BSE సెన్సెక్స్పై 30 ఏళ్ల అధ్యయనం ప్రకారం, రోజువారీ, వారపు, నెలవారీ SIPలలో పెద్దగా తేడా ఉండదు. కన్సిస్టెన్సీ, పేషెన్స్ ముఖ్యం అని అధ్యయనం సూచిస్తోంది.
చాలా మంది భారతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లకు, రోజువారీ, వారపు లేదా నెలవారీ సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (SIP) కంట్రిబ్యూషన్ల మధ్య ఎంచుకోవడం ఒక కామన్ డైలమా. రోజువారీ లేదా వారానికోసారి పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు కొనే అవకాశం దొరుకుతుందని, కొనుగోలు సగటు ధర తగ్గుతుందని చాలా మంది నమ్ముతారు. అయితే, WhiteOak Capital Mutual Fund చేసిన ఒక తాజా 30 ఏళ్ల అధ్యయనం, దీర్ఘకాలంలో ఈ విభిన్న ఫ్రీక్వెన్సీలు ఎలా పనిచేస్తాయో స్పష్టంగా తెలియజేస్తుంది.
సంపద సృష్టిపై అధ్యయన ఫలితాలు
ఈ పరిశోధన ఆగస్టు 1996 నుండి జూన్ 2026 వరకు BSE సెన్సెక్స్ టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ (TRI) పనితీరును విశ్లేషించింది. వివిధ షెడ్యూళ్లలో ఒకే విధమైన మొత్తం పెట్టుబడి మొత్తాన్ని ట్రాక్ చేయడం ద్వారా, అధ్యయనం ప్రకారం చివరి కార్పస్ విలువలు ఆశ్చర్యకరంగా ఒకేలా ఉన్నాయి. రోజువారీ లేదా వారపు SIPలను ఉపయోగించిన ఇన్వెస్టర్లు సుమారు ₹12.33 కోట్లు పోగు చేసుకున్నారు, అయితే నెలవారీ SIPలను ఉపయోగించిన వారు ₹12.45 కోట్లు కు చేరుకున్నారు. అన్నింటికంటే ముఖ్యంగా, మూడు ఫ్రీక్వెన్సీలు కూడా ఒకే వార్షిక రాబడి లేదా XIRR 13.47 శాతం ను అందించాయి. అధిక-ఫ్రీక్వెన్సీ పెట్టుబడి ద్వారా రాబడిని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి ప్రయత్నించడం సాంప్రదాయ నెలవారీ విధానంపై ఎటువంటి ముఖ్యమైన ప్రయోజనాన్ని అందించదని ఈ డేటా సూచిస్తుంది.
క్రమశిక్షణ ఎందుకు ముఖ్యం?
ఈ సారూప్య ఫలితాలకు కారణం, దశాబ్దాల కాలంలో మార్కెట్ కదలికలు సాధారణంగా సమం అవుతాయి. రోజువారీ పెట్టుబడి కొనుగోలు ఖర్చులను సగటు చేయడానికి మెరుగైన మార్గంగా అనిపించినప్పటికీ, ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క సహజమైన, దీర్ఘకాలిక పెరుగుదల ధోరణి, పెట్టుబడి పెట్టే చర్య కంటే పెట్టుబడి రోజును తక్కువ ముఖ్యమైనదిగా చేస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్ల కొనుగోలు ధరలో చిన్న తేడాలు 30 సంవత్సరాల పాటు కాంపౌండ్ అయినప్పుడు అతి తక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
సోమవారం, శుక్రవారం లేదా ప్రతిరోజూ పెట్టుబడి పెట్టడంపై దృష్టి పెట్టడానికి బదులుగా, ఇన్వెస్టర్లు సంపద నిర్మాణానికి సంబంధించిన ప్రధాన స్తంభాలపై దృష్టి పెట్టడం వల్ల ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందవచ్చు. ఇందులో వీలైనంత త్వరగా తమ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించడం, మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు క్రమశిక్షణ పాటించడం, మార్కెట్ అస్థిరంగా ఉన్నప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టడం ఆపివేయడం లేదా డబ్బును ఉపసంహరించుకోవడం వంటి కోరికలను నిరోధించడం వంటివి ఉంటాయి. అంతేకాకుండా, ఆదాయం పెరిగేకొద్దీ SIP మొత్తాన్ని క్రమానుగతంగా పెంచడం, చెల్లింపుల ఫ్రీక్వెన్సీని మార్చడం కంటే తుది కార్పస్ను పెంచడానికి చాలా ప్రభావవంతమైన మార్గం.
చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లకు, ఉత్తమ ఫ్రీక్వెన్సీ అనేది వారికి అత్యంత ఆచరణాత్మకమైనది. జీతం పొందే వ్యక్తులు తమ నెలవారీ జీతం క్రెడిట్తో తమ SIP తేదీని సరిపోల్చడం అత్యంత స్థిరమైన పద్ధతి అని తరచుగా కనుగొంటారు. అస్థిర ఆదాయం ఉన్న ఇన్వెస్టర్లు మరింత ఫ్లెక్సిబుల్ షెడ్యూల్లను ఇష్టపడవచ్చు. ఏదైనా ఇన్వెస్టర్ కోసం కీలకమైన మానిటర్, పెట్టుబడిని అంతరాయం లేకుండా కొనసాగించగల సామర్థ్యం, ఎందుకంటే కాంపౌండింగ్ శక్తి సమయం మరియు మార్కెట్లో స్థిరమైన భాగస్వామ్యంపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది.