Franklin India Small Cap Fund తన 20 ఏళ్ల ప్రయాణాన్ని పూర్తి చేసుకుని, ఏకంగా ₹14,000 కోట్ల AUM మైలురాయిని అందుకుంది. లాంగ్ టర్మ్ SIP రిటర్న్స్ ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇటీవల బెంచ్‌మార్క్ తో పోలిస్తే పనితీరులో వస్తున్న మార్పులను ఇన్వెస్టర్లు గమనించాలి.
భారీ మైలురాయిని అందుకున్న ఫండ్
నవంబర్ 2005లో ప్రారంభమైన Franklin India Small Cap Fund, దాదాపు రెండు దశాబ్దాల సుదీర్ఘ ప్రయాణం తర్వాత ₹14,000 కోట్ల ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) స్థాయికి చేరుకుంది. స్మాల్ క్యాప్ సెగ్మెంట్‌లో ఈ ఫండ్ తనదైన ముద్ర వేసింది.
SIP మ్యాజిక్.. రిటర్న్స్ పరిస్థితి ఏంటి?
ఈ ఫండ్‌లో క్రమశిక్షణతో కూడిన పెట్టుబడులు మంచి ఫలితాలను ఇచ్చాయి. గత 15 ఏళ్లుగా నెలకు ₹10,000 చొప్పున SIP చేసిన వారికి, ఆ పెట్టుబడి దాదాపు ₹81 లక్షలకు చేరి ఉంటుందని ఫండ్ హౌస్ పేర్కొంది. 15 ఏళ్ల వార్షిక రాబడి (Annualized Return) 19.03% గా ఉంది, ఇది NIFTY Smallcap 250 బెంచ్‌మార్క్ (15.75%) కంటే మెరుగ్గా ఉంది.
షార్ట్ టర్మ్ లో సవాళ్లు
సుదీర్ఘ కాలంలో అద్భుతమైన రిటర్న్స్ ఇచ్చినా, గత మూడేళ్లలో పరిస్థితి భిన్నంగా ఉంది. ఈ కాలంలో ఫండ్ రిటర్న్స్ 12.82% కి పరిమితం కాగా, బెంచ్‌మార్క్ 16.15% రాబడిని అందించింది. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్‌లో ఉండే అస్థిరత (Volatility) కారణంగా ఇలాంటి హెచ్చుతగ్గులు సహజమని నిపుణులు చెబుతున్నారు.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం గమనించాలి?
స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ అనేవి 'వెరీ హై' రిస్క్ కేటగిరీ కిందకు వస్తాయి. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులకు ఇవి త్వరగా స్పందిస్తాయి. ప్రస్తుతం ఈ ఫండ్ ఒక సంవత్సరం లోపు విత్‌డ్రా చేసుకుంటే 1% ఎగ్జిట్ లోడ్ విధిస్తోంది. ఫండ్ మేనేజర్లు R. Janakiraman, Akhil Kalluri మరియు Sandeep Manam నాయకత్వంలో ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో భవిష్యత్తులో ప్రస్తుత మార్కెట్ చక్రాలను ఎలా అధిగమిస్తుందనేది ఆసక్తికరంగా మారింది.