంది. యాక్టివ్ మేనేజ్మెంట్ ద్వారా డిఫెన్స్ సంబంధిత కంపెనీల వృద్ధిని అందిపుచ్చుకోవడమే దీని లక్ష్యం. అయితే, థీమాటిక్ ఫండ్స్ స్వభావరీత్యా 'చాలా అధిక' రిస్క్ కలిగినవిగా వర్గీకరించబడతాయని పెట్టుబడిదారులు గుర్తుంచుకోవాలి. రంగాల వారీగా వచ్చే నష్టాల నుండి రక్షణ కల్పించే డైవర్సిఫికేషన్ లేకపోవడం వల్ల, ఇవి సాధారణ ఈక్విటీ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి.
ఖర్చులు, పెట్టుబడిదారుల పరిశీలనలు
థీమాటిక్ ఫండ్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారు ఎంట్రీ, ఎగ్జిట్ ఖర్చులను జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి. HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్, ఈ కేటగిరీలోని అనేక ఫండ్స్ లాగే, పెట్టుబడి పెట్టిన 1% సంవత్సరంలోపు యూనిట్లను రీడీమ్ చేసుకుంటే 1% ఎగ్జిట్ లోడ్ ను విధిస్తుంది. ఇది స్వల్పకాలిక ట్రేడింగ్ ను నిరుత్సాహపరిచి, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిని ప్రోత్సహించడానికి ఉద్దేశించబడింది. అంతేకాకుండా, ప్రస్తుత ఆదాయపు పన్ను నిబంధనల ప్రకారం లాభాలపై మూలధన లాభపు పన్ను (Capital Gains Tax) వర్తిస్తుంది. తమ పెట్టుబడిపై నికర రాబడిని ప్రభావితం చేసే తాజా పన్ను స్లాబులను పెట్టుబడిదారులు ధృవీకరించుకోవాలి.
పెట్టుబడిదారులు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
ఈ ఫండ్ యొక్క పనితీరు, దాని అంతర్లీన కంపెనీల ఆర్డర్ బుక్స్ మరియు విస్తృత ప్రభుత్వ విధానాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. యూనియన్ బడ్జెట్ లో రక్షణ రంగానికి కేటాయింపులు, ముఖ్యమైన రక్షణ కాంట్రాక్టుల సంతకం, మరియు కంపెనీలు ఈ ఆర్డర్లను ముఖ్యమైన జాప్యాలు లేదా వ్యయ పెరుగుదల లేకుండా అమలు చేయగల సామర్థ్యం వంటివి కీలక పరిశీలనలు. ఈ ఫండ్ ఒక కేంద్రీకృత రంగ పెట్టుబడిని సూచిస్తున్నందున, ఆర్థిక సలహాదారులు తరచుగా దీనిని విస్తృతమైన, డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్ఫోలియోలో చిన్న భాగంగా ఉంచాలని సూచిస్తారు, తప్ప కోర్ హోల్డింగ్ గా పరిగణించరాదని చెబుతారు.