ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ వేర్వేరు స్ట్రాటజీలను అనుసరిస్తాయి. కొన్ని స్థిరమైన లార్జ్-క్యాప్స్ వైపు మొగ్గు చూపుతాయి, మరికొన్ని మిడ్-అండ్ స్మాల్-క్యాప్ గ్రోత్కు ప్రాధాన్యత ఇస్తాయి. SEBI కేవలం **65%** ఈక్విటీ పెట్టుబడిని మాత్రమే తప్పనిసరి చేసింది, మార్కెట్ క్యాప్ పరిమితులను పేర్కొనలేదు కాబట్టి, పోర్ట్ఫోలియోలు విస్తృతంగా మారుతూ ఉంటాయి. ఫండ్ లేబుల్ మాత్రమే నిర్దిష్ట రిస్క్ ప్రొఫైల్ లేదా రాబడి నమూనాకు హామీ ఇవ్వదు, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు అసలు అసెట్ కేటాయింపును తనిఖీ చేయాలి.
SEBI నిబంధనల ప్రకారం, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తమ మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 65% ఈక్విటీలు మరియు సంబంధిత సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈ అవసరానికి మించి, ఫండ్ మేనేజర్లు లార్జ్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్లో ఎంత కేటాయించాలో స్వేచ్ఛగా నిర్ణయించుకోవచ్చు. మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా మేనేజర్లు సర్దుబాటు చేయడానికి ఈ ఫ్లెక్సిబిలిటీ ఉద్దేశించబడింది, కానీ ఇది 'ఫ్లెక్సీ-క్యాప్' అని లేబుల్ చేయబడిన రెండు ఫండ్లు చాలా భిన్నమైన కంపెనీల కలయికను కలిగి ఉండవచ్చని కూడా అర్థం.
లార్జ్-క్యాప్ ఫోకస్డ్ స్ట్రాటజీస్
చాలా పాపులర్ ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్స్ లాగా ప్రవర్తిస్తాయి. ఉదాహరణకు, HDFC Flexi Cap Fund ప్రస్తుతం లార్జ్-క్యాప్ కంపెనీలలో 75% కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడిని నిర్వహిస్తోంది. Franklin India Flexi Cap Fund మరియు Canara Robeco Flexi Cap Fund వంటి ఇతర ప్రధాన ఫండ్లు కూడా తమ పోర్ట్ఫోలియోలలో 70% కంటే ఎక్కువ లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్లో ఉంచుతాయి. ఈ ఫండ్లు సాధారణంగా స్థిరత్వం కోసం స్థాపించబడిన, మార్కెట్-లీడింగ్ కంపెనీలపై దృష్టి పెడతాయి. అయితే, ఈ స్ట్రాటజీ మెరుగైన రాబడికి హామీ ఇవ్వదు. అధిక లార్జ్-క్యాప్ ఎక్స్పోజర్ ఉన్న ఫండ్లు కూడా విభిన్న ఫలితాలను అనుభవించాయని, కొన్ని పాజిటివ్ గ్రోత్ను అందించగా, మరికొన్ని వెనుకబడి ఉన్నాయని పనితీరు తేడాలు చూపుతున్నాయి, ఇది స్టాక్ ఎంపిక మార్కెట్-క్యాప్ కేటగిరీ వలె ముఖ్యమైనదని నిరూపిస్తుంది.
దూకుడుగా మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్ బెట్స్
స్పెక్ట్రం యొక్క మరొక చివర, కొంతమంది ఫండ్ మేనేజర్లు చిన్న కంపెనీలలో వృద్ధిని కనుగొనడానికి ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ కేటగిరీని ఉపయోగిస్తారు. Motilal Oswal Flexi Cap Fund మరియు Bajaj Finserv Flexi Cap Fund వంటి ఫండ్లు తరచుగా తమ పోర్ట్ఫోలియోలో 50% కంటే ఎక్కువ మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్కు కేటాయిస్తాయి. ఇలా చేయడం ద్వారా, ఈ మేనేజర్లు అధిక దీర్ఘకాలిక వృద్ధి అవకాశాల కోసం ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకుంటారు. మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్స్ లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్ కంటే ఎక్కువ అస్థిరంగా ఉండే అవకాశం ఉన్నందున, ఈ ఫండ్లు తరచుగా పెద్ద ధరల స్వింగ్లను అనుభవిస్తాయి. ఈ ఫండ్లను ఎంచుకునే పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా పెద్ద కంపెనీల భద్రతపై మాత్రమే ఆధారపడకుండా, చిన్న వ్యాపారాలలో అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని గుర్తించే మేనేజర్ సామర్థ్యంపై పందెం వేస్తారు.
పెట్టుబడిదారులు ఎలా ఎంచుకోవాలి?
ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ లేబుల్ విస్తృతంగా ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారునికి అత్యంత ముఖ్యమైన పని ప్రతి ఫండ్ యొక్క పోర్ట్ఫోలియో డిస్క్లోజర్ను చూడటం. ఫ్యాక్ట్ షీట్ లేదా నెలవారీ డిస్క్లోజర్ను తనిఖీ చేయడం ప్రతి మార్కెట్-క్యాప్ విభాగంలో వాస్తవంగా పెట్టుబడి పెట్టిన శాతాన్ని వెల్లడిస్తుంది. లార్జ్-క్యాప్స్లో అధిక ఏకాగ్రత కలిగిన ఫ్లెక్సీ-క్యాప్గా లేబుల్ చేయబడిన ఫండ్ వాస్తవానికి మారువేషంలో ఉన్న లార్జ్-క్యాప్ ఫండ్, అయితే భారీ మిడ్- మరియు స్మాల్-క్యాప్ ఎక్స్పోజర్తో ఉన్నది మల్టీ-క్యాప్ లేదా మిడ్-క్యాప్ ఫండ్ లాగా పనిచేస్తుంది. నిర్ణయం తీసుకునే ముందు, పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుత మార్కెట్-క్యాప్ స్ప్లిట్ను ధృవీకరించాలి మరియు అది వారి వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్కు సరిపోతుందో లేదో నిర్ధారించుకోవాలి. ఈ ఫండ్లను కలిగి ఉన్న లేదా పరిశోధిస్తున్న ఎవరికైనా తదుపరి దశ, ఇటీవలి మార్కెట్ ట్రెండ్స్కు ప్రతిస్పందనగా నిర్దిష్ట విభాగాల వైపు లేదా వాటి నుండి కేటాయింపును మేనేజర్ మార్చినట్లయితే చూడటానికి ఫండ్ హౌస్ వెబ్సైట్లో తాజా పోర్ట్ఫోలియో డిస్క్లోజర్ను సమీక్షించడం.