మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొన్ని క్వార్టర్లు లాభాలు ఇవ్వలేదని వెంటనే అమ్మేయడం సరైన నిర్ణయం కాదు. షార్ట్ టర్మ్ వోలటాలిటీని చూసి భయపడకుండా, ఫండ్ పెర్ఫార్మెన్స్ను అంచనా వేయడానికి **3 నుంచి 5 ఏళ్ల** కాలాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలని ఎక్స్పర్ట్స్ సూచిస్తున్నారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు తరచుగా ఎదుర్కొనే అతిపెద్ద సవాలు ఏంటంటే.. తన ఫండ్ బెంచ్ మార్క్ కంటే తక్కువ రిటర్న్స్ ఇచ్చినప్పుడు దానిని కొనసాగించాలా లేక ఎగ్జిట్ అవ్వాలా అని నిర్ణయించుకోవడం. కొన్ని క్వార్టర్ల ఫలితాలను చూసి వెంటనే నిర్ణయం తీసుకోవడం వల్ల ఇన్వెస్టర్లు కొన్నిసార్లు నష్టపోతుంటారు.
స్వల్పకాలిక బెంచ్మార్కింగ్ వలలో పడొద్దు
చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు ఒక సంవత్సరం ఫలితాలను చూసి ఫండ్ పనితీరును అంచనా వేస్తారు. కానీ, మార్కెట్ సైకిల్స్ వల్ల షార్ట్ టర్మ్లో ర్యాంకులు మారుతుంటాయి. మార్కెట్ నిపుణుల ప్రకారం, ఒక ఫండ్ మేనేజర్ నైపుణ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి 1 ఏడు సరిపోదు. కనీసం 3 నుంచి 5 ఏళ్ల కాలపరిమితిని చూస్తేనే ఫండ్ నిజమైన సామర్థ్యం తెలుస్తుంది.
మార్కెట్ డిప్ vs స్ట్రాటజీ ఫెయిల్యూర్
ఒక ఫండ్ వెనుకబడి ఉందంటే, ఆ సమస్య మార్కెట్ మొత్తం ఉందా లేక కేవలం ఆ ఫండ్కే ఉందా అని గమనించాలి. ఒకవేళ అదే కేటగిరీలో ఉన్న ఇతర ఫండ్స్ కూడా ఇబ్బంది పడుతుంటే, అది మార్కెట్ కండిషన్స్ వల్ల వచ్చిన సమస్య మాత్రమే. అలా కాకుండా, మార్కెట్ బాగున్నా సరే ఫండ్ నిలకడగా వెనుకబడి ఉంటే.. మేనేజ్మెంట్ మార్పులు, ఫండ్ మాండేట్ మార్పులు లేదా రిస్క్ ప్రొఫైల్ మార్పులు వంటివి జరిగాయేమో పరిశీలించాలి.
ఎగ్జిట్ అయ్యే ముందు ఈ ఖర్చులు గుర్తుంచుకోండి
తక్కువ లాభాలు ఇస్తున్నాయని ఒక ఫండ్ నుండి మరో 'స్టార్' ఫండ్కు మారడం అనేది ఇన్వెస్టర్ల సహజ గుణం. కానీ, దీనివల్ల:
- Exit Load: ఫండ్ యూనిట్లను ముందే విక్రయించడం వల్ల ఛార్జీలు పడతాయి.
- Tax Liability: స్కీమ్ మారినప్పుడు క్యాపిటల్ గెయిన్స్ టాక్స్ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
- Performance Chasing: ఇప్పటికే పెరిగిన ఫండ్లో ఇన్వెస్ట్ చేయడం వల్ల భవిష్యత్తులో రిటర్న్స్ తగ్గే అవకాశం ఉంది.
ముగింపుగా, ఏదైనా ఫండ్ నుండి తప్పుకోవాలనుకుంటే అది కేవలం పెర్ఫార్మెన్స్ కోసమే కాకుండా, మీ పోర్ట్ఫోలియో అసెట్ అలోకేషన్కు అది సరిపోతుందా లేదా అన్న కోణంలో ఆలోచించడం ఉత్తమం.