మార్కెట్లను అంచనా వేస్తూ ఎప్పటికప్పుడు షేర్లు మార్చడం కంటే, క్రమశిక్షణతో కూడిన 'మల్టీ-అసెట్' పద్ధతిని పాటించాలని DSP Mutual Fund ఎగ్జిక్యూటివ్ అపర్ణ కార్ణిక్ ఇన్వెస్టర్లకు సూచించారు.
చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు ఎప్పుడూ అత్యధిక లాభాలను ఇచ్చే స్టాక్ లేదా సెక్టార్‌ను పట్టుకోవాలనే ఆరాటంలో ఉంటారు. కానీ, DSP Mutual Fund లోని క్వాంటిటేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ హెడ్ అపర్ణ కార్ణిక్ అభిప్రాయం ప్రకారం, ఇలా 'విన్నర్ల' వెంట పడటం వల్ల దీర్ఘకాలంలో లాభాల కంటే రిస్క్ పెరిగే అవకాశం ఎక్కువగా ఉంది.
మార్కెట్ ఒడుదొడుకులను తట్టుకోవాలంటే, ప్రతికూల పరిస్థితుల్లో కూడా స్థిరంగా ఉండే పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించుకోవాలని ఆమె సూచిస్తున్నారు.
కోర్-ప్లస్-టాక్టికల్ వ్యూహం (Core-Plus-Tactical Approach)
మార్కెట్ రిస్క్‌ను తగ్గించడానికి DSP Mutual Fund ఒక ప్రత్యేక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను అనుసరిస్తోంది. దీనిలో భాగంగా:
- కోర్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్: పోర్ట్‌ఫోలియోలో 50% నుంచి 70% వాటాను ఈక్విటీలలో కేటాయించాలి.
- హెడ్జింగ్: ద్రవ్యోల్బణం (Inflation) నుంచి రక్షణ కోసం 10% నుంచి 20% వరకు బంగారం లేదా కమోడిటీలలో ఇన్వెస్ట్ చేయాలి.
- స్థిరత్వం: మిగిలిన మొత్తాన్ని ఫిక్స్‌డ్ ఇన్కమ్ లేదా క్యాష్ ఈక్వివలెంట్స్‌లో ఉంచడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోకు రక్షణ కల్పించవచ్చు.
ఈ వ్యూహం కేవలం కొని వదిలేయడం కాదు, మార్కెట్ వాల్యుయేషన్లను గమనిస్తూ అప్పుడప్పుడు మార్పులు (Rebalancing) చేసుకోవాలి. మార్కెట్ గరిష్ట స్థాయిలో ఉన్నప్పుడు లాభాలను స్వీకరించి, తగ్గినప్పుడు మళ్ళీ ఇన్వెస్ట్ చేయడం ద్వారా నష్టాన్ని తగ్గించుకోవచ్చు.
అసలైన వైవిధ్యం (Diversification) అంటే ఇదే!
చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు కేవలం వేర్వేరు ఈక్విటీ ఫండ్లలో ఇన్వెస్ట్ చేయడాన్నే డైవర్సిఫికేషన్ అనుకుంటారు. కానీ మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు ఈక్విటీలన్నీ ఒకే దిశలో ప్రయాణిస్తాయి. కాబట్టి, అసెట్ క్లాస్ స్థాయిలో వైవిధ్యం చూపడం ముఖ్యం. ఈక్విటీలతో పాటు బాండ్లు, బంగారం వంటి వాటిని కలిపి ఉంచినప్పుడే మీ పెట్టుబడికి అసలైన రక్షణ లభిస్తుంది.
ముగింపుగా చెప్పాలంటే, ఇన్వెస్టర్లు కేవలం షార్ట్ టర్మ్ రిటర్న్స్‌ని చూసి మోసపోకుండా, ఆ ఫండ్ యొక్క ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రాసెస్ మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ విధానాన్ని అర్థం చేసుకోవాలని అపర్ణ కార్ణిక్ సూచిస్తున్నారు.