ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా లిక్విడ్ ఫండ్ (సూపర్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లాన్) గత సంవత్సరంలో **6.4%** వార్షిక రాబడిని అందించి, యాక్సిస్, ఎడెల్వీస్ వంటి టాప్ ఫండ్స్తో పోటీ పడుతోంది. స్వల్పకాలిక పనితీరులో ముందున్నా, తక్కువ అసెట్ బేస్, ఎగ్జిట్ లోడ్ వంటి రిస్కులను కూడా పెట్టుబడిదారులు పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
లిక్విడ్ ఫండ్స్లో సత్తా చాటిన ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా
ఈ ఏడాది ఆగష్టు మధ్య నాటికి, ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా లిక్విడ్ ఫండ్ (సూపర్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లాన్) లిక్విడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విభాగంలో అగ్రగామిగా నిలిచింది. గత సంవత్సరంలో 6.4% వార్షిక రాబడిని నమోదు చేసింది. ఇదే సమయంలో, యాక్సిస్ లిక్విడ్ ఫండ్, ఎడెల్వీస్ లిక్విడ్ ఫండ్ వంటి ఇతర ప్రముఖ ఫండ్స్ కూడా దాదాపు 6.4% రాబడిని అందించాయి. లిక్విడ్ ఫండ్స్ సాధారణంగా 91 రోజుల వరకు మెచ్యూరిటీ ఉండే స్వల్పకాలిక మనీ మార్కెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్లలో పెట్టుబడి పెట్టి, స్థిరత్వం, మధ్యస్థాయి రాబడులను అందించడానికి ఉద్దేశించినవి.
అసెట్ సైజ్, ఇన్వెస్టర్ల నమ్మకం
ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా లిక్విడ్ ఫండ్ ఒక సంవత్సరం రాబడిలో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, దాని అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) విషయంలో తోటి ఫండ్స్తో పోలిస్తే గణనీయమైన తేడా ఉంది. యాక్సిస్ లిక్విడ్ ఫండ్ ₹56,400 కోట్లకు పైగా ఆస్తులను నిర్వహిస్తోంది. ఇది సంస్థాగత, రిటైల్ ఇన్వెస్టర్ల నుంచి బలమైన నమ్మకాన్ని సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా లిక్విడ్ ఫండ్-సూపర్ ఇన్స్టిట్యూషనల్ ప్లాన్ దాదాపు ₹5,600 కోట్ల ఆస్తులను మాత్రమే నిర్వహిస్తోంది.
పెట్టుబడిదారులకు, AUM సైజ్ అనేది ఒక ముఖ్యమైన అంశం. పెద్ద ఫండ్స్ విభిన్న లిక్విడిటీ డైనమిక్స్ను అందించగలవు. అయితే, ఫండ్ మేనేజర్ ఎంచుకున్న డెట్ పేపర్ల నాణ్యతపై పనితీరు ఆధారపడి ఉంటుంది. పెద్ద ఫండ్స్ సాధారణంగా ఎక్కువ లిక్విడిటీ, స్థిరత్వాన్ని కోరుకునే సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షిస్తాయి.
వివిధ కాల వ్యవధుల్లో పనితీరు
ఈ ఫండ్ యొక్క పనితీరు స్వల్పకాలంలో (ఒక నెల, మూడు నెలలు) స్థిరంగా ఉండి, ఆ విభాగాల్లో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. అయితే, మూడు సంవత్సరాల దీర్ఘకాలిక పనితీరును పరిశీలిస్తే ర్యాంకింగ్లు మారుతాయి. ఉదాహరణకు, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా లిక్విడ్ ఫండ్ మూడు సంవత్సరాల కాలంలో 6.9% రాబడితో ఇతర ఫండ్స్ను అధిగమించింది. స్వల్పకాలిక నాయకత్వం ఎల్లప్పుడూ దీర్ఘకాలిక ఆధిపత్యాన్ని హామీ ఇవ్వదని ఇది గుర్తు చేస్తుంది. మార్కెట్ పరిస్థితులు, డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ మెచ్యూరిటీ ప్రొఫైల్స్ మారడం వల్ల ఈ ర్యాంకింగ్లు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి.
రిస్కులు, పరిగణించాల్సిన అంశాలు
లిక్విడ్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, కేవలం వార్షిక రాబడి శాతాన్ని చూడటమే కాకుండా, ఇతర అంశాలను కూడా పరిశీలించాలి. లిక్విడ్ ఫండ్స్ పూర్తిగా రిస్క్-ఫ్రీ కాదు. ప్రధాన రిస్క్ ఏమిటంటే, ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టే అండర్లయింగ్ డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ (కమర్షియల్ పేపర్లు, సర్టిఫికెట్స్ ఆఫ్ డిపాజిట్) నాణ్యత. ఈ జారీదారుల (కంపెనీలు లేదా బ్యాంకులు) క్రెడిట్ క్వాలిటీ తగ్గితే, ఫండ్ విలువ ప్రభావితం కావచ్చు.
మరో ముఖ్యమైన అంశం ఎగ్జిట్ లోడ్. చాలా లిక్విడ్ ఫండ్స్, పెట్టుబడి పెట్టిన అతి స్వల్ప కాలంలో (తరచుగా మొదటి వారం లోపు) డబ్బును విత్డ్రా చేసుకుంటే ఒక చిన్న పెనాల్టీని విధిస్తాయి. ఇది ఫండ్ స్థిరత్వాన్ని దెబ్బతీసే ఆకస్మిక, పెద్ద అవుట్ఫ్లోలను నిరుత్సాహపరచడానికి ఉద్దేశించబడింది. పెట్టుబడి పెట్టే ముందు, ఫండ్ యొక్క ఎక్స్పెన్స్ రేషియో (ఇది పెట్టుబడిదారుడికి చేరే రాబడిని నేరుగా తగ్గిస్తుంది) మరియు ఫండ్ కలిగి ఉన్న సెక్యూరిటీల క్రెడిట్ రేటింగ్ను తప్పకుండా తనిఖీ చేయాలి.