130 డెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్స్పై జరిగిన విశ్లేషణలో కీలక విషయం వెల్లడైంది. కనీసం మూడు ఏళ్ల పాటు ఇన్వెస్ట్ చేయడం వల్ల ద్రవ్యోల్బణం (Inflation) కంటే మెరుగైన రిటర్న్స్ పొందే అవకాశం **100 శాతం** ఉన్నట్లు తేలింది.
చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు డెట్ ఫండ్స్ను కేవలం ఖాళీగా ఉన్న డబ్బును పార్క్ చేయడానికి మాత్రమే వాడుతుంటారు. కానీ, 130 డెట్ స్కీమ్స్పై జరిగిన పరిశోధన, ఇవి ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించడానికి ఒక వ్యూహాత్మక సాధనంగా పనిచేస్తాయని చెబుతోంది. ఒక ఏడాది కాలపరిమితిలో కేవలం 46 శాతం ఫండ్స్ మాత్రమే ద్రవ్యోల్బణం (CPI) కంటే ఎక్కువ రిటర్న్స్ను ఇచ్చాయి. అయితే, పెట్టుబడి కాలాన్ని 3 ఏళ్లకు పెంచినప్పుడు, ఈ విజయావకాశం ఏకంగా 100 శాతానికి చేరడం విశేషం.
వడ్డీ రేట్ల ప్రభావం
డెట్ ఫండ్స్ పనితీరు పూర్తిగా Reserve Bank of India తీసుకునే వడ్డీ రేట్ల నిర్ణయాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సెంట్రల్ బ్యాంక్ రేట్లు పెంచినప్పుడు, బాండ్ల విలువ స్వల్పకాలంలో తగ్గుతుంది (Mark-to-Market loss). ముఖ్యంగా Gilt ఫండ్స్ వంటివి దీనికి ప్రభావితమవుతాయి. అయితే, ఈ మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను ఫండ్ మేనేజర్లు అవకాశంగా మలుచుకుని, ఎక్కువ వడ్డీ రేట్ల వద్ద మళ్లీ పెట్టుబడి పెడతారు. తద్వారా దీర్ఘకాలంలో పోర్ట్ఫోలియో రికవరీ అయ్యి, ద్రవ్యోల్బణం కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తుంది.
మారుతున్న పన్ను నిబంధనలు
ఏప్రిల్ 2023 నుంచి వచ్చిన టాక్స్ మార్పులు డెట్ ఫండ్స్ మీద భారీ ప్రభావాన్ని చూపాయి. ఇండెక్సేషన్ బెనిఫిట్ తొలగించడంతో, ఇప్పుడు వచ్చే లాభాలపై మీ ఇన్కమ్ టాక్స్ స్లాబ్ రేటు ప్రకారం పన్ను కట్టాల్సి ఉంటుంది. దీనివల్ల బ్యాంక్ ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్ల కంటే వీటికి ఉన్న పన్ను ఆకర్షణ తగ్గింది. అందుకే హై టాక్స్ బ్రాకెట్ లో ఉన్నవారు మరింత జాగ్రత్తగా ఫండ్స్ను ఎంచుకోవాలి.
ఏ ఫండ్ ఎంచుకోవాలి?
అన్ని డెట్ ఫండ్స్ ఒకేలా ఉండవు. Banking and PSU Debt Funds, Corporate Bond Funds వంటివి CPI కంటే 1 నుండి 3 శాతం ఎక్కువ రిటర్న్స్ ఇచ్చిన చరిత్ర కలిగి ఉన్నాయి. అదే సమయంలో, మార్కెట్ స్థిరత్వం కోసం Short Duration funds, ఎక్కువ రిస్క్ భరించగలిగేవారు Credit Risk funds వైపు చూస్తారు. మీ ఫండ్ మెచ్యూరిటీ ప్రొఫైల్ను మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలతో సరిపోల్చుకోవడం ద్వారానే దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాలను పొందవచ్చు.