DSP డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్, ఒక ఏడాది కాలంలో **4.5%** రాబడిని అందించి, తన బెంచ్మార్క్ కంటే మెరుగ్గా నిలిచింది. బెంచ్మార్క్ **-3.4%** నష్టాల్లో ఉండగా, ఈ ఫండ్ పాజిటివ్గా కొనసాగింది. మూడు సంవత్సరాల కాలంలో కూడా **10.9%** రాబడితో బలమైన పనితీరు కనబరిచింది. అయితే, స్వల్పకాలిక రాబడులు మారవచ్చని, మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి ఫండ్ల పనితీరులో మార్పులు ఉంటాయని ఇన్వెస్టర్లు గమనించాలి.
అసలేం జరిగింది?
DSP డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్, తన కేటగిరీలో ఒక ఏడాది పనితీరు పరంగా టాప్గా నిలిచింది. ఈ ఫండ్ 4.5% కాంపౌండ్ యాన్యువల్ గ్రోత్ రేట్ (CAGR)ను నమోదు చేసింది. ఈ కాలంలో ఫండ్ బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ 3.4% నష్టపోగా, ఈ ఫండ్ మాత్రం పాజిటివ్ రాబడిని ఇవ్వడం విశేషం. మూడు సంవత్సరాల కాలంలో కూడా ఈ ఫండ్ 10.9% రాబడిని అందించి, బెంచ్మార్క్ను 1.1% పాయింట్లు అధిగమించింది.
డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్స్ అంటే?
డైనమిక్ అసెట్ అలొకేషన్ ఫండ్స్, సాధారణ స్టాక్ ఫండ్స్ కంటే భిన్నంగా పనిచేస్తాయి. వీటిని బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు. స్టాక్స్ (ఈక్విటీ) మరియు బాండ్స్ (డెట్) మధ్య పెట్టుబడుల మిశ్రమాన్ని స్వయంచాలకంగా మార్చడం ద్వారా రిస్క్ను నిర్వహించడం వీటి ముఖ్య ఉద్దేశ్యం. ఫండ్ మేనేజర్ స్టాక్ మార్కెట్ పెరుగుతుందని భావించినప్పుడు, ఈక్విటీ భాగాన్ని పెంచుతారు. మార్కెట్లో రిస్క్ కనిపిస్తే, సురక్షితమైన డెట్ సాధనాల్లోకి ఎక్కువ డబ్బును మళ్లిస్తారు. అందుకే, స్వచ్ఛమైన స్టాక్స్ రిస్క్ మరియు స్వచ్ఛమైన డెట్ రాబడులకు మధ్యస్థ మార్గాన్ని కోరుకునే ఇన్వెస్టర్లకు ఇవి మంచి ఎంపిక.
ఇతర ఫండ్లతో పోలిక
ఒక ఏడాది పనితీరు ర్యాంకింగ్లో, DSP ఫండ్ తన కేటగిరీలోని ఇతర ప్రధాన ఫండ్ల కంటే మెరుగ్గా పనిచేసింది. ఉదాహరణకు, Mirae Asset Balanced Advantage Fund 3.5% రాబడిని, Edelweiss Balanced Advantage Fund 3.3% రాబడిని అందించాయి. ఈ వ్యత్యాసాలు చిన్నవిగా కనిపించినప్పటికీ, బెంచ్మార్క్ ప్రతికూలంగా ఉన్న మార్కెట్లో పాజిటివ్ రాబడిని సంపాదించడం, గత సంవత్సరంలో ఫండ్ యొక్క నిర్దిష్ట అసెట్ అలొకేషన్ వ్యూహం యొక్క ప్రభావాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది.
స్వల్పకాలిక రాబడులు ఎందుకు తప్పుదారి పట్టించవచ్చు?
ఇన్వెస్టర్లు ఒక విషయం గుర్తుంచుకోవాలి. ఏ ఫండ్ ఉత్తమంగా పనిచేస్తుందనేది, కొలమానానికి ఉపయోగించే కాల వ్యవధిని బట్టి మారుతుంది. ఉదాహరణకు, DSP ఫండ్ ఒకటి, మూడు సంవత్సరాల కేటగిరీల్లో అగ్రస్థానంలో ఉన్నప్పటికీ, ప్రతి నెలా ఇదే అగ్రస్థానంలో ఉంటుందని కాదు. ఒక నెల కాలంలో, UTI ULIP 2.5% రాబడితో అగ్రస్థానంలో నిలిచింది. మూడు నెలల కాలంలో, Edelweiss Balanced Advantage Fund 6.7% గెయిన్తో అత్యుత్తమంగా పనిచేసింది. ఈ వైవిధ్యం, స్వల్పకాలిక రాబడులు తరచుగా అస్థిరంగా ఉంటాయని, దీర్ఘకాలిక వ్యూహం కంటే తక్షణ మార్కెట్ కదలికల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయని చూపుతుంది.
ఇన్వెస్టర్లు ఏమి ట్రాక్ చేయాలి?
ఇన్వెస్టర్లు కేవలం గత ఏడాది రాబడి ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకోకూడదు. ఈ ఫండ్ల కోసం కీలకమైనది, మార్కెట్ మార్పుల టైమింగ్లో మేనేజ్మెంట్ యొక్క స్థిరత్వం. ఇన్వెస్టర్లు ఫండ్ యొక్క ఎక్స్పెన్స్ రేషియోను (ఇది నికర రాబడులను ప్రభావితం చేస్తుంది) పరిశీలించవచ్చు మరియు మేనేజర్ ప్రస్తుతం ఈక్విటీ మరియు డెట్ మధ్య పెట్టుబడులను ఎలా విభజిస్తున్నారో అర్థం చేసుకోవడానికి నెలవారీ ఫ్యాక్ట్ షీట్ను చదవవచ్చు. అంతేకాకుండా, మార్కెట్ కదలికలను టైమింగ్ చేయడంలో మేనేజర్ సామర్థ్యంపై ఈ ఫండ్స్ ఎక్కువగా ఆధారపడటం వలన, ఒక సంవత్సరం పనితీరు కంటే ఐదు నుండి పది సంవత్సరాల వంటి సుదీర్ఘ కాలంలో స్థిరత్వం తరచుగా మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.