Capitalmind CEO దీపక్ షెనాయ్ ప్రకారం, మ్యూచువల్ ఫండ్లలో దూకుడుగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి వయసు కాదు, మీ వ్యక్తిగత రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం (risk appetite) మరియు కనీసం ఐదేళ్ల పెట్టుబడి వ్యవధి (time horizon) ముఖ్యం. సాంప్రదాయ పద్ధతిలో వయసు ఆధారంగా ఆస్తుల కేటాయింపు (asset allocation) కాకుండా, ఇన్వెస్టర్ వాస్తవంగా ఎంత ఒడిదుడుకులను తట్టుకోగలరో దానిపై దృష్టి పెట్టాలని ఆయన సూచిస్తున్నారు.
సాంప్రదాయకంగా, ఆర్థిక సలహాలు ఇచ్చేటప్పుడు వయసును ప్రధాన అంశంగా తీసుకుంటారు. యువకులు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవచ్చని, వృద్ధులు సురక్షితమైన, బాండ్ ఆధారిత పెట్టుబడుల వైపు వెళ్లాలని సూచిస్తారు. అయితే, Capitalmind CEO దీపక్ షెనాయ్ ఈ పాత పద్ధతిని ప్రశ్నిస్తున్నారు. ఆయన ప్రకారం, మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియోలో ఆస్తుల కేటాయింపునకు వయసు కంటే, ఒక ఇన్వెస్టర్ యొక్క వ్యక్తిగత రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం (risk appetite) అత్యంత కీలకమైనది.
ఎందుకంటే, యువతలో కూడా మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకునే సామర్థ్యం తక్కువగా ఉండవచ్చు. అదే సమయంలో, కొంతమంది వృద్ధులు తమకున్న పెట్టుబడితో, మానసికంగా మార్కెట్ పతనాలను తట్టుకొని, దీర్ఘకాలంలో అధిక రాబడిని పొందేందుకు సిద్ధంగా ఉంటారు. కాబట్టి, కేవలం వయసును బట్టి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం సరైనది కాదని షెనాయ్ అంటున్నారు.
దూకుడు పెట్టుబడుల (Aggressive Funds) రిస్కులు
స్మాల్-క్యాప్, సెక్టోరల్ లేదా మొమెంటం-ఆధారిత మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి దూకుడు వ్యూహాలను ఎంచుకునేటప్పుడు, వాటిలోని రిస్కులను అర్థం చేసుకోవాలి. మార్కెట్ బుల్లిష్గా ఉన్నప్పుడు ఈ ఫండ్స్ మంచి రాబడిని ఇచ్చే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్ కరెక్షన్ల సమయంలో ఇవి లార్జ్-క్యాప్ లేదా డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్స్ కంటే ఎక్కువగా పడిపోయే ప్రమాదం ఉంది.
ఐదేళ్ల పెట్టుబడి వ్యవధి ఎందుకు?
ఈ దూకుడు పెట్టుబడుల విజయం అనేది ఎక్కువగా పెట్టుబడి వ్యవధి (time horizon) పై ఆధారపడి ఉంటుందని షెనాయ్ నొక్కి చెబుతున్నారు. పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని కనీసం ఐదేళ్ల పాటు లాక్ చేసి ఉంచడానికి ఇన్వెస్టర్లు సిద్ధంగా ఉండాలి. స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అవాంతరాలను అధిగమించి, అంతర్లీనంగా ఉన్న కంపెనీలు లేదా రంగాలు రాణించడానికి ఈ దీర్ఘకాలిక నిబద్ధత అవసరం. లేదంటే, మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు భయంతో అమ్మేసి, శాశ్వత మూలధన నష్టాన్ని (permanent capital loss) చవిచూసే ప్రమాదం ఉందని ఆయన హెచ్చరిస్తున్నారు.
మోసపూరిత పథకాలపై జాగ్రత్త
ఆర్థిక సలహాలను, ఫండ్ ఎంపికలను పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, మోసపూరిత కార్యకలాపాల పట్ల కూడా అప్రమత్తంగా ఉండాలి. గతంలో Capitalmind వంటి సంస్థలు, కొందరు వ్యక్తులు ప్రముఖ CEOల పేర్లను ఉపయోగించి నకిలీ ట్రేడింగ్ పథకాలు లేదా గ్యారెంటీడ్ అధిక రాబడులను వాగ్దానం చేసే మోసాల గురించి హెచ్చరికలు జారీ చేశాయి. ఇన్వెస్టర్లు తప్పనిసరిగా SEBI-రిజిస్టర్డ్ చట్టబద్ధమైన సంస్థలు, అధికారిక వెబ్సైట్లతో మాత్రమే వ్యవహరించాలి. దూకుడు మ్యూచువల్ ఫండ్లను పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు, ఎటువంటి చట్టబద్ధమైన ఈక్విటీ-ఆధారిత పెట్టుబడి కూడా లాభానికి హామీ ఇవ్వలేదు కాబట్టి, గ్యారెంటీడ్ రాబడులను వెతకడం కంటే ఫండ్ రిస్క్ ప్రొఫైల్ను అర్థం చేసుకోవడంపై ఎల్లప్పుడూ దృష్టి పెట్టాలి.