HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్ ఏడాది కాలంలో **16.2%** రాబడిని అందిస్తూ, మిగతా ఫండ్స్ ను వెనక్కి నెట్టింది. ప్రస్తుతం **₹9,700 కోట్లకు** పైగా ఆస్తులను నిర్వహిస్తున్న ఈ ఫండ్, తన బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ కంటే మెరుగైన పనితీరును కనబరిచింది. అయితే, డైవర్సిఫైడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్తో పోలిస్తే, ఇలాంటి సెక్టార్-ఫోకస్డ్ ఫండ్స్లో ఎక్కువ కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్ ఉంటుందని ఇన్వెస్టర్లు గమనించాలి.
అసలు కథ ఏంటి?
భారతదేశంలో నంబర్ వన్ థీమాటిక్ మ్యూచువల్ ఫండ్ గా HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్ నిలిచింది. జులై 2, 2026 నాటికి, ఈ ఫండ్ ఏడాది కాలంలో 16.2% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR) ను నమోదు చేసింది. ప్రస్తుతం ₹9,724.3 కోట్ల ఆస్తుల నిర్వహణతో (AUM), ఈ ఫండ్ మార్కెట్ లో తన ప్రత్యేకతను చాటుకుంటోంది. బ్రాడ్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ లకు భిన్నంగా, ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి (డిఫెన్స్) పరిమితమైన ఈ ఫండ్, థీమాటిక్ కేటగిరీలో అగ్రస్థానంలో ఉంది.
తోటి ఫండ్లతో పోలిక
అదే ఏడాది కాలంలో, ICICI ప్రుడెన్షియల్ ట్రాన్స్పోర్టేషన్ అండ్ లాజిస్టిక్స్ ఫండ్ 13.5%, కొటక్ మాన్యుఫ్యాక్చర్ ఇన్ ఇండియా ఫండ్ 11.8% రాబడిని అందించాయి. కనీసం ₹1,500 కోట్ల ఏయూఎం ఉన్న ఫండ్స్ ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, HDFC డిఫెన్స్ ఫండ్ ఇప్పుడు పరిమాణంలోనూ, పనితీరులోనూ అందరికంటే ముందుంది.
బెంచ్మార్క్ ను అధిగమించిన పనితీరు
గత సంవత్సర కాలంలో, ఈ ఫండ్ తన బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ ను కూడా అధిగమించింది. అధికారిక గణాంకాల ప్రకారం, బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ 4.0% నెగటివ్ రిటర్న్ ను నమోదు చేస్తే, ఈ ఫండ్ 20.2% ఎక్కువ రాబడిని ఇచ్చింది. గత మూడేళ్లలో కూడా, బెంచ్మార్క్ కంటే 33.5% అధికంగా రాణించింది. దీని వెనుక ఉన్న రహస్యం, ఫండ్ మేనేజర్ డిఫెన్స్ రంగంలో సరైన స్టాక్స్ ను ఎంచుకోవడమే.
స్వల్పకాలిక ఊపు
చిన్న కాలంలో కూడా ఈ ఫండ్ లో మంచి ఊపు కనిపించింది. గత నెలలో 8.0%, గత మూడు నెలల్లో 30.1% లాభాలను ఆర్జించింది. భారతదేశంలో రక్షణ రంగంపై ప్రభుత్వ దృష్టి, స్వయం సమృద్ధి కార్యక్రమాలు, దేశీయ రక్షణ కంపెనీల ఆర్డర్ బుక్ లు పెరగడం వంటి అంశాలు ఈ ర్యాలీకి కారణాలుగా కనిపిస్తున్నాయి.
ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన రిస్కులు
అద్భుతమైన రాబడులు అందిస్తున్నప్పటికీ, థీమాటిక్ పెట్టుబడుల్లో ఉండే రిస్కులపై ఇన్వెస్టర్లు అప్రమత్తంగా ఉండాలి. ఈ ఫండ్ ప్రధానంగా డిఫెన్స్ రంగంపైనే ఆధారపడి ఉంది. కాబట్టి, ప్రభుత్వ రక్షణ కొనుగోళ్లు, ఎగుమతి విధానాలు, కంపెనీల అమలు సామర్థ్యం వంటి అంశాలపైనే దీని పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది. డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ లాగా, ఇతర రంగాల నుంచి రక్షణ ఈ ఫండ్ కు లభించదు. ఒకవేళ డిఫెన్స్ రంగంలో డిమాండ్ తగ్గినా, లేదా వాల్యుయేషన్స్ మరీ పెరిగిపోయినా, ఈ ఫండ్ లో హెచ్చుతగ్గులు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. ఇన్వెస్టర్లు కేవలం గత రాబడులనే కాకుండా, ఈ రంగ-నిర్దిష్ట అంశాలను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.